2023年中國(guó)六亞甲基二異氰酸酯（HDI）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：企業(yè)加快HDI產(chǎn)能建設(shè)，行業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程提速[圖]

內(nèi)容概要：近年來(lái)，隨著HDI行業(yè)研發(fā)技術(shù)更加深入，HDI行業(yè)新增了諸多快速增長(zhǎng)的新興下游市場(chǎng)，包括風(fēng)電葉片及塔筒防護(hù)涂料、光伏背板結(jié)構(gòu)膠等，這進(jìn)一步激發(fā)了HDI行業(yè)需求。2022年以來(lái)，隨著己二腈順利完成國(guó)產(chǎn)化，HDI原材料受限局面得到緩解，國(guó)內(nèi)萬(wàn)華、美瑞新材和新和成等企業(yè)加速HDI產(chǎn)能建設(shè)，HDI國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快。

關(guān)鍵詞：六亞甲基二異氰酸酯、HDI、涂料

一、己二腈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快，己二胺原材料價(jià)格回落

HDI即六亞甲基二異氰酸酯，是一種有機(jī)化合物，主要用于生產(chǎn)聚氨酯涂料、彈性體、膠黏劑、紡織整理劑等，在航空、紡織、泡沫塑料、涂料、橡膠工業(yè)等方面也有寬廣的應(yīng)用。從HDI生產(chǎn)路線看，合成HDI的關(guān)鍵原材料是己二胺和光氣，通過(guò)光氣化形成粗產(chǎn)品，精制后得到HDI輕組分、HDI單體和HDI重組分。

己二腈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快。己二腈是一種重要的有機(jī)化工中間體，具有耐磨、抗震、耐腐蝕等特性，廣泛應(yīng)用在化纖和工程塑料兩大行業(yè)。己二腈行業(yè)技術(shù)壁壘較高，全球僅少數(shù)幾個(gè)國(guó)際化工龍頭企業(yè)才能生產(chǎn)。其中包括美國(guó)杜邦公司、法國(guó)羅納普郎克公司、美國(guó)孟山都公司、德國(guó)巴斯夫公司、意大利拉蒂西集團(tuán)化工廠和日本旭化成公司，己二腈生產(chǎn)技術(shù)長(zhǎng)期處于高度壟斷狀態(tài)。以往，我國(guó)缺乏己二腈生產(chǎn)裝備及技術(shù)，己二腈的需求一直依賴進(jìn)口。近幾年，隨著我國(guó)化纖、工程塑料等領(lǐng)域快速發(fā)展，我國(guó)己二腈國(guó)產(chǎn)化迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。一方面，國(guó)際己二腈龍頭企業(yè)英威達(dá)在上海投建40萬(wàn)噸/年己二腈生產(chǎn)工廠，加速我國(guó)己二腈工業(yè)化進(jìn)程；另一方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大己二腈領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，并陸續(xù)取得多項(xiàng)突破性進(jìn)展。其中天辰齊翔尼龍新材料項(xiàng)目采用天辰自主研發(fā)己二腈技術(shù)，也是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利技術(shù)，打破了國(guó)外己二腈技術(shù)長(zhǎng)期壟斷格局，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)空白。近幾年，隨著華峰集團(tuán)、中國(guó)化學(xué)等一批企業(yè)技術(shù)突破，國(guó)內(nèi)多家化工企業(yè)開(kāi)始布局己二腈，加快己二腈產(chǎn)能建設(shè)。目前，我國(guó)規(guī)劃生產(chǎn)己二腈的企業(yè)主要包括天辰齊翔、華峰集團(tuán)、福建永榮、古雷石化、新和成等企業(yè)，其中天辰齊翔一期年產(chǎn)20萬(wàn)噸己二腈項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)，加速推進(jìn)己二腈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)己二腈在建及擬建產(chǎn)能超過(guò)400萬(wàn)噸，隨著以上項(xiàng)目順利投產(chǎn)，我國(guó)己二腈進(jìn)口依賴度將逐步下降，這將進(jìn)一步推動(dòng)HDI行業(yè)發(fā)展。

同時(shí)，隨著己二腈國(guó)內(nèi)供給能力逐步提升，以己二腈為原材料的己二胺市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)回落。2021年，己二胺市場(chǎng)價(jià)格在4萬(wàn)元/噸以上，但隨著己二腈和己二胺產(chǎn)能項(xiàng)目快速擴(kuò)產(chǎn)，到2023年年初，己二胺市場(chǎng)價(jià)格已回落至2.1萬(wàn)元/噸左右，產(chǎn)品價(jià)格快速回落。未來(lái)，隨著己二腈和己二胺產(chǎn)能持續(xù)釋放，己二胺價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下行，HDI原材料成本也將越來(lái)越低。

液氯是生產(chǎn)燒堿的副產(chǎn)品之一，近年來(lái)，隨著造紙、化纖、印染等行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，我國(guó)燒堿需求量持續(xù)上升，帶動(dòng)液氯產(chǎn)量逐年遞增。2017-2021年，我國(guó)液氯產(chǎn)量從2944.11萬(wàn)噸增加至3228.3萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為1.86%。隨著氯堿工業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)，2022年我國(guó)液氯產(chǎn)量3288萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.8%。其中，2022年上半年，受疫情等因素影響，國(guó)內(nèi)液氯市場(chǎng)整體表現(xiàn)偏弱，下游市場(chǎng)開(kāi)工率較低，液氯需求相對(duì)減少。2022年上半年，液氯產(chǎn)量約為1538.72萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)0.62%，液氯供應(yīng)充足。對(duì)HDI行業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)原材料采購(gòu)成本進(jìn)一步下降。

從市場(chǎng)價(jià)格看，2022年，國(guó)內(nèi)液氯市場(chǎng)局部時(shí)間價(jià)格波動(dòng)較大。2022年上半年，國(guó)內(nèi)疫情多地散發(fā)，特別是華東地區(qū)疫情嚴(yán)峻，物流運(yùn)輸受到嚴(yán)重影響，制品企業(yè)開(kāi)工出現(xiàn)明顯下滑，加之下游氯乙烯及聚氯乙烯產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，下游部分企業(yè)出現(xiàn)虧損，市場(chǎng)對(duì)液氯需求量明顯減少，液氯市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下降。2022年8-9月，下游應(yīng)用市場(chǎng)環(huán)氧丙烷呈向好態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)液氯價(jià)格回升。2022年四季度，終端市場(chǎng)進(jìn)入消費(fèi)淡季，疊加政府優(yōu)化防疫政策，放松疫情管控，感染病例激增，下游開(kāi)工率進(jìn)一步減少，液氯價(jià)格繼續(xù)下滑。

二、企業(yè)加快HDI產(chǎn)能建設(shè)，行業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程提速

HDI行業(yè)進(jìn)入壁壘極高，目前全球供應(yīng)商主要包括科思創(chuàng)、萬(wàn)華化學(xué)、康瑞、東曹和旭化成等極少數(shù)企業(yè)，市場(chǎng)呈現(xiàn)高度壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局。據(jù)天天化學(xué)統(tǒng)計(jì)，截至2022年上半年，全球HDI單體產(chǎn)能累計(jì)38.4萬(wàn)噸。其中，科思創(chuàng)是全球最大的HDI生產(chǎn)企業(yè)，公司HDI總產(chǎn)能約19萬(wàn)噸/年，約占全球總產(chǎn)能的49%；萬(wàn)華化學(xué)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司目前擁有HDI產(chǎn)能8萬(wàn)噸/年，約占全球總產(chǎn)能的21%，是全球第二大HDI供應(yīng)商；康睿擁有HDI產(chǎn)能7萬(wàn)噸/年，約占全球總產(chǎn)能的18%，是全球第三大HDI供應(yīng)商。前三大供應(yīng)商產(chǎn)能合計(jì)占比達(dá)到88%，行業(yè)市場(chǎng)集中度較高。

從產(chǎn)能區(qū)域分布看，全球HDI產(chǎn)能主要集中在中國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本和美國(guó)。其中，我國(guó)HDI產(chǎn)能約18萬(wàn)噸，占總產(chǎn)能比重為46.88%，是全球最大的HDI產(chǎn)能聚集地；法國(guó)、德國(guó)、日本和美國(guó)等地HDI產(chǎn)能分別為7萬(wàn)噸、6萬(wàn)噸4.4萬(wàn)噸和3萬(wàn)噸，分別占比18.2%、15.6%、11.5%和7.8%。

從新增產(chǎn)能看，全球HDI新增產(chǎn)能主要集中在中國(guó)，其中國(guó)內(nèi)化工龍頭企業(yè)萬(wàn)華化學(xué)現(xiàn)有HDI產(chǎn)能8萬(wàn)噸，正在加速建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸的HDI項(xiàng)目，該項(xiàng)目將于2023年底投產(chǎn)。獲得光氣生產(chǎn)許可的美瑞新材計(jì)劃投產(chǎn)30萬(wàn)噸HDI產(chǎn)能項(xiàng)目。其中，總投資15億元的一期產(chǎn)能10萬(wàn)噸HDI項(xiàng)目將于2024年投產(chǎn)。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加快HDI產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)HDI產(chǎn)能有望超過(guò)30萬(wàn)噸。

隨著HDI上游原材料國(guó)內(nèi)供給逐步增強(qiáng)及行業(yè)工藝技術(shù)水平提升，我國(guó)HDI產(chǎn)能逐步擴(kuò)大。2021年我國(guó)HDI單體產(chǎn)能約18.5萬(wàn)噸，較2017年增加5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)37.04%。其中，增加的5萬(wàn)噸產(chǎn)能全部來(lái)自于萬(wàn)華化學(xué)。受制于技術(shù)壁壘及原材料光氣制約，我國(guó)HDI單體產(chǎn)量遠(yuǎn)低于產(chǎn)能，2021年我國(guó)HDI單體產(chǎn)能約9萬(wàn)噸，較2017年僅增加2.5萬(wàn)噸，行業(yè)供需偏緊。

從進(jìn)出口來(lái)看，2017-2021年，國(guó)內(nèi)HDI進(jìn)口量總體大于出口量。2021年我國(guó)HDI進(jìn)口量為7640噸，同比增長(zhǎng)35.97%；HDI出口量為6424噸，同比增長(zhǎng)1.76%；HDI貿(mào)易逆差為1216萬(wàn)噸。得益于國(guó)內(nèi)HDI產(chǎn)能擴(kuò)大，產(chǎn)品供給能力增強(qiáng)，我國(guó)HDI進(jìn)出口貿(mào)易差額逐漸由負(fù)轉(zhuǎn)正，2022年我國(guó)HDI進(jìn)口量為6952噸，同比下降9.01%；HDI出口量為8968噸，同比增長(zhǎng)39.61%，市場(chǎng)貿(mào)易差額為2016萬(wàn)噸，

從進(jìn)出口地區(qū)看，我國(guó)HDI主要從日本、法國(guó)等地進(jìn)口，2022年，我國(guó)從日本進(jìn)口HDI的數(shù)量為6739.35萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的96.94%，是我國(guó)HDI第一大進(jìn)口國(guó)。HDI出口地區(qū)主要包括韓國(guó)、意大利、日本、比利時(shí)和中國(guó)臺(tái)灣等地。其中，2022年出口到韓國(guó)、意大利、日本、比利時(shí)和中國(guó)臺(tái)灣的HDI數(shù)量占比分別為45.26%、12.30%、10.15%、9.34%和7.17%，其中韓國(guó)是我國(guó)HDI最大出口國(guó)。

HDI出口價(jià)格一路飆升。由于全球HDI產(chǎn)能主要集中在中國(guó)，我國(guó)HDI出口價(jià)格高于進(jìn)口價(jià)格。隨著行業(yè)技術(shù)不斷創(chuàng)新升級(jí)及下游應(yīng)用市場(chǎng)需求增加，2017-2022年，我國(guó)HDI平均出口價(jià)格持續(xù)上漲。2022年我國(guó)HDI平均出口價(jià)格為6.8美元/千克，較2021年增加1.43美元/千克，同比增長(zhǎng)26.65%。HDI進(jìn)口價(jià)格維持在3.8-4.2區(qū)間，總體穩(wěn)定。

三、下游應(yīng)用空間廣闊，汽車(chē)涂料需求持續(xù)增長(zhǎng)

HDI是目前聚氨酯中需求量最大的脂肪族異氰酸酯，與TDI、MDI、PAPI芳香族異氰酸酯相比，HDI衍生聚氨酯具有不泛黃、保色、保光、抗粉化、耐油、耐磨性能等優(yōu)點(diǎn)，在高溫蒸煮條件下不會(huì)發(fā)生芳香族異氰酸酯變成致癌芳香胺的化學(xué)反應(yīng)。因此，HDI常作為工業(yè)涂料重要合成原料，被廣泛用于汽車(chē)修補(bǔ)漆、原廠漆、木器漆和防腐涂料、膠黏劑、美縫劑等高端領(lǐng)域。HDI下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，汽車(chē)漆占比最大，占總消費(fèi)的41.8%；工業(yè)防護(hù)漆、船舶漆和木器漆消費(fèi)占比分別為26.1%、10.3%和7.4%。工業(yè)涂料是涂料行業(yè)復(fù)雜程度最高、用途范圍最廣、技術(shù)難度最大的細(xì)分類別。2021年我國(guó)涂料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3257.39億元，其中工業(yè)涂料市場(chǎng)規(guī)模為2186.03億元，占比達(dá)67.11%。未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)中高端以及新興工業(yè)領(lǐng)域快速發(fā)展，工業(yè)涂料市場(chǎng)需求將飛速增長(zhǎng)，并將拉動(dòng)HDI需求上漲。此外，近年來(lái)，隨著HDI行業(yè)研發(fā)技術(shù)更加深入，HDI行業(yè)也出現(xiàn)諸多快速增長(zhǎng)的新興下游領(lǐng)域，如電泳漆、超耐磨地坪漆、風(fēng)電葉片及塔筒防護(hù)涂料、光伏背板結(jié)構(gòu)膠等等，預(yù)計(jì)隨著未來(lái)HDI的供應(yīng)量大幅增加，未來(lái)應(yīng)用領(lǐng)域也將蓬勃興起。

汽車(chē)漆是HDI最大消費(fèi)市場(chǎng)，包括汽車(chē)售后修補(bǔ)涂料、汽車(chē)內(nèi)外飾件涂料、汽車(chē)車(chē)聲涂料等。受益于汽車(chē)工業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)需求量持續(xù)增加。2022年，在購(gòu)置稅減半等促消費(fèi)政策拉動(dòng)下，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為2702.1萬(wàn)輛和2686.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.6%和2.24%，在全球汽車(chē)總銷(xiāo)量下降態(tài)勢(shì)下，仍保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，隨著我國(guó)積極推進(jìn)交通運(yùn)輸工具綠色轉(zhuǎn)型，并大力推廣、發(fā)展新能源汽車(chē)，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)8年位居全球第一。2022年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量延續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，分別達(dá)到705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比增速分別為99.10%和95.60%。未來(lái)，隨著新能源汽車(chē)高速增長(zhǎng)，汽車(chē)涂料市場(chǎng)有望迎來(lái)高速發(fā)展期。預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)汽車(chē)涂料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到56億美元，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國(guó)HDI行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。