2025年中國聚苯乙烯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、產(chǎn)能、進出口及未來趨勢研判：行業(yè)新一輪擴能周期啟動，對外依存度下降[圖]

內(nèi)容概要：聚苯乙烯（Polystyrene，英文縮寫PS）是一種由苯乙烯單體經(jīng)自由基加聚反應(yīng)合成的聚合物。近年來，在下游市場推動下，我國聚苯乙烯生產(chǎn)供應(yīng)規(guī)模正在持續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國聚苯乙烯（PS）生產(chǎn)量已從2018年的265萬噸增長至428.6萬噸，同比增加7.1%。值得一提的是，由于聚苯乙烯新產(chǎn)能不斷落地投產(chǎn)、供應(yīng)量持續(xù)上升，國內(nèi)市場內(nèi)卷壓力升級，再加上原材料和物流等成本影響，聚苯乙烯行業(yè)利潤出現(xiàn)明顯收縮。

相關(guān)上市企業(yè)：天原股份（002386）；仁信新材（301395）；星輝環(huán)材（300834）；英科再生（688087）等

相關(guān)企業(yè)：鎮(zhèn)江奇美化工有限公司；臺達化工（中山）有限公司；山西宇皓新型光學(xué)材料有限公司；無錫雙象光電材料有限公司；濟南歐立塑膠有限公司；安徽省禾實新材料有限公司；東營綠陽再生資源科技有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；聚苯乙烯產(chǎn)能；聚苯乙烯產(chǎn)量；聚苯乙烯進出口量；聚苯乙烯表觀消費量；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

聚苯乙烯（Polystyrene，英文縮寫PS）是一種由苯乙烯單體經(jīng)自由基加聚反應(yīng)合成的聚合物。由于其廣泛的應(yīng)用，聚苯乙烯被列為五大通用塑料中的一個。從物化性質(zhì)分類，聚苯乙烯通?？煞譃橥ㄓ眉壘郾揭蚁℅PPS）、高抗沖聚苯乙烯（HIPS）和可發(fā)性聚苯乙烯（EPS）三大類。

聚苯乙烯（PS）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括苯乙烯、礦物油、硬脂酸鋅、聚丁二烯橡膠等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為聚苯乙烯生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，代表生產(chǎn)廠商有天原股份、仁信新材、星輝環(huán)材、奇美化工等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為聚苯乙烯應(yīng)用需求領(lǐng)域，主要包括包裝材料、建材、日用品、玩具、電子電器等行業(yè)。

二、生產(chǎn)端

2018-2019年，我國無聚苯乙烯生產(chǎn)裝置投放，其產(chǎn)能維持在311萬噸左右。但自2020年開始，隨著聚苯乙烯生產(chǎn)裝置相繼建成投產(chǎn)，行業(yè)新一輪擴能周期啟動。至2024年全國聚苯乙烯產(chǎn)能規(guī)模已接近700萬噸大關(guān)，達到680萬噸，同比增長10.57%，且值得注意是的，國內(nèi)苯乙烯-PS裝置一體化趨勢仍較明顯，據(jù)統(tǒng)計，在2024年新增產(chǎn)能中一體化產(chǎn)能45萬噸，占比69.23%。

從產(chǎn)區(qū)分布情況看，目前，我國聚苯乙烯產(chǎn)能主要集中在華東和華南地區(qū)，靠近上游原材料和下游消費區(qū)域。其中，華東地區(qū)產(chǎn)能占比最大，達到72%；華南地區(qū)達到16%。而從新增產(chǎn)能來看，2024年我國新增產(chǎn)能主要集中在華東、華南、東北，其中華東新增45萬噸、華南新增5萬噸、東北新增15萬噸。

從生產(chǎn)供應(yīng)情況看，近年來，在下游市場推動下，我國聚苯乙烯生產(chǎn)供應(yīng)規(guī)模正在持續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國聚苯乙烯（PS）生產(chǎn)量已從2018年的265萬噸增長至428.6萬噸，同比增加7.1%。值得一提的是，由于聚苯乙烯新產(chǎn)能不斷落地投產(chǎn)、供應(yīng)量持續(xù)上升，國內(nèi)市場內(nèi)卷壓力升級，再加上原材料和物流等成本影響，聚苯乙烯行業(yè)利潤出現(xiàn)明顯收縮。以通用級聚苯乙烯（GPPS）為例，據(jù)塑米科技統(tǒng)計，2020年其利潤達到年均1745元/噸，到2022年降至175元/噸，降幅達90%，2023年繼續(xù)收縮，1-6月份降至49元/噸。

三、進出口

自2021年起，隨著我國聚苯乙烯新增產(chǎn)能釋放，行業(yè)供應(yīng)能力進一步增強，從而減弱進口需求，使得其進口量不斷下滑。而為了更好消化產(chǎn)能，國內(nèi)聚苯乙烯生產(chǎn)企業(yè)正在加速開拓海外市場，推動我國聚苯乙烯出口市場規(guī)模正在不斷擴容。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年、2025奶牛1-4月，我國聚苯乙烯進口量分別為50.93萬噸、14.35萬噸，同比降幅分別為19.64%、15.34%；行業(yè)出口量分別為54.3萬噸、21.84萬噸，同比增幅分別為3.41%、16.25%。我國聚苯乙烯行業(yè)貿(mào)易成功由貿(mào)易逆差額扭轉(zhuǎn)為貿(mào)易順差額。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國聚苯乙烯行業(yè)市場運行格局及產(chǎn)業(yè)需求研判報告》

四、消費端

從下游消費市場看，近幾年來，隨著社會經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，我國包裝材料、建材、日用品、玩具、電子電器等行業(yè)聚苯乙烯相關(guān)產(chǎn)品消費需求恢復(fù)上升增長態(tài)勢，拉動國內(nèi)聚苯乙烯表觀消費規(guī)模持續(xù)增加。據(jù)統(tǒng)計，2024年我國聚苯乙烯（PS）表觀消費規(guī)模已從2018年的348.28萬噸增長至425.23萬噸，同比增長3.45%。

五、企業(yè)格局

目前我國聚苯乙烯的產(chǎn)業(yè)中，外資企業(yè)、合資企業(yè)仍具備規(guī)模優(yōu)勢，主要系該等企業(yè)憑借著技術(shù)上的先發(fā)優(yōu)勢，進入行業(yè)較早，建立了一定的技術(shù)壁壘與品牌壁壘。而隨著聚苯乙烯行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，以及下游需求的持續(xù)旺盛，部分國有以及民營企業(yè)涌入，憑借技術(shù)研發(fā)、技術(shù)引進以及大量資本的投入，內(nèi)資企業(yè)在行業(yè)中也逐漸開始占據(jù)一席之地。當(dāng)前，國內(nèi)聚苯乙烯市場上代表生產(chǎn)企業(yè)有鎮(zhèn)江奇美化工有限公司、惠州仁信新材料股份有限公司、星輝環(huán)保材料股份有限公司、上海英科實業(yè)有限公司、宜賓天原集團股份有限公司等。

宜賓天原集團股份有限公司創(chuàng)建于1944年，2010年4月9日在深交所登陸中小板上市交易，股票簡稱“天原股份”。天原股份是中國最早的氯堿企業(yè)之一，致力于創(chuàng)建具有國際競爭力的以新能源、新材料產(chǎn)業(yè)為核心業(yè)務(wù)的特大型綜合現(xiàn)代企業(yè)集團。公司產(chǎn)業(yè)涉及新能源、新材料、氯堿化工、現(xiàn)代制造業(yè)服務(wù)等多個領(lǐng)域，主營產(chǎn)品包括聚箓乙烯樹脂、離子膜燒堿、水合肼、水泥、聚苯乙烯、氣化法鈦白粉、磷酸鐵鋰正極材料等。數(shù)據(jù)顯示，2024年，天原股份營業(yè)總收入為133.67億元，同比下降27.22%；其中，聚苯乙烯類產(chǎn)品銷售收入為44.88億元，同比下降28.39%。

星輝環(huán)保材料股份有限公司成立于2006年，2022年1月在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板成功上市，股票簡稱“星輝環(huán)材”。星輝環(huán)材專門從事高分子合成材料聚苯乙烯（PS）研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是國內(nèi)較早從事聚苯乙烯研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。目前，星輝環(huán)材已具備年產(chǎn)35萬噸聚苯乙烯系列產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，系技術(shù)水平較為領(lǐng)先的聚苯乙烯生產(chǎn)企業(yè)，是國內(nèi)華南地區(qū)聚苯乙烯行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模最大的公司。數(shù)據(jù)顯示，2024年、2025南第一季度，星輝環(huán)材營業(yè)收入分別為16.94億元、3.22億元，同比變化率分別為6.13%、-11.46%。

六、未來趨勢

1、產(chǎn)能穩(wěn)步擴張，產(chǎn)品同質(zhì)化競爭加劇

近年來，我國聚苯乙烯（PS）行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴張，2019年以來產(chǎn)能復(fù)合增長率超13%，預(yù)計至2025年底總產(chǎn)能將超800萬噸。然而，需求增速不及供應(yīng)增速，行業(yè)從供需緊平衡步入過剩局面，產(chǎn)品同質(zhì)化競爭加劇。在此背景下，行業(yè)產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)下降趨勢，2024年行業(yè)年度產(chǎn)能利用率下降至63.87%，預(yù)計至2025年末將降至60%下方。盡管如此，隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，如包裝、家電、汽車等行業(yè)的持續(xù)增長，聚苯乙烯（PS）的市場需求仍有望保持穩(wěn)定增長。但行業(yè)需警惕產(chǎn)能過剩帶來的風(fēng)險，通過優(yōu)化產(chǎn)能布局、提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量，以適應(yīng)市場需求的變化。

2、企業(yè)加速開拓海外市場，產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模不斷擴容

隨著國產(chǎn)聚苯乙烯（PS）供應(yīng)量的不斷增加，出口市場成為行業(yè)關(guān)注的重要需求點。近年來，我國PS出口量持續(xù)增長，2019年以來出口復(fù)合增長率達到40.52%，預(yù)計2025年全年出口量將突破30萬噸的歷史高位。出口市場多元化發(fā)展，東南亞始終是中國PS出口的主要貿(mào)易伙伴，同時歐洲部分地區(qū)的需求也在增加。未來，隨著出口牌號的多元化發(fā)展，中國PS對海外增量趨勢或漸穩(wěn)定。行業(yè)需繼續(xù)加強出口市場的開拓，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，以應(yīng)對國際貿(mào)易環(huán)境的變化。

3、政策持續(xù)利好，行業(yè)加速健康規(guī)范化發(fā)展

近年來，我國出臺了一系列支持聚苯乙烯（PS）行業(yè)的法律法規(guī)和政策，如《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》將“新型包裝材料”列為鼓勵類項目，同時鼓勵建設(shè)大規(guī)模聚苯乙烯生產(chǎn)線。這些政策為行業(yè)的發(fā)展提供了有力保障。同時，行業(yè)規(guī)范的制定和執(zhí)行也對行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。行業(yè)需加強自律，遵守相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標準，推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展。通過加強政策引導(dǎo)和支持，以及行業(yè)規(guī)范的制定和執(zhí)行，共同推動聚苯乙烯（PS）行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國聚苯乙烯行業(yè)市場運行格局及產(chǎn)業(yè)需求研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。