2022年中國挖掘機行業(yè)產業(yè)鏈分析：基建需求升溫帶動行業(yè)發(fā)展 [圖]

一、產業(yè)鏈情況

挖掘機，又稱挖掘機械，又稱挖土機，是用鏟斗挖掘高于或低于承機面的物料，并裝入運輸車輛或卸至堆料場的土方機械。從近幾年工程機械的發(fā)展來看，挖掘機的發(fā)展相對較快，挖掘機已經成為工程建設中最主要的工程機械之一。挖掘機挖掘的物料主要是土壤、煤、泥沙以及經過預松后的土壤和巖石。挖掘機最重要的三個參數：操作重量（質量），發(fā)動機功率和鏟斗斗容。常見的挖掘機按驅動方式有內燃機驅動挖掘機和電力驅動挖掘機兩種。按照用途來分，則可以分為通用挖掘機，礦用挖掘機，船用挖掘機，特種挖掘機等不同的類別。挖掘機行業(yè)的上游行業(yè)有鋼材等原材料，柴油機、軸承、液壓件等核心零部件；中游為挖掘機制造；下游行業(yè)主要有房地產開發(fā)、基礎設施建設、采礦業(yè)等相關行業(yè)。

產業(yè)鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

受疫情影響，鋼材產能下降、價格上漲，對挖掘機的成本將產生較為明顯影響。2021年鋼材產能增長速度放緩，2022年我國鋼材產量為134033.50萬噸，同比增長僅為0.27%。

2018-2022年中國鋼材產量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

軸承是現代工業(yè)的基礎零部件，被譽為機械裝備的“關節(jié)”，其主要功能是支撐旋轉軸或其它運動體，引導轉動或移動運動并承受由軸或軸上零件傳遞而來的載荷，它的精度、性能、壽命和可靠性對主機的使用性能和可靠性起著決定性的作用。2021年我國軸承產量為233億套，同比增長17.68%。

2017-2021年中國軸承行業(yè)產量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

2022年我國發(fā)動機產量為227202.5萬千瓦，同比下降15.59%，主要受到疫情以及國家政策影響，汽車市場需求量下降。此外，通過中國內燃機工業(yè)協(xié)會公布的柴油機銷量，加上中國海關的進出口量，對2018-2022年中國柴油機產量情況進行測算，測算出2022年中國柴油機產量大約為451.33萬臺，同比下降29.39%，主要是受到極端天氣多發(fā)、疫情反復等不利因素的影響，導致內燃機市場受到了一定的抑制。

2018-2022年中國發(fā)動機產量

資料來源：智研咨詢整理

2018-2022年柴油機產量

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

三、中游分析

受疫情和地緣政治等因素的影響，全球經濟放緩，我國基礎設施建設、工程施工等行業(yè)發(fā)展受到沖擊，對于上游的挖掘機行業(yè)需求大幅減少。2022年我國挖掘機產量為30.70萬臺，同比下降15.19%。但近年來，我國挖掘機的出口量增長迅速，2022年我國挖掘機出口量為10.95萬臺，同比增長60.09%，主要得益于我國一系列對外發(fā)展政策的影響，使得我國承包對外工程量逐年增長，海外市場對于挖掘機的需求擴大。

2018-2022年中國挖掘機產量

資料來源：公開資料整理

2018-2022年中國挖掘機國內銷量及出口量情況

資料來源：中國工程機械行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

隨著我國正式步入老齡化進程，勞工群體逐漸萎縮，未來的勞動力替代需求存在巨大空間。近些年來，小微挖的崛起已經初顯規(guī)模，而這只是開始。未來我國老齡化進程將長期持續(xù)，勞動力替代背景下的機器取代人的局面將得到全方位深化，社會對于小挖的需求也將因此不斷上漲。

挖掘機銷量市場結構

資料來源：公開資料整理

四、下游行業(yè)分析

隨著經濟的不斷發(fā)展，我國城市化進程加快，同時居民收入的提高對于生活質量的要求也隨著提高，消費者對于房產的需求量巨大，我國的房地產行業(yè)得到快速發(fā)展。2022年，受到疫情反復、居民收入預期下降以及國家限購政策等一系列因素的影響，房地產企業(yè)投資意愿低迷，全國房地產開發(fā)投資規(guī)模有所縮減，僅為132895億元，同比下降9.96%。未來，隨著疫情影響的減小，居民收入回升，以及限購政策的寬松，房地產行業(yè)開發(fā)投資有望回暖，進而帶動挖掘機行業(yè)的需求。

2018-2022年全國房地產開房投資情況

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

疫情因素影響，2020年我國基礎設施投資增速放緩，但隨著經濟發(fā)展速度的回升，我國基礎設施投資增速實現大幅反彈，2022年我國基礎設施投資增速為9.40%，較2021年的增速上漲了9%?；A設施是經濟社會發(fā)展的基礎和必備條件，經濟的騰飛離不開基礎設施建設的助推。我國的發(fā)展經驗充分說明大規(guī)模的基礎設施建設能為經濟高速增長奠定堅實的基礎未來我國將繼續(xù)大力發(fā)展基礎設施建設，并將持續(xù)刺激挖掘機行業(yè)的需求。

2018-2022年中國基礎設施投資增速情況

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

我國礦產資源豐富，同時經濟發(fā)展對于礦產的需求極大，疫情爆發(fā)前我國采礦業(yè)投資增速顯著。受到疫情影響，投資規(guī)模萎縮，2022年我國采礦業(yè)投資增速為4.5%，較2021年下滑6.4%，隨著我國采礦業(yè)政策的戰(zhàn)略調整，未來采礦行業(yè)將提高可持續(xù)發(fā)展水平，增速將穩(wěn)步回升，將帶動挖掘機行業(yè)的發(fā)展。

2018-2022年中國采礦業(yè)投資增速情況

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

自2015年正式實行“一帶一路”政策以來，我國的對外發(fā)展水平不斷提高，承包的對外工程業(yè)務也呈增長的局面。據商務部的消息，2020年我國企業(yè)在“一帶一路”沿線61個國家對外承包工程新簽合同額1414.6億美元，完成營業(yè)額911.2億美元，分別占同期總額的55.4%和58.4%。其中對一帶一路沿線國家投資額增長14%。受到疫情影響，對外承包工程業(yè)務規(guī)模有所下降，但未來隨著疫情影響的減弱，全球基建需求升溫將會帶動我國挖掘機械出口市場向好。

資料來源：商務部、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國挖掘機行業(yè)市場調查及未來前景預測報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。