2023年中國(guó)順酐行業(yè)市場(chǎng)供需及價(jià)格分析：齊翔騰達(dá)等主要企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)加劇競(jìng)爭(zhēng)，出口依賴加劇[圖]

內(nèi)容概況：2020年隨著國(guó)內(nèi)政策推動(dòng)可降解塑料發(fā)展，整體順酐需求增長(zhǎng)明顯，主要企業(yè)為保證或搶占份額正丁烷法持續(xù)投產(chǎn)帶動(dòng)我國(guó)順酐產(chǎn)能有所增長(zhǎng)，疊加國(guó)際市場(chǎng)順酐供給下降，出口需求增長(zhǎng)帶動(dòng)，2022年我國(guó)順酐產(chǎn)量達(dá)近年來(lái)高位，達(dá)113.2萬(wàn)噸。

關(guān)鍵詞：順酐產(chǎn)能產(chǎn)量 順酐進(jìn)出口 順酐價(jià)格走勢(shì) 順酐產(chǎn)業(yè)鏈 順酐競(jìng)爭(zhēng)格局

一、順酐產(chǎn)業(yè)概述

順酐作為三大有機(jī)酸酐之一（醋酐、順酐、苯酐），是用途廣泛的基本有機(jī)化工原料，已有70余年的生產(chǎn)歷史。順酐由于含有共軛順?；?，其中1個(gè)乙烯基相連兩個(gè)羰基，所以化學(xué)性質(zhì)非?；顫?，很容易通過(guò)光化反應(yīng)、加成反應(yīng)、酰胺化反應(yīng)、酯化反應(yīng)、磺化反應(yīng)、水合反應(yīng)、氧化反應(yīng)、還原反應(yīng)、加氫反應(yīng)等衍化產(chǎn)生眾多的下游產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)不飽和聚酯樹(shù)脂、涂料、油漆、油墨、工程塑料、醫(yī)藥、農(nóng)藥、食品、飼料、油品添加劑、造紙、紡織等行業(yè)。以順酐為原料生產(chǎn)的化學(xué)品如丁二酸酐、γ-丁內(nèi)酯、1,4-丁二醇、四氫呋喃、四氫苯酐、六氫苯酐、L-天門(mén)冬氨酸、丙氨酸以及這些產(chǎn)品的次級(jí)衍生產(chǎn)品如PTMEG、PBT等屬于目前用途廣泛、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)暢銷(xiāo)的化工原料。

目前，工業(yè)上順酐的生產(chǎn)工藝路線按原料可分為苯氧化法、正丁烷法氧化法、C4 烯烴法和苯酐副產(chǎn)法，其中苯氧化法和正丁烷氧化法應(yīng)用最為廣泛。過(guò)去我國(guó)順酐制備主要以苯法為主，而傳統(tǒng)的苯氧化法工藝，生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量和環(huán)保壓力均無(wú)法與正丁烷氧化法工藝相媲美。隨著環(huán)保壓力不斷加大，正丁烷氧化法已形成逐步替代趨勢(shì)，在生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量及保護(hù)環(huán)境等方面均優(yōu)于傳統(tǒng)的苯氧化法工藝，疊加出口品質(zhì)較高需求帶動(dòng)，我國(guó)正丁烷順酐產(chǎn)能占比持續(xù)走高，目前已成為國(guó)內(nèi)順酐主流生產(chǎn)方法。

二、順酐產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景

順酐法制備BDO是炔醛法之后發(fā)展而來(lái)的一種方法，占比我國(guó)現(xiàn)有BDO產(chǎn)能較低，但成本新增產(chǎn)能主流方法，總體上限制相較于炔醛法更少，但生產(chǎn)過(guò)程中仍無(wú)法解決“碳中和”提出的要求。隨著國(guó)內(nèi)“限塑令”等相關(guān)政策持續(xù)要求促進(jìn)PBAT等可降解塑料需求持續(xù)增長(zhǎng)，順酐作為PBAT重要上游的BDO的生產(chǎn)原料之一，需求同樣受益政策快速增長(zhǎng)。

三、順酐產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)析

順酐產(chǎn)業(yè)鏈中上游主要為順酐制備原料和相關(guān)設(shè)備，原料按照制備方法主要由正丁烷和苯等，設(shè)備包括固定床或流化床等制備設(shè)備和提純?cè)O(shè)備等。中游主要為順酐的制備生產(chǎn)，隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)整體順酐產(chǎn)能近兩年持續(xù)擴(kuò)張，競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)激烈，下游來(lái)看，順酐應(yīng)用廣泛，在農(nóng)藥、醫(yī)藥、涂料、油墨、潤(rùn)滑油添加劑、造紙化學(xué)品、紡織品整頓劑、食品添加劑以及表面活性劑等領(lǐng)域皆有應(yīng)用。近幾年，順酐下游應(yīng)用不斷開(kāi)發(fā)，需求總量也在逐步增長(zhǎng)，疊加國(guó)內(nèi)“限塑令”的逐步實(shí)施，生產(chǎn) PBS，PBAT 等可降解塑料制品的廠商日漸增多，這將極大地帶動(dòng)原料順酐需求的增長(zhǎng)。

正丁烷作為正丁烷氧化法的主要原料，而正丁烷氧化法相較苯法毒性較小，對(duì)環(huán)境污染小，隨著國(guó)內(nèi)環(huán)保壓力越來(lái)越大，正丁烷法在滿足環(huán)保要求以及發(fā)展前景更佳，疊加苯價(jià)近年波動(dòng)劇烈，供給穩(wěn)定性下降，正丁烷法生產(chǎn)順酐理論產(chǎn)量比苯法高，國(guó)內(nèi)整體正丁烷氧化法產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，截止目前，國(guó)內(nèi)正丁烷氧化法制備順酐有效產(chǎn)能占比國(guó)內(nèi)產(chǎn)能已近9成，正丁烷供需及價(jià)格對(duì)順酐影響力持續(xù)走高，2021年以來(lái)地緣沖突加速，能源供需結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)差，原油價(jià)格持續(xù)走高，整體正丁烷價(jià)格持續(xù)走高，2022年二季度開(kāi)始，供需持續(xù)回暖，正丁烷開(kāi)始緩步下降，一定程度減輕順酐成本壓力，但截止2022年末，我國(guó)正丁烷價(jià)格較2020年仍居高位。

四、中國(guó)順酐產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)順酐產(chǎn)能保持在高位以上，且穩(wěn)定上升，而產(chǎn)量也基本保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，至2019年達(dá)到90.7萬(wàn)噸，但整體落后苯法產(chǎn)能過(guò)剩較為嚴(yán)重。2020年以前，受環(huán)保，安監(jiān)，以及中美貿(mào)易爭(zhēng)端影響，終端房地產(chǎn)行業(yè)沒(méi)落，下游樹(shù)脂需求減弱，生產(chǎn)積極性下挫，樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)也處于自我修復(fù)階段，缺乏新上裝置的支撐，順酐供應(yīng)過(guò)剩局面愈發(fā)嚴(yán)重。2020年隨著國(guó)內(nèi)政策推動(dòng)可降解塑料發(fā)展，整體順酐需求增長(zhǎng)明顯，主要企業(yè)為保證或搶占份額正丁烷法持續(xù)投產(chǎn)帶動(dòng)我國(guó)順酐產(chǎn)能有所增長(zhǎng)，疊加國(guó)際市場(chǎng)順酐供給下降，出口需求增長(zhǎng)帶動(dòng)，2022年我國(guó)順酐產(chǎn)量達(dá)近年來(lái)高位，達(dá)113.2萬(wàn)噸。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)順酐行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及未來(lái)前景規(guī)劃報(bào)告》

我國(guó)順酐產(chǎn)業(yè)規(guī)模情況而言， 受整體均價(jià)和下游需求波動(dòng)，我國(guó)整體順酐市場(chǎng)規(guī)模整體呈現(xiàn)出波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)順酐產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約85.31億元，較2021年下降11.7%左右，主要受市場(chǎng)均價(jià)較2021年明顯下降導(dǎo)致，目前我國(guó)順酐價(jià)格仍居高位，預(yù)計(jì)隨著順酐企業(yè)持續(xù)投產(chǎn)加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，整體市場(chǎng)均價(jià)仍存在下探空間，2023年整體順酐市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑿》认陆怠?

我國(guó)順酐進(jìn)出口現(xiàn)狀而言，隨著國(guó)內(nèi)順酐產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張并開(kāi)始逐步過(guò)剩，部分企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向出口市場(chǎng)，帶動(dòng)我國(guó)順酐出口量明顯增長(zhǎng)，2018年以來(lái)我國(guó)順酐出口量持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是2021年國(guó)際順酐開(kāi)工率下降，國(guó)內(nèi)順酐出口量明顯增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)順酐出口數(shù)量遠(yuǎn)超進(jìn)口，2018年進(jìn)口0.11萬(wàn)噸，出口4.56萬(wàn)噸，2022年進(jìn)口減少至0.08萬(wàn)噸，出口猛增至至16.93萬(wàn)噸，進(jìn)出口數(shù)量差距明顯拉大。金額來(lái)看，順酐進(jìn)口額始終低于200萬(wàn)美元，但出口額從2018年的近6千萬(wàn)美元增長(zhǎng)至2022年近2.6億美元，五年增長(zhǎng)了339%。均價(jià)來(lái)看，順酐進(jìn)口價(jià)格普遍高于出口價(jià)格。出口目的地而言，我國(guó)順酐出口印度和土耳其等發(fā)展中國(guó)家為主。

隨著正丁烷氧化法占比持續(xù)走高，我國(guó)順酐價(jià)格受整體正丁烷影響較大，2021年以來(lái)地緣沖突加速，能源供需結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)差，原油價(jià)格持續(xù)走高，整體正丁烷價(jià)格持續(xù)走高，疊加順酐國(guó)際需求增長(zhǎng)，整體順酐供需結(jié)構(gòu)趨緊，雙重驅(qū)動(dòng)下整體順酐銷(xiāo)售均價(jià)高漲，2022年二季度開(kāi)始，供需持續(xù)回暖，正丁烷開(kāi)始緩步下降，一定程度減輕順酐成本壓力，疊加國(guó)內(nèi)新增順酐產(chǎn)能投產(chǎn)運(yùn)行，整體順酐供應(yīng)明顯增長(zhǎng)，供需結(jié)構(gòu)逐步趨緩，2022年順酐年銷(xiāo)售均價(jià)約8854.25元/噸。

五、順酐競(jìng)爭(zhēng)格局

國(guó)內(nèi)順酐生產(chǎn)工藝以正丁烷氧化法路線為主，苯氧化法為輔。2022年國(guó)內(nèi)順酐產(chǎn)能前十的企業(yè)中采用正丁烷氧化工藝的生產(chǎn)企業(yè)有9家，目前國(guó)內(nèi)順酐產(chǎn)能市場(chǎng)集中度仍較低，受益于國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際需求持續(xù)增長(zhǎng)，主要企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)搶占市場(chǎng)份額，其中齊翔騰達(dá)產(chǎn)能超40萬(wàn)噸，是國(guó)內(nèi)也是全球最大的順酐生產(chǎn)企業(yè)，其中新建20萬(wàn)噸正丁烷氧化工藝順酐產(chǎn)能于2022年5月投產(chǎn)，宇新股份順酐產(chǎn)能為15萬(wàn)噸，投產(chǎn)運(yùn)行于2021年11月，從區(qū)域分布來(lái)看，順酐生產(chǎn)企業(yè)主要分布在華東、華中區(qū)域。

齊翔騰達(dá)主要從事化工制造板塊和供應(yīng)鏈管理板塊業(yè)務(wù)，主營(yíng)甲乙酮、順酐、丙烯、橡膠、丁二烯、甲基丙烯酸甲酯、丁腈膠乳、叔丁醇、異辛烷、MTBE、石油和化工各類(lèi)催化劑等產(chǎn)品以及化工產(chǎn)品、能源貿(mào)易等供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)。2022 年齊翔騰達(dá)擴(kuò)建 20 萬(wàn)噸/年順酐順利投產(chǎn)，整體順酐產(chǎn)能超 40 萬(wàn)噸/年，有助于鞏固其在順酐行業(yè)的龍頭地位，經(jīng)營(yíng)情況而言，2017-2019年整體供需和營(yíng)收較為穩(wěn)定，2020年疫情背景下開(kāi)工率下降明顯，整體順酐類(lèi)營(yíng)收下降至37.25億元，但整體毛利有所上升，主要得益于供需錯(cuò)位，2021年國(guó)際市場(chǎng)需求大增，順酐價(jià)格大增帶動(dòng)營(yíng)收和毛利率大增長(zhǎng)，2022年齊翔騰達(dá)順酐營(yíng)收達(dá)112.47億元，主要得益新增產(chǎn)能落地，產(chǎn)量大增，但實(shí)際市場(chǎng)需求不及供給增長(zhǎng)，毛利率下降至近年來(lái)最低位。

宇新股份主要產(chǎn)品包括以LPG中的碳四（C4）組分為原料生產(chǎn)的異辛烷、MTBE和順酐，用丙酮為原料生產(chǎn)異丙醇，并對(duì)外銷(xiāo)售LPG加工余料、戊烷發(fā)泡劑等副產(chǎn)品。2022年15萬(wàn)噸/年順酐生產(chǎn)裝置（于2021年11月投產(chǎn)運(yùn)行）運(yùn)行平穩(wěn)，產(chǎn)銷(xiāo)量分別為14.75萬(wàn)噸和14.78萬(wàn)噸，營(yíng)收12.2億元，年銷(xiāo)售均價(jià)約8254.4元/噸，豐富了產(chǎn)品種類(lèi)，同時(shí)自產(chǎn)大量蒸汽，進(jìn)一步降低了產(chǎn)品生產(chǎn)成本。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國(guó)順酐行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及未來(lái)前景規(guī)劃報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。