2021年中國(guó)金融期貨交易規(guī)模分析：交易額達(dá)117.92萬億元，同比增長(zhǎng)2.23%[圖]

一、概述

金融期貨（FinancialFutures）是指交易雙方在金融市場(chǎng)上，以約定的時(shí)間和價(jià)格，買賣某種金融工具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約。金融期貨作為期貨中的一種，具有期貨的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如證券、貨幣、利率等。金融期貨有三個(gè)種類：貨幣期貨、利率期貨、指數(shù)期貨。其在各交易所上市的品種主要有：1、貨幣期貨：主要有歐元、英鎊、瑞士法郎、加元、澳元、新西蘭元、日元、人民幣等期貨合約。主要交易場(chǎng)所：芝加哥商業(yè)交易所國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部、中美商品交易所、費(fèi)城期貨交易所等。2、利率期貨：美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨、美國(guó)中期國(guó)庫(kù)券期貨、美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨、市政債券、抵押擔(dān)保有價(jià)證券等。主要交易場(chǎng)所：芝加哥期貨交易所、芝加哥商業(yè)交易所國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部、中美商品交易所。3、股票指數(shù)期貨：標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票價(jià)格綜合指數(shù)（S&P500），紐約證券交易所股票價(jià)格綜合指數(shù)（NYCEComposite），主要市場(chǎng)指數(shù)（MMI），價(jià)值線綜合股票價(jià)格平均指數(shù)（ValueLineComPositeIndex），此外日本的日經(jīng)指數(shù)（NIKI），香港的恒生指數(shù)（香港期貨交易所）。

金融期貨分類

資料來源：智研咨詢整理

二、交易情況

1、交易量

金融期貨市場(chǎng)是現(xiàn)代金融體系的有機(jī)組成部分，為金融市場(chǎng)參與者提供了高效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對(duì)提高市場(chǎng)效率和透明度、提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力起到了重要作用。隨著我國(guó)直接融資比重不斷提高，利率、匯率市場(chǎng)化改革逐步深化，金融期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性日益凸顯。在現(xiàn)如今的資本市場(chǎng)中，金融期貨已成為其標(biāo)準(zhǔn)配置，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融期貨的地位也越來越高。從成交量來看，2020年中國(guó)期貨公司金融期貨交易量達(dá)0.99億手，較2019年增加了0.33億手，同比增長(zhǎng)50%，2021年小幅下滑，2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易量為0.92億手，較2020年減少了0.1億手，同比減少7.27%。

2019-2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易量統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)金融期貨行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展模式及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

近三年來中國(guó)期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的比例逐年下滑，2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的1.26%，較2019年的1.69%減少了0.42%。

2019-2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的比例走勢(shì)圖

資料來源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

從月度數(shù)據(jù)來看，2021年12月中國(guó)期貨公司金融期貨交易量為0.076億手，較2021年1月的0.082億手減少了0.006億手。

2021年中國(guó)期貨公司金融期貨各月度交易量統(tǒng)計(jì)（億手）

資料來源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

2、交易額

雖然2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易量有所下滑，但交易額依然保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易額達(dá)117.92萬億元，較2020年增加了2.6萬億元，同比增長(zhǎng)2.23%。

2019-2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易額統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的比例有所下滑，2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的20.35%，較2019年的24.06%減少了3.71%。

2019-2021年中國(guó)期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的比例走勢(shì)圖

資料來源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

從月度數(shù)據(jù)來看，2021年12月中國(guó)期貨公司金融期貨交易額為9.84萬億元，較2021年1月的萬億元減少了1.17萬億元。

2021年中國(guó)期貨公司金融期貨各月度交易額統(tǒng)計(jì)（萬億元）

資料來源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

三、發(fā)展中存在的問題

由于金融期貨有著高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，這也使得金融期貨備受投資者的青睞。如今的金融期貨在金融市場(chǎng)中越來越普及，發(fā)展形勢(shì)良好。與整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)相比，我國(guó)的金融期貨市場(chǎng)起步較晚，發(fā)展也較落后一步。但是，隨著我國(guó)推出了股指期貨和國(guó)債期貨等金融期貨產(chǎn)品，我國(guó)的金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展前景進(jìn)一步擴(kuò)展。而整個(gè)金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展，則為我國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展提供了有力的支撐。但是，隨著我國(guó)金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)中所存在的各種問題也愈發(fā)的突出。因此，解決市場(chǎng)發(fā)展中的問題刻不容緩。

我國(guó)金融期貨市場(chǎng)發(fā)展中存在的問題

資料來源：智研咨詢整理

四、解決策略

面對(duì)我國(guó)金融期貨市場(chǎng)發(fā)展中存在的問題，解決策略主要有：完善金融期貨的法律制度；強(qiáng)制性制度變遷向誘致性制度變遷轉(zhuǎn)變；完善期貨市場(chǎng)監(jiān)管；利用國(guó)際金融期貨市場(chǎng)，增強(qiáng)我國(guó)金融期貨市場(chǎng)的國(guó)際影響力；培養(yǎng)專業(yè)性人才等。

解決策略

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)期貨行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。