研判2025！中國聚酰亞胺（PI）行業(yè)市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈及競爭格局分析：受益于下游市場需求增加及技術(shù)不斷進步，行業(yè)規(guī)模不斷擴大達175.5億元[圖]

內(nèi)容概要：聚酰亞胺（PI）指分子結(jié)構(gòu)主鏈中含有酰亞胺結(jié)構(gòu)的高分子聚合物，高性能 PI 的主鏈大多以芳環(huán)和雜環(huán)為主要結(jié)構(gòu)單元。PI 具有最高的阻燃等級（UL-94），良好的電氣絕緣性能、機械性能、化學(xué)穩(wěn)定性、耐老化性能、耐輻照性能、低節(jié)點損耗等，這些性能在很寬的溫度范圍（-269℃-400℃）內(nèi)不會發(fā)生顯著變化，被譽為“二十一世紀最有希望的工程塑料之一”。近幾年，中國聚酰亞胺（PI）行業(yè)發(fā)展迅速，市場規(guī)模持續(xù)擴張，到2024年中國聚酰亞胺（PI）市場規(guī)模達175.5億元，同比增長超10%。行業(yè)市場規(guī)模保持持續(xù)增長的原因主要涉及需求拉動和技術(shù)突破兩個方面。首先，汽車、電子電器等下游領(lǐng)域?qū)埘啺返男枨罄瓌又袊埘啺沸袠I(yè)快速發(fā)展。其次，技術(shù)水平的提升促使聚酰亞胺行業(yè)的發(fā)展進一步加快。國內(nèi)企業(yè)紛紛加大對聚酰亞胺的研發(fā)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，技術(shù)快速迭代為聚酰亞胺產(chǎn)能規(guī)模的提升提供有力的支持。中國聚酰亞胺行業(yè)市場分層明顯，第一梯隊的高端市場由行業(yè)龍頭把控，處于寡頭壟斷狀態(tài)，以技術(shù)競爭為主，帶動行業(yè)整體發(fā)展；第二梯隊的低端市場集中于電工級PI薄膜產(chǎn)品的生產(chǎn)，競爭激烈，采取價格競爭手段。隨著低端PI產(chǎn)品工藝的成熟，且高新技術(shù)領(lǐng)域?qū)I材料的需求不斷擴展，許多企業(yè)開始布局聚酰亞胺的生產(chǎn)。未來，隨著中國相關(guān)研發(fā)及技術(shù)人才的積累，疊加相關(guān)政策的利好，中國聚酰亞胺行業(yè)發(fā)展將不斷提速，未來將實現(xiàn)高端產(chǎn)品國產(chǎn)化替代，巨大的市場空間將帶來更多的競爭者。

上市企業(yè)：康達新材(002669)、瑞華泰(688323.SH)、國風(fēng)新材(000859)、深圳惠程（002168）、鼎龍股份（300054）、國風(fēng)塑業(yè)（000859）、丹邦科技（002618）

相關(guān)企業(yè)：深圳瑞華泰薄膜科技股份有限公司、黃山聚鑫新材料有限公司、桂林電氣科學(xué)研究院有限公司、溧陽華晶電子材料有限公司、江陰天華科技有限公司、萬達集團微電子材料有限公司、江蘇先諾新材料科技有限公司、江西先材納米纖維科技有限公司、深圳瑞華泰薄膜科技有限公司、寧波今山新材料有限公司、長春高琦聚酰亞胺材料有限公司、江蘇亞寶絕緣材料股份有限公司、常熟中訊航天絕緣村料有限公司、江蘇奧神新材料股份有限公司、沁陽市天益化工有限公司

關(guān)鍵詞：聚酰亞胺、聚酰亞胺薄膜、聚酰亞胺纖維、光敏聚酰亞胺（PSPI）

一、聚酰亞胺（PI）行業(yè)相關(guān)概述分析

聚酰亞胺（PI）指分子結(jié)構(gòu)主鏈中含有酰亞胺結(jié)構(gòu)的高分子聚合物，高性能 PI 的主鏈大多以芳環(huán)和雜環(huán)為主要結(jié)構(gòu)單元。PI 具有最高的阻燃等級（UL-94），良好的電氣絕緣性能、機械性能、化學(xué)穩(wěn)定性、耐老化性能、耐輻照性能、低節(jié)點損耗等，這些性能在很寬的溫度范圍（-269℃-400℃）內(nèi)不會發(fā)生顯著變化，被譽為“二十一世紀最有希望的工程塑料之一”。聚酰亞胺（PI）具體優(yōu)點如下：（1）高耐熱性：聚酰亞胺的玻璃化轉(zhuǎn)變溫度和熔點都很高，分解溫度可達500℃~600℃，可在非常高的溫度下工作，其長期使用溫度可達250℃以上，是現(xiàn)階段最穩(wěn)定的聚合物之一。（2） 耐超低溫特性：即使在超低溫的液氮中，聚酰亞胺也不會脆裂，仍能保持一定的機械強度。（3）優(yōu)良的機械性能：聚酰亞胺具有高強度、高彈性模量、耐磨、耐沖擊等優(yōu)良的力學(xué)性能。例如，均苯型聚酰亞胺薄膜（Kapton）的拉伸強度為170MPa、拉伸模量為3.0GPa，而聯(lián)苯型聚酰亞胺（Upilex）的拉伸強度達到400MPa、拉伸模量為3~4GPa，增強以后可大于200GPa。（4）低熱膨脹系數(shù)：聚酰亞胺材料的熱膨脹系數(shù)一般在（2~3）×10^-5/℃，聯(lián)苯型聚酰亞胺的熱膨脹系數(shù)在1×10^-6/℃，個別產(chǎn)品熱膨脹系數(shù)可達1×10^-7/℃，與金屬的熱膨脹系數(shù)接近。（5）優(yōu)良的絕緣性：聚酰亞胺是一種非常好的絕緣材料，可用于制造絕緣層、絕緣薄膜和電線電纜等。聚酰亞胺材料的介電常數(shù)一般在3.0~3.6之間，當(dāng)引入氟原子或?qū)⒓{米級的空氣分散其中時，介電常數(shù)可降至2.5~2.7之間，甚至更低。介電損耗在1×10^-3左右，介電強度在100~300Kv/mm、體積電阻為1×10^17?·cm。（6）穩(wěn)定的化學(xué)性質(zhì)：聚酰亞胺的化學(xué)性質(zhì)非常穩(wěn)定，不受大多數(shù)酸、堿、氧化劑和有機溶劑的影響，但在濃硫酸、濃硝酸及鹵素等強腐蝕性物質(zhì)下可能會受影響。聚酰亞胺對稀酸有較強的耐水解性能，對氧化劑、還原劑的穩(wěn)定性也較高，特別是在高溫下，其穩(wěn)定性尤為突出。（7）自熄性：聚酰亞胺具有自熄性，發(fā)煙率極低，高溫燃燒后的殘?zhí)柯食Ｔ?0%以上，是一種良好的阻熱劑及阻燃劑。（8）良好的加工性能：聚酰亞胺可以用多種方法進行加工，如熔融、溶液加工、熱壓成型等。此外，聚酰亞胺氣凝膠還具有高比表面積、低密度、低熱導(dǎo)率等優(yōu)點，在隔熱、抗輻射、油水分離、過濾等領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用。

聚酰亞胺的合成方法主要可以分為兩大類：（1）在聚合過程中或在大分子反應(yīng)中形成酰亞胺環(huán)。包括由二酐和二胺反應(yīng)形成聚酰亞胺、由四元酸和二元胺反應(yīng)形成聚酰亞胺、由四元酸的二元酯和二元胺反應(yīng)獲得聚酰亞胺、由二酐和二異氰酸酯反應(yīng)獲得聚酰亞胺。（2）以含有酰亞胺環(huán)的單體合成聚酰亞胺：幾乎所有通用的縮聚反應(yīng)都已被用來由帶酰亞胺環(huán)的單體合成各種帶酰亞胺環(huán)的聚合物，如聚酯酰亞胺、聚酰胺酰亞胺、聚碳酸酯酰亞胺、聚氨基甲酸酯酰亞胺等。具體工藝主要有以下幾種：1）溶液聚合：將二酐和二胺單體溶解在有機溶劑中，加入適量的催化劑和加速劑，通過加熱攪拌使其發(fā)生聚合反應(yīng)。反應(yīng)過程中，聚合物逐漸增長，單體逐漸減少，直至反應(yīng)結(jié)束。該方法具有操作簡單、分子量分布窄、產(chǎn)物純度高和分子量可調(diào)等優(yōu)點。2）熔融聚合：在高溫下將二酐和二胺單體熔融混合，通過催化劑的作用使其發(fā)生聚合反應(yīng)。該方法具有生產(chǎn)效率高、設(shè)備要求較低等優(yōu)點，但聚合物分子量分布較寬，產(chǎn)物純度較低。3）界面聚合：將二酐和二胺單體分別溶解在兩種不相溶的溶劑中，使兩種溶液接觸，通過界面上的催化劑促進聚合反應(yīng)。該方法具有產(chǎn)物分子量可調(diào)、分子量分布窄等優(yōu)點，但操作較為復(fù)雜，對設(shè)備要求較高。

由于合成材料、生產(chǎn)工藝的差異化，不同品種的PI材料在性質(zhì)上存在側(cè)重點，不同的產(chǎn)品形態(tài)也導(dǎo)致聚酰亞胺的適用領(lǐng)域廣泛，囊括航空、航天、微電子、納米、液晶、分離膜、激光等領(lǐng)域。通用塑料和工程塑料的產(chǎn)品加工模式通常是由供應(yīng)商提供基礎(chǔ)樹脂，再由生產(chǎn)企業(yè)加工成各種制品供應(yīng)市場，而 PI 相關(guān)企業(yè)大多是集合了材料合成與制品成型，直接向市場提供制品。因此可以將聚酰亞胺行業(yè)按照應(yīng)用形態(tài)劃分為薄膜、漿料、纖維、泡沫、樹脂五個主要應(yīng)用市場，及其它相關(guān)應(yīng)用形態(tài)。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國聚酰亞胺（PI）行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及投資機會研判報告》

二、聚酰亞胺（PI）行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

1、市場規(guī)模

我國是20世紀60年代開始PI的研發(fā)，主要是為了滿足絕緣薄膜和漆包線漆的需求。最早介入的是一些國家科研院所，包括中國科學(xué)院長春應(yīng)用化學(xué)研究所（長春應(yīng)化所）、上海合成樹脂研究所（上海樹脂所）、桂林電器科學(xué)研究院有限公司（桂林電科院）等。上海樹脂所的二苯醚二酐/二苯醚二胺型PI在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和國防軍工領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用。長春應(yīng)化所以氯代苯酐為原料研究PI合成，在合成路線開發(fā)和異構(gòu)體分離上取得了成功。20世紀70年代，成都科技大學(xué)（現(xiàn)四川大學(xué)）開展了雙馬來酰亞胺的研究，并在絕緣材料領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

到21世紀初，眾多高等院校、科研院所、民營企業(yè)介入PI研發(fā)。2001年中國臺灣達邁科技試車第一條PI薄膜生產(chǎn)線；2010年瑞華泰PI薄膜生產(chǎn)線通過驗收，成為了中國大陸率先掌握自主核心技術(shù)的高性能PI薄膜專業(yè)制造商。此后，PI薄膜、纖維、漿料等生產(chǎn)企業(yè)大量興起。近幾年，隨著中美貿(mào)易爭端加劇，為破解“卡脖子”窘境，中國石油、中國石化等大型國有企業(yè)也加入了PI研發(fā)和生產(chǎn)，加快了聚酰亞胺（PI）國產(chǎn)替代進程。

近幾年，中國聚酰亞胺（PI）行業(yè)發(fā)展迅速，市場規(guī)模持續(xù)擴張，到2024年中國聚酰亞胺（PI）市場規(guī)模達175.5億元，同比增長超10%。中國聚酰亞胺（PI）行業(yè)市場規(guī)模保持持續(xù)增長的原因主要涉及需求拉動和技術(shù)突破兩個方面。首先，汽車、電子電器等下游領(lǐng)域?qū)埘啺返男枨罄瓌又袊埘啺罚≒I）行業(yè)快速發(fā)展。其次，技術(shù)水平的提升促使聚酰亞胺行業(yè)的發(fā)展進一步加快。國內(nèi)企業(yè)紛紛加大對聚酰亞胺（PI）的研發(fā)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，技術(shù)快速迭代為聚酰亞胺產(chǎn)能規(guī)模的提升提供有力的支持。

2、價格走勢

在聚酰亞胺應(yīng)用中，聚酰亞胺薄膜（PI膜）是最早進入商業(yè)流通領(lǐng)域且用量最大的一種。從價格走勢來看，近年來，隨著產(chǎn)能不斷增加，中國聚酰亞胺薄膜（PI膜）價格整體呈下滑態(tài)勢，以瑞華泰公司為例，其高性能PI薄膜平均售價由2022年的38.8萬元/噸下降至2024年的27.3萬元/噸。

3、競爭格局

三、聚酰亞胺（PI）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

1、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

聚酰亞胺（PI）產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)為原材料生產(chǎn)及供應(yīng)商，主要負責(zé)相關(guān)原材料以及化學(xué)助劑的生產(chǎn)與供應(yīng)。聚酰亞胺（PI）的合成目前最普遍使用的材料是二元酐和二元胺兩類PI單體。代表企業(yè)有以提供二酐單體PMDA為主的南京奧沙達、石家莊昊普、濮陽龍德洋等，以及以提供二胺單體ODA為主的南通匯順、東營明德化工等。關(guān)鍵原材料與聚酰亞胺的合成高度綁定，相關(guān)價格和供應(yīng)穩(wěn)定性直接影響到聚酰亞胺產(chǎn)品的成本和生產(chǎn)能力。產(chǎn)業(yè)鏈中游為聚酰亞胺（PI）產(chǎn)品的合成與加工環(huán)節(jié)。相關(guān)生產(chǎn)制造商負責(zé)將上游提供的原材料通過熱亞胺或化學(xué)亞胺法合成PI高分子，再利用加工工藝制成PI薄膜、PI纖維等產(chǎn)品，提供給下游企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為PI產(chǎn)品應(yīng)用企業(yè)，憑借優(yōu)異的性能，PI產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于航空航天業(yè)、汽車制造業(yè)、醫(yī)療業(yè)、電子行業(yè)、通信業(yè)、工業(yè)等領(lǐng)域，在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

2、下游應(yīng)用領(lǐng)域

（1）柔性線路板FPC & 柔性顯示領(lǐng)域

從下游應(yīng)用來看，國內(nèi)PI薄膜應(yīng)用需求以電子、電機&發(fā)動機領(lǐng)域為主，占據(jù)超90%的市場需求份額，而在電子領(lǐng)域，又以柔性線路板FPC及柔性顯示應(yīng)用為主。在柔性顯示領(lǐng)域中，PI薄膜常被用于柔性O(shè)LED屏幕的基板，提供支持同時保證屏幕彎曲而不破裂。近年來，柔性O(shè)LED滲透率快速提升，一方面，各智能手機品牌的中高端機型市場需求持續(xù)處于增加狀態(tài);另一方面，受益于伴隨國內(nèi)柔性O(shè)LED產(chǎn)能逐步釋放，良率持續(xù)提升。有數(shù)據(jù)顯示，在智能手機領(lǐng)域，2024年全球柔性O(shè)LED出貨量約為6.3億片，同比增長約19%。

聚酰亞胺（PI）薄膜作為 FPC 組成結(jié)構(gòu)中柔性覆銅板（FCCL）的基體材料，在 FPC 技術(shù)的發(fā)展中扮演著重要的角色。以 PI 薄膜為基材制成的可撓性印刷電路板，具有配線密度高、重量輕、厚度薄、彎折性好等特點。在現(xiàn)代電子科技的浪潮里，柔性電路板（FPC）正以其獨特的魅力，為各類電子設(shè)備的輕薄化、靈活化提供關(guān)鍵支撐，市場需求持續(xù)增長，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴張。2024年，中國柔性電路板（FPC）市場規(guī)模超1500億元。隨著OLED顯示技術(shù)由剛性向柔性發(fā)展及柔性印刷電路板（FPC）需求不斷增加，該領(lǐng)域的PI薄膜需求有望進一步提升。

（2）航空航天領(lǐng)域

2023-2024年全球航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模維持增長態(tài)勢，保持在4000億美元以上的體量，2024年全球航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模達4184億美元。隨著商業(yè)航天和衛(wèi)星應(yīng)用的發(fā)展，預(yù)計在未來將繼續(xù)保持增長走勢。航空航天領(lǐng)域?qū)Σ牧系男阅芤髽O高，聚酰亞胺因具有耐高溫、耐老化、高強度等性能，成為飛機和衛(wèi)星等高端裝備制造的理想材料。在飛機制造中，聚酰亞胺可用于制造發(fā)動機部件、機翼結(jié)構(gòu)件等，能夠減輕部件重量，提高飛機的燃油效率和飛行性能；衛(wèi)星制造中，聚酰亞胺薄膜可作為衛(wèi)星的熱控材料，保障衛(wèi)星在復(fù)雜的太空環(huán)境下穩(wěn)定運行。例如，嫦娥4號在登月過程中，就使用了聚酰亞胺材料，它幫助探測器抵御了月球表面的極端溫度和輻射環(huán)境，為嫦娥4號成功完成任務(wù)提供了有力保障。聚酰亞胺在航空航天領(lǐng)域的應(yīng)用，不僅體現(xiàn)了我國材料科學(xué)的進步，也為我國航空航天事業(yè)的發(fā)展提供了重要支撐，助力我國在航空航天領(lǐng)域取得更多的突破和成就。

（3）醫(yī)療器械領(lǐng)域

醫(yī)療器械是聚酰亞胺重要應(yīng)用領(lǐng)域之一。受益于需求擴容、技術(shù)發(fā)展、政策扶持等因素，我國醫(yī)療器械市場規(guī)模快速增長。據(jù)中物聯(lián)醫(yī)療器械供應(yīng)鏈分會數(shù)據(jù)，2024年中國醫(yī)療器械工業(yè)市場規(guī)模突破1.2萬億元，同比增長2.2%， 由于聚酰亞胺具有良好的生物相容性和耐化學(xué)腐蝕性，在醫(yī)療器械領(lǐng)域也具有廣闊的應(yīng)用前景。它可以用于制造醫(yī)用導(dǎo)管、支架、手術(shù)器械等產(chǎn)品。比如在心血管介入治療中，聚酰亞胺材料制成的配有支架輸送器內(nèi)管、球囊導(dǎo)管內(nèi)管、心臟瓣膜輸送系統(tǒng)內(nèi)襯管等，具有不可替代的作用 。聚酰亞胺管還可作為離散長度的聚酰亞胺涂層導(dǎo)管、在微直徑液壓流體或液體輸送管線中使用、作為熱交換或冷卻系統(tǒng)的導(dǎo)管等。隨著人們對健康關(guān)注度的提高和醫(yī)療器械技術(shù)的不斷創(chuàng)新，聚酰亞胺在醫(yī)療器械領(lǐng)域的應(yīng)用將不斷拓展，為提高醫(yī)療水平、保障人們的健康做出更大貢獻。

（4）半導(dǎo)體領(lǐng)域

光敏聚酰亞胺（PSPI）是一類在高分子鏈上兼有亞胺環(huán)以及光敏基因，集優(yōu)異的熱穩(wěn)定性、良好的機械性能、化學(xué)和感光性能的有機材料，主要用于光刻膠和電子封裝領(lǐng)域。作為光刻膠，在PSPI中添加增感劑、穩(wěn)定劑等可以得到PSPI光刻膠，與傳統(tǒng)光刻膠相比，由于聚酰亞胺本身有著很好的介電性能，因此在使用時無需涂覆僅起工作介質(zhì)作用的光阻隔劑，可以大大縮短工序，提高生產(chǎn)效率。作為電子封裝材料，PSPI可用于緩沖涂層、鈍化層、α射線屏蔽材料、層間絕緣材料、晶片封裝材料等，還可以用于集成電路和多芯片封裝件的封裝。如在WLCSP封裝中，為了緩解焊球凸點和再布線層對芯片產(chǎn)生的應(yīng)力，會在芯片表面和再布線層表面涂覆一層高分子薄膜材料，成為再鈍化層。

四、聚酰亞胺（PI）行業(yè)發(fā)展趨勢

聚酰亞胺以其出色的性能在愈來愈多的行業(yè)中發(fā)揮重要作用，未來隨著技術(shù)和產(chǎn)能的不斷提升，中國聚酰亞胺行業(yè)滲透率有望進一步提升，從而釋放出更多的增長潛力。同時隨著各領(lǐng)域?qū)Σ牧闲阅芤蟛粩嗌?，提升聚酰亞胺材料性能成為未來重要發(fā)展方向。通過優(yōu)化分子結(jié)構(gòu)設(shè)計、改進制備工藝等手段，進一步提高聚酰亞胺材料的耐熱性、機械性能、電學(xué)性能等。此外，隨著中國相關(guān)研發(fā)及技術(shù)人才的積累，疊加相關(guān)政策的利好，中國聚酰亞胺行業(yè)發(fā)展將不斷提速，未來將實現(xiàn)高端產(chǎn)品國產(chǎn)化替代，巨大的市場空間將帶來更多的競爭者。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國聚酰亞胺（PI）行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及投資機會研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。