2017年中國國產(chǎn)片質(zhì)量、進(jìn)口片政策、制片業(yè)集中化及在線售票集中度分析【圖】

    一、回顧：國產(chǎn)片整體質(zhì)量提升，但票房二八現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重

    根據(jù)披露，至2017年11月20日，2017年全國電影票房已達(dá)500億，創(chuàng)下新紀(jì)錄。按服務(wù)費(fèi)為6.5%的比例計(jì)算，扣除服務(wù)費(fèi)后的票房為469億，同比2016年455億的票房增長 3%。在全年還剩40天的情況下，預(yù)計(jì)最終全年票房將大概率落在530億至550億之間。無論是否計(jì)算服務(wù)費(fèi)，較去年都實(shí)現(xiàn)了較為可觀的增長。

    在觀影人次方面，在全年電影票房突破 500億的同時(shí)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，全年觀影人次也沖到了 14.48 億，較去年同期增長15%；銀幕數(shù)增長到了4.9萬塊。

    從數(shù)字上看，今年的電影市場表現(xiàn)是喜人的，接下來將從各個(gè)方面具體回顧今年的電影市場，同時(shí)對2018年的趨勢進(jìn)行展望。

    1、國產(chǎn)片后來居上，成功逆襲

    國產(chǎn)片今年表現(xiàn)呈現(xiàn)后來居上的趨勢，扮演了逆襲的角色。2017 年為進(jìn)口片大年，面對進(jìn)口片的進(jìn)攻，上半年國產(chǎn)片幾無還手之力，進(jìn)口片貢獻(xiàn)了大部分票房，然而正當(dāng)人們?yōu)閲a(chǎn)片競爭力擔(dān)憂的時(shí)候，從暑期檔開始，國產(chǎn)片上演了成功逆襲。

    在春節(jié)檔這個(gè)國產(chǎn)片保護(hù)檔期之后，進(jìn)口片的統(tǒng)治力就開始顯現(xiàn)，一直持續(xù)了整個(gè)上半年。其中，進(jìn)口片在 3 月份統(tǒng)治力最強(qiáng)，票房占比達(dá)到 93%，至4月有所回落，5-6 月進(jìn)口片又重回強(qiáng)勢。整體來看，2017 年上半年的進(jìn)口片占比約為 61%， 所獲票房較 2016年上增 半年同增 34%，達(dá)到155.3億元。

2017年1-6月各月進(jìn)口片票房所占比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國國產(chǎn)片行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

2017年上半年國產(chǎn)片及進(jìn)口片同比變化（單位：億）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    暑期檔開始之后，國產(chǎn)片開始發(fā)力，一直延續(xù)到國慶檔，在以《戰(zhàn)狼 2》為首，以及《羞羞的鐵拳》、《悟空傳》、《追龍》、《貪狼》等一批優(yōu)秀電影的帶動(dòng)下，國產(chǎn)片票房開始逆襲。

2017年1-10月各月進(jìn)口片票房所占比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、口碑作蜂擁出現(xiàn)，國產(chǎn)片質(zhì)量有明顯提升

    無論是在貓眼還是豆瓣，觀眾對今年國產(chǎn)片的質(zhì)量評價(jià)均要好于 2015年和2016年。尤其是2016年的國產(chǎn)片質(zhì)量，在三年中是整體最低的。

2015年-2017年票房TOP30國產(chǎn)片貓眼口碑分布

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2015年-2017年票房TOP30國產(chǎn)片豆瓣口碑分布

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、二八現(xiàn)象愈演愈烈，500萬以下票房國產(chǎn)片數(shù)量占上映國產(chǎn)片的比例提升

    在質(zhì)量提升的同時(shí)，本年國產(chǎn)片還表現(xiàn)出一個(gè)特征：票房的二八分化現(xiàn)象嚴(yán)重，票房在頭部電影的集中度提升。

2013年-2017年票房低于500萬的國產(chǎn)片數(shù)量占上映國產(chǎn)片比例變化圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、展望和趨勢：關(guān)注進(jìn)口片政策變化，制片業(yè)集中化程度有所提升并將持續(xù)

    1、國產(chǎn)片在整體質(zhì)量上將繼續(xù)提升，同時(shí)制片業(yè)的集中度已經(jīng)并將繼續(xù)提升

    2017年國產(chǎn)片質(zhì)量的整體提升，已經(jīng)反映出了制片業(yè)在順應(yīng)觀眾審美的變化，同時(shí)，國產(chǎn)片票房的兩極分化愈發(fā)嚴(yán)重，也勢必讓制片業(yè)加深對電影質(zhì)量的重視。市場在迅速的拋棄所謂的“爛片”，如果電影質(zhì)量欠缺，票房失敗的可能性也將大幅提升，這將倒逼國產(chǎn)片質(zhì)量的提升，競爭力將繼續(xù)加強(qiáng)。

    國產(chǎn)片質(zhì)量的提升，也意味著對于制片業(yè)要求的提升。質(zhì)量提升的背后，必然是投入的增加，包括劇本打磨、場地選景、演員投入、后期制作、宣傳發(fā)行等各方面，這也將帶來項(xiàng)目周期的拉長，以及對資金實(shí)力的要求。因此認(rèn)為在國產(chǎn)片競爭激烈，質(zhì)量整體提升的背景下，國內(nèi)制片業(yè)將在一定程度上呈現(xiàn)集中化的發(fā)展勢頭，并且已經(jīng)有所體現(xiàn)。

    匯總了國家廣電總局電影局 2016 年至 2017 年（1-10月）的備案電影信息，發(fā)現(xiàn) 2016年國內(nèi)電影備案單位約在2525家，2017年國內(nèi)電影備案單位約在2393家，相較之下2017年減少了約 5%。認(rèn)為這反映了國內(nèi)電影制作主體在激烈競爭下的減少。

國內(nèi)電影備案單位2017年（1-10月）較2016年有所減少（單位：家）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、在線售票平臺：三分天下演變成兩強(qiáng)爭霸，集中度將持續(xù)提升

    1、回顧：貓眼和微影于今年合并，在線售票市場正式進(jìn)入寡頭格局

    2017年，在線售票平臺市場發(fā)生了重大的變化：貓眼和微影宣布合并，原來的三巨頭貓眼、微影和淘票票變成了兩家。在線票務(wù)行業(yè)由此進(jìn)入了新的發(fā)展時(shí)期，進(jìn)而對整個(gè)電影行業(yè)也將產(chǎn)生重大影響。

    根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017 年Q2也即貓眼和微影合并之前，淘票票、貓眼和微影時(shí)代分別占據(jù) 22.9%、22.5%和 18.8%的市場份額，三平臺在資金實(shí)力、流量入口、上游資源方面均領(lǐng)先于其他競爭者，形成三分天下的局面。

2017Q2購票平臺市場（包括線上和線下）占有率

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017暑期檔（2017/6/1-2017/8/31）線上各票務(wù)平臺市場占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、趨勢：集中度將進(jìn)一步上升，話語權(quán)加強(qiáng)，從而深刻影響全行業(yè)

    在線售票市場格局的變化將對整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。我們主要從三個(gè)方面討論未來的發(fā)展趨勢：

    （1）在線售票滲透率將持續(xù)提升，在線售票平臺集中度將進(jìn)一步上升

    線上購票已經(jīng)成為主流觀影人群的習(xí)慣動(dòng)作，2015年以來，通過大規(guī)模的票補(bǔ)，線上售票占比逐漸提升。2017年Q2滲透率已達(dá)78.2%。

線上售票的票房占比在過去幾年內(nèi)持續(xù)提升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （2）票補(bǔ)減少和電影市場的發(fā)展將推動(dòng)新貓眼和淘票票盈利能力大幅加強(qiáng)

    隨著電影市場的發(fā)展，服務(wù)費(fèi)的總體規(guī)模也將增加，新貓眼和淘票票的渠道收入也將提升。自上而下推演，認(rèn)為在線上電影售票服務(wù)費(fèi)的市場空間有望在2018年達(dá)到40億元的水平。假設(shè)：1）悲觀情況下，2018-2019年票房的增長率為10%；樂觀情況下，2018-2019年票房的增長率為 15%；2）線上電影售票規(guī)模占總票房的比例有望進(jìn)一步提升：2018年有望達(dá)到 82%的水平；3）線上售票平臺的分成比例約在8%左右。得到2018年線上電影售票市場的空間在 38 億元至40億元之間。

悲觀預(yù)計(jì)線上電影售票市場空間

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

樂觀預(yù)計(jì)線上電影售票市場空間

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （3）業(yè)務(wù)從渠道向中上游演進(jìn)，對行業(yè)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響

    新貓眼和淘票票兩強(qiáng)鼎立格局的形成，意味著在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的博弈中，在線購票平臺巨頭的話語權(quán)加強(qiáng)，同時(shí)，對于觀眾觀影行為數(shù)據(jù)的掌握和積累也成了其重要的利器，這為其業(yè)務(wù)格局向中上游擴(kuò)張形成了基礎(chǔ)。

    四、院線：前十集中度略有提升，預(yù)計(jì)趨勢將持續(xù)

    隨著橫店影視、金逸影視的上市，前十大院線中除華夏聯(lián)合外已全部上市，相較于排名后列的院線擁有融資優(yōu)勢。院線在電影產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)權(quán)強(qiáng)弱將因?yàn)檎莆盏慕K端放映渠道強(qiáng)弱而改變，大資本進(jìn)場將為大院線兼并收購影院提供充足的資金支持，實(shí)現(xiàn)行業(yè)集中度和整體運(yùn)營效率的提升。對比北美市場，3 條主流院線占據(jù)約 50%左右的市場份額，我國院線整合空間充足；同時(shí)末位院線面臨運(yùn)營成本較高、盈利模式單一的問題，被整合是更好的選擇。通過整合做大做強(qiáng)，憑強(qiáng)大的上下游議價(jià)能力降低分賬成本、擴(kuò)大賣品和廣告收入，從而提高影院投資的收益率。我們預(yù)計(jì)國內(nèi)院線的并購整合將成為未來的主要趨勢，行業(yè)集中度將持續(xù)提升。

    同時(shí)從單銀幕產(chǎn)出來看，單銀幕產(chǎn)出持續(xù)下降，17年上半年同降23%至55萬元，終端的數(shù)量擴(kuò)張并未帶來票房的同比增長，新增影院稀釋了存量影院的人流，單銀幕投資回報(bào)率下降。

歷年單銀幕產(chǎn)出變化趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理