研判2025！中國(guó)聚丙烯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、產(chǎn)能、進(jìn)出口及發(fā)展趨勢(shì)：聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)自給率逐年提升[圖]

內(nèi)容概要：聚丙烯（PP）是由丙烯單體通過(guò)加聚反應(yīng)制成的熱塑性聚合物，通常呈白色蠟狀固體，無(wú)毒、無(wú)味，外觀透明且質(zhì)地輕盈。近年來(lái)，在注塑制品、編織制品和纖維等下游消費(fèi)市場(chǎng)推動(dòng)下，我國(guó)聚丙烯市場(chǎng)應(yīng)用需求不斷釋放，行業(yè)表觀消費(fèi)量呈現(xiàn)逐年遞增態(tài)勢(shì)，2024年達(dá)到3599萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%。整體來(lái)看，我國(guó)聚丙烯產(chǎn)量始終低于表觀消費(fèi)量，存在一部分缺口需要依靠進(jìn)口來(lái)補(bǔ)足。不過(guò)，隨著我國(guó)聚丙烯供給能力不斷提升，其對(duì)外依存度呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，2024年已降至3.2%，處于較低水平。

相關(guān)上市企業(yè)：東華能源（002221）；寶豐能源（600989）；金發(fā)科技（600143）；道恩股份（002838）；中國(guó)石油（601857）；中國(guó)石化（600028）等

相關(guān)企業(yè)：福建中景石化有限公司；浙江石油化工有限公司；天鼎豐聚丙烯材料技術(shù)有限公司；源創(chuàng)核新（北京）聚丙烯技術(shù)有限公司；國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；聚丙烯產(chǎn)能；聚丙烯產(chǎn)量；聚丙烯進(jìn)出口；聚丙烯表觀消費(fèi)量；競(jìng)爭(zhēng)格局；重點(diǎn)企業(yè)；發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概況

聚丙烯（PP）是由丙烯單體通過(guò)加聚反應(yīng)制成的熱塑性聚合物，通常呈白色蠟狀固體，無(wú)毒、無(wú)味，外觀透明且質(zhì)地輕盈。從產(chǎn)業(yè)鏈看，其上游主要為丙烯等原材料；中游為聚丙烯生產(chǎn)與供應(yīng)；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，其具有輕巧、耐磨損、抗菌性和易染色等特性，并且能夠抵抗多種有機(jī)溶劑和酸堿腐蝕，因而被廣泛用于生產(chǎn)注塑制品、編制制品、纖維、BOPP薄膜（雙向拉伸聚丙烯薄膜）等產(chǎn)品，終端應(yīng)用涉及包裝、汽車、家電、日用品、服裝等行業(yè)。

二、生產(chǎn)端

近年來(lái)，為了滿足下游市場(chǎng)發(fā)展需要，我國(guó)聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，使得行業(yè)處在持續(xù)的擴(kuò)能當(dāng)中，產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，由2018年的2317萬(wàn)噸上升至2024年的4369萬(wàn)噸，占全球聚丙烯總產(chǎn)能36.98%。而隨著國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，我國(guó)聚丙烯生產(chǎn)規(guī)模也保持日益增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全國(guó)聚丙烯產(chǎn)量已達(dá)到3792萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.6%。整體來(lái)看，目前我國(guó)聚丙烯自給率逐年提升，行業(yè)自給率已達(dá)到90%及以上。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)聚丙烯行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及投資前景研判報(bào)告》

三、進(jìn)出口

從進(jìn)出口市場(chǎng)看，隨著國(guó)內(nèi)聚丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張，行業(yè)產(chǎn)品進(jìn)口依存度略有下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，我國(guó)聚丙烯行業(yè)進(jìn)口量為367萬(wàn)噸，同比下降10.8%；出口量大幅增加至241萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)83.7%；行業(yè)進(jìn)口依存度已降至3.2%。未來(lái)幾年，隨著聚丙烯產(chǎn)能進(jìn)一步增加，國(guó)內(nèi)聚丙烯進(jìn)口量有望進(jìn)一步下降，我國(guó)也有望從凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?guó)。

四、消費(fèi)端

從下游應(yīng)用消費(fèi)市場(chǎng)來(lái)看，我國(guó)聚丙烯下游消費(fèi)市場(chǎng)以注塑制品、編織制品和纖維為主，這三個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域消費(fèi)之和占全國(guó)聚丙烯總消費(fèi)量的比例達(dá)80%以上。其中，注塑是聚丙烯最大的應(yīng)用領(lǐng)域，主要用于汽車、家電、醫(yī)療、日用品等終端領(lǐng)域；拉絲是聚丙烯的第二大應(yīng)用領(lǐng)域，聚丙烯通過(guò)拉絲工藝制成扁絲，并進(jìn)一步制作成編織袋等塑料編織物，用于合成樹(shù)脂、水泥、化肥等工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品包裝；纖維是聚丙烯的第三大應(yīng)用領(lǐng)域，主要用于防護(hù)口罩和醫(yī)用防護(hù)服等醫(yī)療穿戴用品。聚丙烯的其他應(yīng)用包括BOPP薄膜、CPP薄膜、管材、吹塑件等。

近年來(lái)，在注塑制品、編織制品和纖維等下游消費(fèi)市場(chǎng)推動(dòng)下，我國(guó)聚丙烯市場(chǎng)應(yīng)用需求不斷釋放，行業(yè)表觀消費(fèi)量呈現(xiàn)逐年遞增態(tài)勢(shì)，2024年達(dá)到3599萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%。整體來(lái)看，我國(guó)聚丙烯產(chǎn)量始終低于表觀消費(fèi)量，存在一部分缺口需要依靠進(jìn)口來(lái)補(bǔ)足。不過(guò)，隨著我國(guó)聚丙烯供給能力不斷提升，其對(duì)外依存度呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，2024年已降至3.2%，處于較低水平。

五、企業(yè)格局

我國(guó)聚丙烯行業(yè)市場(chǎng)集中度相對(duì)較低，參與者眾多，主要由國(guó)有煉化巨頭和民營(yíng)企業(yè)構(gòu)成。其中，中國(guó)石化、中國(guó)石油、國(guó)家能源集團(tuán)是國(guó)內(nèi)最大的3家聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)，分別占全國(guó)總產(chǎn)能的21%、10%和5%。近年來(lái)，中景石化、東華能源、浙江石化等民營(yíng)企業(yè)迅速崛起，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴(kuò)大，已成為我國(guó)重要的聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)。

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司成立于2005年11月2日，2019年5月16日在上海證券交易所主板成功上市，股票簡(jiǎn)稱“寶豐能源”。寶豐能源主營(yíng)業(yè)務(wù)是以煤替代石油生產(chǎn)高端化工產(chǎn)品，具體包括：（1）煤制烯烴，即以煤、焦?fàn)t氣為原料生產(chǎn)甲醇，再以甲醇為原料生產(chǎn)聚乙烯、聚丙烯；（2）焦化，即將原煤洗選為精煤，再用精煤進(jìn)行煉焦生產(chǎn)焦炭；（3）精細(xì)化工，以煤制烯烴、煉焦業(yè)務(wù)的副產(chǎn)品生產(chǎn)MTBE、純苯、工業(yè)茶、改質(zhì)瀝青、蒽油等精細(xì)化工產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，在煤制烯烴方面，寶豐能源已是國(guó)內(nèi)煤制烯烴行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，2024年公司主要產(chǎn)品聚乙烯及聚丙烯產(chǎn)量分別為113.3萬(wàn)噸、117.34萬(wàn)噸，同比變化率分別為34.95%、56.71%。

東華能源股份有限公司成立于1996年，2008年在深圳交易所上市，股票簡(jiǎn)稱“東華能源”。東華能源致力于成為全球領(lǐng)先的綠色能源與新材料綜合服務(wù)商，業(yè)務(wù)涵蓋液化石油氣（LPG）國(guó)際貿(mào)易、聚丙烯高性能材料生產(chǎn)、高品質(zhì)低成本碳纖維制造、氫能綜合利用等領(lǐng)域，并依托公司自有船舶，提供物流服務(wù)。目前，東華能源PDH產(chǎn)能及PP產(chǎn)能已位居國(guó)內(nèi)前列，可將LPG轉(zhuǎn)化為高附加值的聚丙烯產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于家電、汽車、日用品、包裝、醫(yī)療等領(lǐng)域，銷往華南、華東等地及出口。數(shù)據(jù)顯示，2024年?yáng)|華能源聚丙烯銷售收入為150.63億元，同比增長(zhǎng)22.31%。

六、發(fā)展趨勢(shì)

1、產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，供應(yīng)壓力加劇

2025年，中國(guó)聚丙烯行業(yè)進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張周期，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能超587萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能突破5723萬(wàn)噸/年。然而，需求增速僅為3.6%，遠(yuǎn)低于供應(yīng)增速，導(dǎo)致供需矛盾加劇。產(chǎn)能擴(kuò)張以大煉化和PDH路線為主，西北地區(qū)依托煤化工成本優(yōu)勢(shì)維持高產(chǎn)能占比，但環(huán)保政策趨嚴(yán)和原料成本上升可能限制其擴(kuò)張。隨著新增產(chǎn)能釋放，行業(yè)開(kāi)工率預(yù)計(jì)降至70%左右，產(chǎn)能利用率持續(xù)走低。企業(yè)面臨低利潤(rùn)與高庫(kù)存雙重壓力，部分落后裝置可能因經(jīng)濟(jì)性不足而淘汰，行業(yè)洗牌加速。

2、產(chǎn)業(yè)高端化與國(guó)產(chǎn)替代加速

國(guó)內(nèi)聚丙烯行業(yè)正加速向高端化轉(zhuǎn)型，茂金屬聚丙烯、高抗沖共聚PP等高端產(chǎn)品需求年復(fù)合增長(zhǎng)率超10%。盡管國(guó)產(chǎn)高端料自給率已提升至45%，但部分高端牌號(hào)仍依賴進(jìn)口。國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)技術(shù)升級(jí)逐步滲透高端領(lǐng)域，如金發(fā)科技實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)杠、電池殼體專用料的國(guó)產(chǎn)替代，成本較進(jìn)口產(chǎn)品低15%-20%。隨著研發(fā)投入增加，國(guó)內(nèi)企業(yè)在催化劑技術(shù)、溶液法工藝等領(lǐng)域取得突破，高端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力逐步提升，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。

3、綠色化與循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式探索

環(huán)保政策趨嚴(yán)推動(dòng)聚丙烯行業(yè)向綠色化發(fā)展，企業(yè)積極探索循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式?；瘜W(xué)回收技術(shù)可將廢棄聚丙烯轉(zhuǎn)化為再生原料，降低對(duì)原生資源的依賴。例如，金發(fā)科技化學(xué)回收線可將廢舊餐盒再生為食品級(jí)PP顆粒，成本較原生料低18%。此外，生物基聚丙烯研發(fā)取得進(jìn)展，中科院寧波材料所研發(fā)的第三代生物基聚丙烯單體收率提升至92%，中石化計(jì)劃2025年在海南建設(shè)20萬(wàn)噸裝置。綠色包裝領(lǐng)域?qū)山到釶P的需求增加，食品級(jí)PP替代PVC趨勢(shì)加速，推動(dòng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國(guó)聚丙烯行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及投資前景研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。