2017年中國工業(yè)自動化下游應用及新能源汽車產(chǎn)量分析【圖】

    1、工業(yè)自動化下游應用廣泛，進口替代空間極大

    行業(yè)下游應用廣泛，成長空間廣闊。工業(yè)自動化市場具有一定周期性，近年下游需求受宏觀經(jīng)濟下行影響出現(xiàn)回落。但是，一方面，我國工業(yè)自動化水平仍較低，以自動化儀表行業(yè)為例，我國 2016 年的自動化儀器儀表行業(yè)產(chǎn)值占 GDP 的比重僅有 1.3%，仍遠不及美國 90 年代的 4%水平；另一方面，工業(yè)自動化產(chǎn)品下游應用廣泛，幾乎遍及所有工業(yè)領(lǐng)域。因此，我國工業(yè)自動化市場空間廣闊，市場規(guī)模有望于 2017 年接近 1600億。

我國工業(yè)自動化設(shè)備市場規(guī)模及預測

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國工業(yè)自動化行業(yè)分析及發(fā)展趨勢研究報告》

自動化儀器儀表行業(yè)產(chǎn)值占GDP比重

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    制造業(yè)升級，PMI指數(shù)回升，工業(yè)自動化長期發(fā)展看好。一方面，我國制造業(yè)固定資產(chǎn)完成額已在2016年8月迎來拐點，我國制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速在中國制造2025等政策推動、去產(chǎn)能效果顯現(xiàn)、PPP加速落地等情況下，預計2020年我國制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速有望持續(xù)回升。另一方面，PMI 自2016年8月以來逐步回升，工業(yè)自動化市場也將恢復發(fā)展。

    技術(shù)發(fā)展，政策催化，行業(yè)存在國產(chǎn)替代機會。由于工業(yè)自動化產(chǎn)品技術(shù)含量高、專業(yè)性強，目前由少數(shù)跨國公司（西門子、ABB、霍尼韋爾、三菱電機等）主導全球市場；內(nèi)資品牌市場份額較小，低壓變頻器領(lǐng)域國產(chǎn)品牌僅占 28%市場，伺服系統(tǒng)領(lǐng)域國產(chǎn)品牌僅占約 10%的市場份額。但內(nèi)資品牌的質(zhì)量和技術(shù)水平在不斷發(fā)展，已經(jīng)逐漸接近國際水平，并憑借價格優(yōu)勢逐步爭取國內(nèi)市場。據(jù)統(tǒng)計，2010-16 年，我國工業(yè)自動化產(chǎn)品國產(chǎn)市占率已由 30%逐步提升至35%。2015年，國務(wù)院印發(fā)《中國制造 2025》，智能制造已成為中國制造業(yè)的必然趨勢，政策影響下，工業(yè)自動化產(chǎn)品的國產(chǎn)化趨勢有望加速。未來國內(nèi)品牌有望在PLC、變頻器、伺服系統(tǒng)等多個細分領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟。

我國低壓變頻器市場分布

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我國伺服系統(tǒng)市場分布

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    2、新能源汽車業(yè)務(wù)有望成為新的重要業(yè)績增長點

    預計2017-20年我國新能源汽車產(chǎn)量 CAGR達39%。2016年，我國新能源汽車合計產(chǎn)量51.7萬輛，其中乘用車 34.4 萬輛，客車 13.37 萬輛，專用車 3.93萬輛。預計 2017-20年，我國新能源汽車產(chǎn)量分別為 70/97/137/194萬輛。其中， 2017-20 年，乘用車受益于積分制政策，總產(chǎn)量分別為 49.65/70.54/103.50/151.69 萬輛，增速維持高水平；客車增速放緩，總產(chǎn)量分別為 10.00/10.58/11.19/11.84 萬輛；專用車受益于物流車電動化，增速維持高水平，總產(chǎn)量分別為 10.00/16.00/22.40/30.24萬輛。

我國新能源汽車產(chǎn)量預測（萬輛）

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