近日，上海市制定了《上海市推進新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)助力提升城市能級和核心競爭力三年行動計劃(2018—2020年)》，到2020年，將上海打造成世界級的信息基礎(chǔ)設(shè)施標桿城市，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、人民高品質(zhì)生活和城市精細化管理?！缎袆佑媱潯凡⒅赋?，新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施是提升上海城市能級和核心競爭力的重要支撐，也是推進智慧城市建設(shè)的重要內(nèi)容。
此前，工信部和發(fā)改委印發(fā)《擴大和升級信息消費三年行動計劃(2018-2020年)》通知，目標2020年，信息消費規(guī)模達到6萬億元，年均增長11%以上。并且特別提出對提升信息基礎(chǔ)設(shè)施要求更進一步，要求推進光纖寬帶和第四代移動通信(4G)網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋。
我們認為，結(jié)合上海提出要建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施標桿城市來看，信息基礎(chǔ)建設(shè)作為未來信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和橋梁，當前政策層面不斷為通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)注入信心，尤其在光通信方面的投入較明確，通信產(chǎn)業(yè)鏈整體將受到激發(fā)，有助于帶動通信板塊投資情緒。另外，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)以及信息化轉(zhuǎn)型帶來數(shù)據(jù)存儲需求爆發(fā)增長，同時人工智能等大數(shù)據(jù)分析技術(shù)又拉動了對于數(shù)據(jù)分析計算需求的迅速增長，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)也迎來發(fā)展機遇。
從估值上來看，通信行業(yè)目前行業(yè)估值接近10年低點位置，在估值下行的同時，通信行業(yè)營收、凈利持續(xù)穩(wěn)定增長。大部分公司已公告三季報預(yù)告，由于中興通訊事件的影響已于二季度結(jié)束，運營商招標三季度恢復(fù)，大多公司業(yè)績呈現(xiàn)回暖跡象，且隨著5G頻譜將于近期落地，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績有望得以逐步持續(xù)提升。同時，受益于物聯(lián)網(wǎng)、云計算、軍工信息化等垂直細分行業(yè)景氣度持續(xù)提升，板塊業(yè)績表現(xiàn)有望依舊亮眼。招商證券建議關(guān)注低估值、真成長個股，如高新興(300098.SZ)、天源迪科(300047.SZ)、天孚通信(300394.SZ)等。
公眾號
小程序
微信咨詢
