研判2025！中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場規(guī)模及重點企業(yè)分析：從虛擬化整合工具到數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺，全棧超融合集成容器成增長新引擎[圖]

內(nèi)容概況：中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)從單純的虛擬化整合工具，演進為支撐企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心云平臺，2024年，中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場規(guī)模約為155.25億元，同比增長3.25%。隨著企業(yè)對云原生和統(tǒng)一管理的需求激增，“全棧超融合” 這一能集成容器、虛擬化及云管理功能的高階市場正快速崛起。

相關(guān)上市企業(yè)：深信服（300454）、浪潮信息（000977）、聯(lián)想集團（00992）、青云科技（688316）

相關(guān)企業(yè)：浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、中興通訊股份有限公司、上海兆芯集成電路股份有限公司、龍芯中科技術(shù)股份有限公司、沐曦集成電路（上海）股份有限公司、長沙景嘉微電子股份有限公司、摩爾線程智能科技（北京）有限責任公司、中芯國際集成電路制造有限公司、兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司、銳捷網(wǎng)絡股份有限公司

關(guān)鍵詞：超融合基礎架構(gòu)（HCI）、超融合基礎架構(gòu)（HCI）市場規(guī)模、超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)現(xiàn)狀、超融合基礎架構(gòu)（HCI）發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概述

超融合基礎架構(gòu)（Hyper Converged Infrastructure，或簡稱“HCI”）是指在同一套單元設備中不僅僅具備計算、網(wǎng)絡、存儲和服務器虛擬化等資源和技術(shù)，而且還包括備份軟件、快照技術(shù)、重復數(shù)據(jù)刪除、在線數(shù)據(jù)壓縮等元素，而多套單元設備可以通過網(wǎng)絡聚合起來，實現(xiàn)模塊化的無縫橫向擴展（scale-out），形成統(tǒng)一的資源池。HCI是實現(xiàn)“軟件定義數(shù)據(jù)中心”的終極技術(shù)途徑。

具體而言，傳統(tǒng)架構(gòu)將計算、存儲和網(wǎng)絡作為三層獨立的硬件系統(tǒng)（如專用服務器、SAN存儲陣列、光纖交換機），通過復雜布線連接，需要不同專業(yè)的團隊分開管理，擴展時需對單設備進行昂貴的縱向升級。而超融合架構(gòu)將這些功能全部融合到標準的x86服務器節(jié)點中，通過統(tǒng)一的軟件平臺進行管理，形成了一個高度集成的資源池。這使得其擴展方式變?yōu)楹唵蔚臋M向增加節(jié)點，管理復雜度大幅降低，并能通過分布式存儲實現(xiàn)更高的可靠性和性能線性增長。因此，超融合架構(gòu)以更低的總體擁有成本、更敏捷的部署運維和更靈活的擴展能力，成為企業(yè)構(gòu)建私有云和實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心現(xiàn)代化的主流選擇；而傳統(tǒng)架構(gòu)則在需要極致存儲性能或繼承既有投資的大型、穩(wěn)定場景中仍有其位置。

二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括x86通用服務器、CPU、內(nèi)存、GPU、芯片、網(wǎng)卡、交換機等零部件，以及虛擬化平臺、分布式軟件、操作系統(tǒng)等軟件及平臺等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為超融合基礎架構(gòu)系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應用于金融、醫(yī)療、教育、政府、制造、電信、能源等行業(yè)，包括企業(yè)級云平臺、桌面云服務、容災云平臺、開發(fā)測試云、行業(yè)云、邊緣計算節(jié)點、虛擬桌面基礎設施等應用場景上。

根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國云計算行業(yè)市場規(guī)模約為8378億元，同比增長35.90%。超融合通過軟件定義整合計算、存儲、網(wǎng)絡資源，形成彈性資源池，完美契合云計算“按需分配、快速擴展”的本質(zhì)需求。例如企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮中，制造業(yè)通過超融合構(gòu)建智能工廠云平臺，實現(xiàn)生產(chǎn)數(shù)據(jù)實時分析與設備遠程運維；醫(yī)療行業(yè)利用超融合支撐PACS影像系統(tǒng)，保障高并發(fā)下的數(shù)據(jù)零丟失與業(yè)務連續(xù)性。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場運行格局及投資機會研判報告》

三、市場規(guī)模

中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)從單純的虛擬化整合工具，演進為支撐企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心云平臺，2024年，中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場規(guī)模約為155.25億元，同比增長3.25%。隨著企業(yè)對云原生和統(tǒng)一管理的需求激增，“全棧超融合” 這一能集成容器、虛擬化及云管理功能的高階市場正快速崛起。

四、重點企業(yè)經(jīng)營情況

中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)“頭部集中、差異互補”特征。深信服憑借“三熱”技術(shù)（熱遷移、熱升級、熱補?。┖虯IOps智能運維在金融、醫(yī)療行業(yè)形成高粘性；華為依托鯤鵬生態(tài)和FusionCube硬件協(xié)同能力，在政府、能源領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢。

深信服科技股份有限公司作為中國超融合市場領(lǐng)導者，技術(shù)核心在于軟件定義基礎架構(gòu)，融合計算、存儲、網(wǎng)絡和安全資源，構(gòu)建統(tǒng)一資源池。其超融合產(chǎn)品支持“三熱”能力（熱遷移、熱升級、熱補?。?，保障業(yè)務連續(xù)性；分布式存儲優(yōu)化使SSD性能利用率超92%，單節(jié)點IOPS超20萬，X86三節(jié)點集群可達百萬級IOPS，ARM平臺性能領(lǐng)先同業(yè)。內(nèi)置安全模塊實現(xiàn)微隔離、分布式入侵防護，符合等保合規(guī)要求，并支持與安全感知系統(tǒng)聯(lián)動。2025年前三季度，深信服營業(yè)收入為51.25億元，同比增長10.62%；歸母凈利潤為-0.81億元，同比增長86.10%。

北京青云科技集團股份有限公司以純軟超融合見長，主打輕量化部署與硬件成本降低，在中小企業(yè)及邊緣計算場景快速滲透。其超融合系統(tǒng)整合計算、存儲、網(wǎng)絡虛擬化，支持容器化與云原生場景，通過統(tǒng)一管理界面實現(xiàn)自動化運維，故障自愈率提升，運維效率提高。2025年前三季度，青云科技營業(yè)收入為1.65億元，同比下降22.83%；歸母凈利潤為-0.50億元，同比增長20.35%。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢

1、架構(gòu)向“全棧智能”與“AI原生”演進，大幅降低擁抱AI的門檻

未來的超融合架構(gòu)將超越簡單的資源池化，進化為一個集計算、存儲、網(wǎng)絡、容器編排、AI算力調(diào)度于一體的“全棧智能”數(shù)字底座。其核心驅(qū)動力是滿足企業(yè)對于云原生應用和人工智能日益增長的需求。領(lǐng)先廠商正通過深度重構(gòu)管理平臺，將虛擬機與容器資源、乃至GPU等智算資源統(tǒng)一管理，實現(xiàn)智能調(diào)度。一個標志性的方向是“AI-Native”特性，平臺開始原生支持大模型的推理部署與多算法調(diào)度，使企業(yè)能夠通過增加一個GPU節(jié)點，就快速實現(xiàn)從通用計算到“通算+智算”融合的平滑演進，大幅降低了擁抱AI的門檻。

2、憑借部署靈活、管理極簡、高可靠性的特點，行業(yè)應用場景向垂直行業(yè)與邊緣深度滲透

超融合的應用正從通用的數(shù)據(jù)中心場景，加速向垂直行業(yè)和邊緣兩端深化。在行業(yè)側(cè)，為滿足金融、政務、醫(yī)療等領(lǐng)域的特定需求，通用產(chǎn)品正被深度定制化的解決方案取代。例如，金融行業(yè)追求極致的低延遲與高可靠，而教育行業(yè)則需要支撐多樣化的科研與教學應用。在邊緣側(cè)，隨著物聯(lián)網(wǎng)與實體經(jīng)濟的融合，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧交通等場景對實時數(shù)據(jù)處理提出要求。超融合憑借其部署靈活、管理極簡、高可靠性的特點，成為構(gòu)建邊緣節(jié)點的理想選擇，支持在空間有限、環(huán)境復雜的現(xiàn)場快速部署和穩(wěn)定運行。

3、信創(chuàng)國產(chǎn)化與生態(tài)兼容成為發(fā)展主線，為用戶構(gòu)建安全可靠且可持續(xù)進化的IT底座

在國家信創(chuàng)戰(zhàn)略與企業(yè)核心數(shù)據(jù)安全需求的雙重驅(qū)動下，實現(xiàn)全棧國產(chǎn)化與廣泛的生態(tài)兼容已成為行業(yè)發(fā)展的確定性主線。這要求超融合產(chǎn)品能夠全面兼容從國產(chǎn)CPU、操作系統(tǒng)到數(shù)據(jù)庫、中間件的整個生態(tài)。市場競爭的焦點已從“基礎替代”轉(zhuǎn)向“能力融合”，即不僅要實現(xiàn)對國外傳統(tǒng)虛擬化巨頭的平滑替代，更要以更高的性能、更低的遷移成本以及“一云多芯”的異構(gòu)管理能力，為用戶構(gòu)建安全可靠且可持續(xù)進化的IT底座。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國超融合基礎架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場運行格局及投資機會研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。