研判2025！中國高純銦行業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)鏈上下游、市場規(guī)模及發(fā)展趨勢分析：短期承壓后回暖，高純銦行業(yè)迎穩(wěn)健增長新階段[圖]

內(nèi)容概要：近年來，中國高純銦行業(yè)得到快速發(fā)展，成為半導體材料、光伏產(chǎn)業(yè)以及電子器件制造等領域的重要支撐。數(shù)據(jù)顯示，2021-2022年中國高純銦行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，但2023年半導體市場進入深度去庫存周期，疊加消費電子市場持續(xù)低迷，導致高純銦需求下滑，市場規(guī)模同比下降25%；隨后2024年高純銦行業(yè)市場需求逐漸恢復，市場規(guī)模達到20億元，同比上漲6%。預計未來在高端制造和新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴張的帶動下，高純銦行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持增長趨勢。特別是在半導體材料領域，隨著5G通信、人工智能和數(shù)據(jù)中心建設的加速推進，對高純銦的依賴程度進一步加深。

相關上市企業(yè)：錫業(yè)股份（000960）、豫光金鉛（600531）、鋅業(yè)股份（000751）、株冶集團（600961）、華虹公司（688347）、捷捷微電（300623）、蘇州固锝（002079）、華潤微（688396）、派瑞股份（300831）等。

相關企業(yè)：南京中鍺科技有限責任公司、東方電氣（樂山）峨半高純材料有限公司、云南錫業(yè)集團(控股)有限責任公司、廣東先導稀材股份有限公司、廣西銦泰科技有限公司、株洲科能新材料股份有限公司等。

關鍵詞：高純銦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、高純銦行業(yè)市場規(guī)模、高純銦行業(yè)競爭格局、高純銦行業(yè)發(fā)展趨勢

一、高純銦行業(yè)相關概述

高純銦是以電解、化學清洗及真空蒸餾等工藝提純的銀白色金屬材料。其純度達到5N（99.999%）至7N8（99.999998%）級別，具備優(yōu)異延展性和導電性，表面形成氧化膜后可保持穩(wěn)定特性。主要應用于制備磷化銦（InP）、銻化銦（InSb）等III-V族半導體化合物，以及ITO靶材、高純合金等材料。目前，高純銦的生產(chǎn)方法主要有電解法、真空蒸餾法、區(qū)域熔煉法、金屬有機化合物法、低鹵化合物法等。

在現(xiàn)代科技高速發(fā)展的背景下，半導體、電子等行業(yè)對基礎材料的需求持續(xù)攀升。高純銦憑借其獨特的物理和化學性質，在半導體制造、光電器件、新能源等領域發(fā)揮著至關重要的作用。近年來，政府加大對新材料研發(fā)和支持力度，為高純銦行業(yè)的發(fā)展提供了政策保障。如2023年1月發(fā)布的《關于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》中，提出推動基礎元器件、基礎材料、基礎工藝等領域重點突破，鍛造產(chǎn)業(yè)長板，補齊基礎短板，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈抗風險能力。2024年1月發(fā)布的《關于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》中，推動有色金屬、化工、無機非金屬等先進基礎材料升級，發(fā)展高性能碳纖維、先進半導體等關鍵戰(zhàn)略材料，加快超導材料等前沿新材料創(chuàng)新應用。

二、高純銦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，高純銦行業(yè)上游原材料主要包括原生銦和再生銦，原生銦多為伴生資源，全球銦資源大多依附于鋅礦，中國鋅礦儲量豐富，云南、廣西、湖南等鋅冶煉產(chǎn)業(yè)集中區(qū)域，成為原生銦的核心供應地；再生銦來源日益重要，隨著環(huán)保政策趨嚴和原生銦供應緊張，廢ITO靶材、液晶面板拆解廢料、含銦廢液等二次資源成為關鍵補充。中游是指高純銦行業(yè)。下游是指高純銦的應用領域，包括半導體、電子、新能源等領域。

中國作為全球最大原生銦生產(chǎn)國，儲量占全球總儲量的72%。數(shù)據(jù)顯示，2024年中國原生銦行業(yè)產(chǎn)量達到688噸，同比上漲6.5%。而原生銦作為高純銦生產(chǎn)原材料，隨著其產(chǎn)量的不斷增長，高純銦的原材料供給將得到保障。

高純銦是制備III-V族化合物半導體（如磷化銦InP、銻化銦InSb）的核心原材料。這些半導體在高頻通信器件（5G/6G）、高速電子器件、紅外探測器和激光器中性能卓越。半導體行業(yè)對材料純度要求極其嚴格，極微量雜質的引入也會嚴重影響其本征理化性能，而高純銦靶材能滿足這一高要求。使用高純銦靶材制備的半導體器件，性能穩(wěn)定性大幅提升。近年來，隨著5G發(fā)展，智能手機需求重新恢復增長，加之汽車電子、可穿戴設備、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興應用領域需求的推動，全球半導體行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，2024年中國半導體行業(yè)市場規(guī)模達到6305億美元，較2020年的4404億美元增長43%。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國高純銦行業(yè)市場競爭格局及發(fā)展前景研判報告》

三、高純銦行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，中國高純銦行業(yè)得到快速發(fā)展，成為半導體材料、光伏產(chǎn)業(yè)以及電子器件制造等領域的重要支撐。數(shù)據(jù)顯示，2021-2022年中國高純銦行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，但2023年半導體市場進入深度去庫存周期，疊加消費電子市場持續(xù)低迷，導致高純銦需求下滑，市場規(guī)模同比下降25%；隨后2024年高純銦行業(yè)市場需求逐漸恢復，市場規(guī)模達到20億元，同比上漲6%。預計未來在高端制造和新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴張的帶動下，高純銦行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持增長趨勢。特別是在半導體材料領域，隨著5G通信、人工智能和數(shù)據(jù)中心建設的加速推進，對高純銦的依賴程度進一步加深。

四、高純銦行業(yè)競爭格局

從競爭格局來看，海外市場高純銦及其氧化物加工起步較早、技術水平處于領先地位，誕生了Dowa、Rasa等行業(yè)領先企業(yè)。而我國高純銦行業(yè)起步較晚，近幾年通過不斷加強研發(fā)投入，相關技術水平以達到國際先進水平。目前，行業(yè)相關企業(yè)主要包括株洲科能新材料股份有限公司、云南錫業(yè)股份有限公司、河南豫光金鉛股份有限公司、東方電氣（樂山）峨半高純材料有限公司、廣西銦泰科技有限公司等。

1、株洲科能新材料股份有限公司

株洲科能新材料股份有限公司成立于2001年1月，是一家專業(yè)從事?。ㄏ∩ⅲ┙饘?、半導體材料、顯示發(fā)光材料生產(chǎn)的國家級高新技術企業(yè)。其產(chǎn)品主要有銦、鎵、鉍、碲、錫及其各類制品等，并銷售至日韓、歐美等國家和香港、臺灣等地區(qū)，以滿足液晶顯示器、半導體、電子、太陽能、醫(yī)藥等行業(yè)的不斷需求。在高純銦產(chǎn)品方面，公司已有產(chǎn)能20噸，隨著“年產(chǎn)500噸半導體高純材料項目及回收項目”建成達產(chǎn)后，高純銦產(chǎn)能將實現(xiàn)60噸/年。從產(chǎn)品營業(yè)收入來看，公司2023年公司高純銦產(chǎn)品收入有所下降，這主要受靶材領域的需求下滑影響。2024年1-6月公司高純銦產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入332.41萬元。

2、云南錫業(yè)股份有限公司

??云南錫業(yè)股份有限公司主營業(yè)務為錫、銅、鋅、銦等金屬礦的勘探、開采、選礦和冶煉。其子公司云南錫業(yè)新材料專注于錫基新材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，涵蓋高端電子焊接材料、半導體用高純材料、新能源材料等。新材料公司聚焦半導體焊料、光伏焊帶、高純銦等關鍵領域，突破BGA焊錫球、超細焊錫絲、抗氧化焊料等多項核心技術，其產(chǎn)品可應用于新能源、5G通信、AI芯片、光伏等新興領域，需求增長快、利潤率高，直接增強錫業(yè)股份在高端市場的競爭力。從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績來看，2025年1-9月公司實現(xiàn)營業(yè)收入344.17億元，同比上漲17.81%；歸母凈利潤17.45億元，同比上漲35.99%。

五、高純銦行業(yè)發(fā)展趨勢

1、再生銦成供應關鍵支撐，循環(huán)回收體系逐步完善

高純銦多為伴生于鋅礦的副產(chǎn)物，原生銦供應易受主金屬鋅的產(chǎn)能、價格波動影響，且供應總量有限。在此背景下，再生銦成為穩(wěn)定行業(yè)供應鏈的重要力量。目前國內(nèi)再生銦產(chǎn)量占比已提升至30%左右，未來，再生銦市場占比將持續(xù)提高。此外，行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)還會進一步攻克廢舊靶材、含銦廢液等資源的高效回收技術，優(yōu)化火法 - 濕法聯(lián)合工藝，提升回收率與提純效率，構建完善的資源循環(huán)體系。

2、行業(yè)集中度持續(xù)提升，供應鏈布局更趨穩(wěn)健

未來，高純銦行業(yè)市場集中度還將不斷提高。中小企業(yè)因技術落后，只能生產(chǎn)低純度產(chǎn)品，且環(huán)保成本持續(xù)增加，生存空間被不斷壓縮，逐步被市場淘汰；而龍頭企業(yè)依托自有冶煉體系和技術優(yōu)勢，通過擴產(chǎn)、技術迭代進一步擴大產(chǎn)能優(yōu)勢。同時，為應對原料供應波動風險，龍頭企業(yè)會通過參股海外礦山、簽訂長期供貨協(xié)議等方式保障原料穩(wěn)定，再結合湖南、云南等區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群協(xié)同效應，搭建從原料回收、提純到下游供貨的全鏈條體系，增強供應鏈韌性。

3、國產(chǎn)替代向深水區(qū)推進，技術聚焦超高純與綠色化

此前國內(nèi)7N級等高純銦產(chǎn)品市占率較低，高端市場長期被日韓企業(yè)壟斷。而近年來國內(nèi)龍頭企業(yè)如株冶集團、云南錫業(yè)等不斷加大研發(fā)投入，7N級產(chǎn)品的國際市占率已顯著提升。未來，在國家專項補貼等政策支持下，企業(yè)會持續(xù)聯(lián)合科研機構攻克關鍵技術瓶頸。同時，環(huán)保政策趨嚴使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)成本大幅上漲，未來企業(yè)將積極推動綠色工藝研發(fā)，既提升純度穩(wěn)定性，又降低能耗與污染物排放，縮小與國際領先水平的技術代差。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國高純銦行業(yè)市場競爭格局及發(fā)展前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。