2018年中國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、.中藥行業(yè)集中度及未來趨勢分析

    2015年中藥飲片企業(yè)數(shù)量1006個，其中中小企業(yè)（銷售額不足億元）占據(jù)70%市場。行業(yè)龍頭康美藥業(yè)市占率只有2.4%（2016）。

主要中藥飲片企業(yè)2016年市占率（%）

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國醫(yī)藥制造市場專項調(diào)研及及投資方向研究報告》

    多重原因致使行業(yè)集中度低。歷史遺留問題（小作坊多）、進入壁壘低、生產(chǎn)廠家需建立在道地附近，難以向區(qū)外擴張等原因，導(dǎo)致行業(yè)低集中度。

    監(jiān)管制度淘汰小型企業(yè)，行業(yè)趨向整合。小型企業(yè)生產(chǎn)質(zhì)量與要求相差甚遠，又無法負擔改造生產(chǎn)線所需的巨額開支（至少1000萬元）。2015-2016年161家企業(yè)被收回GMP證書，面臨倒閉或者被兼并風(fēng)險。

    二、中成藥行業(yè)集中度低、同質(zhì)化高，政策驅(qū)使行業(yè)洗牌

    2015年中成藥企業(yè)數(shù)量1599家，整體CR10<20%。呼吸系統(tǒng)疾病CR10約25%、心腦血管用藥CR10約10%、婦科用藥CR10約6%。

    產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，企業(yè)競爭激烈。板藍根顆粒、復(fù)方丹參片、六味地黃丸、牛黃解毒片、杞菊地黃丸、穿心蓮片、補中益氣丸、維C銀翹片、十全大補丸和歸脾丸等品種批文數(shù)超過300個。

    政策驅(qū)使行業(yè)去供給。醫(yī)院端TOP10產(chǎn)品多為中藥注射劑，17年政策嚴格限制注射劑，未來中藥再評價項目開啟后，將淘汰大量品種，導(dǎo)致行業(yè)洗牌。

    中成藥種類眾多競爭激烈，再評價將導(dǎo)致行業(yè)洗牌

醫(yī)院終端TOOP10中成藥產(chǎn)品

資料來源：公開資料整理

醫(yī)院終端中成藥產(chǎn)品

資料來源：公開資料整理

    三、中藥飲片行業(yè)盈利能力分析

    中藥飲片行業(yè)企業(yè)多小散。眾多家庭作坊式工廠（很多是中藥材種植農(nóng)戶進行飲片加工）為實現(xiàn)盈利拉低市場價格（中藥材行業(yè)價格相對透明、交易方便）。

    行業(yè)平均毛利率約16%（2015），遠低于醫(yī)藥行業(yè)平均水平（約30%）。不規(guī)范，質(zhì)量良莠不齊。不道地、不潔凈、不真實、亂炮制、藥效差等現(xiàn)象普遍。

    歷年GMP檢查重災(zāi)區(qū)。2015年收回的147家GMP證書中，中藥企業(yè)總數(shù)為115家。其中中藥飲片企業(yè)達到82家。