2017年我國各線市人均GDP、各線市人口占比、世界各國人均用電量及家用電器市場規(guī)模預(yù)測分析【圖】

    人均用電量這個指標(biāo)可以在一定程度上反映一個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民生活水平。對比世界各國人均用電量，我國人均年用電量不足4000千瓦時，約是日本的1/2、美國的1/3，中國人均生活用電量仍處于發(fā)展中階段，這證明我國工作及生活中電器化程度人處于一個相對較低的階段，對家電產(chǎn)品的依賴性和利用率仍處于一個較低的水平，未來仍有一倍以上的提升空間。

世界各國人均用電量（千瓦時）

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國家用電器市場專項調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告》

中國人均生活用電量約占1/10

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    統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明2014年日本的空調(diào)每百戶保有量為237.6臺,洗衣機(jī)每百戶保有量為103.5臺,冰箱為116.8臺,電視機(jī)為191.3臺。在國內(nèi)空調(diào)保有量水平提升至最飽和狀態(tài)的極端情況下，空調(diào)年銷量將取決于行業(yè)總保有量及更新周期。參照日本可以看出，冰箱、洗衣機(jī)、洗碗機(jī)電磁爐等家用電器，體現(xiàn)了一戶一機(jī)配臵的特性，而空調(diào)和電視機(jī)以及凈化器則體現(xiàn)一戶多機(jī)配臵的特點(diǎn)。對比生活習(xí)慣和地理位臵較為相近的日本，可以看出我國城鎮(zhèn)空調(diào)、洗衣機(jī)和冰箱保有量只有123.7臺、94.2臺和96.4臺，未來還有較大成長空間。

傳統(tǒng)大家電中日及城鄉(xiāng)保有量對比

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城鄉(xiāng)居們生活用電量差距逐步縮小

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    截止2015年底，我國城鎮(zhèn)每百戶保有量為114.60臺，基于自身“一戶多機(jī)”屬性，空調(diào)城鎮(zhèn)保有量已較冰洗具備一定領(lǐng)先優(yōu)勢。農(nóng)村市場空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)及彩電每百戶保有量分別為38.80、82.60、78.80及116.90臺，空調(diào)保有量遠(yuǎn)低于城鎮(zhèn)市場，不及冰箱及洗衣機(jī)滲透率水平的一半，不及日本全國水平的五分之一，城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村分別有55%和83%的提升空間。我們認(rèn)為：中國市場未來的發(fā)展空間，其中其中三、四線和農(nóng)村地區(qū)是主要發(fā)展區(qū)域是主要發(fā)展區(qū)域。

我國家電市場仍有較大市場空間

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    從國際經(jīng)驗(yàn)來看，日本和美國在人均GDP突破6000美元進(jìn)入工業(yè)化后期，消費(fèi)及服務(wù)業(yè)快速增長，消費(fèi)需求和服務(wù)業(yè)GDP占比快速提升。目前我國人均GDP已經(jīng)超過8000美元的一、二線城市人口占中國25%左右，部分城市的人均購買力水平已經(jīng)接近發(fā)達(dá)國家的水平。目前，我國三、四線城市人均GDP已經(jīng)分別達(dá)到9000美元和6000美元，三、四線城市的消費(fèi)需求將迎來爆發(fā)時期。

美國人均GDP及消費(fèi)支出

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日本人均GDP及消費(fèi)支出

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我國人均GDP約是日本的四分之一，美國的七分之一

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我國各線市GDP均值，均達(dá)到6000美元拐點(diǎn)

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    我國人口占比中，一、二線城市人口占比約是25%，三、四線城市人口占比約53%，三、四線城市的人口是一、二線城市的一倍以上。從人口基數(shù)看到，三、四線城市在消費(fèi)總體量上要遠(yuǎn)大于一、二線城市，結(jié)合三、四線收入增長以及城鎮(zhèn)化等因素，我們認(rèn)為三、四線城市消費(fèi)爆發(fā)已具備很好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，并且三、四線在市場容量將是一、二線城市市場的一倍以上。

一至四線家電市場占比

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我國一至五線及以下人口占比

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    我們認(rèn)為從2017至2020年間，我國家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品更新?lián)Q代將帶來超過4000億元的市場。

家用電器安全使用年限

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家用電器更新量

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    我國電商渠道發(fā)展迅速，B2C網(wǎng)購規(guī)模呈指數(shù)型上升。截止2017年上半年，我國B2C市場規(guī)模達(dá)到8604.6億元，與家電相似的3C類市場也已經(jīng)達(dá)到了2987.4億元，占總規(guī)模的34.9%。電商模式將是家電企業(yè)拓展市場的新武器，企業(yè)都在此上在下功夫。

    2016至2017年度白家電線下市場優(yōu)勢企業(yè)在線上市場依然占據(jù)主導(dǎo)地位，且集中化加大的趨勢也明顯。以白電行業(yè)為例，在線下市場占有明顯優(yōu)勢的海爾、美的以及西門子，在線上市場仍具有優(yōu)勢且集中度仍在不斷提升，對比2016年和2017年海爾的市場份額，2017年海爾洗衣機(jī)的線上市場份額達(dá)28%比2016年的18.9%提升了10%左右，海爾冰箱2017年線上市場份額較2016年的23.2%也提升了近5%達(dá)27.7%。

洗衣機(jī)2017（外）與2016年線上市場份額對比

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冰箱2017（外）與2016年線上市場份額對比

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    電商模式更為扁平化，能夠?qū)崿F(xiàn)廠商直接面對三、四線城市市場、農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)消費(fèi)者的銷售模式，助力三、四線市場及農(nóng)村市場的增長提速。電商模式主要是配送及倉儲成本，更具規(guī)模優(yōu)勢，與傳統(tǒng)的家電企業(yè)相比具備產(chǎn)品價格優(yōu)勢。以空調(diào)為例，線上與線下價格大約有1，000多元的價差，從而吸引消費(fèi)者在更多地采用電商渠道進(jìn)行采購。價格上的的優(yōu)勢進(jìn)而推進(jìn)了電商渠道的發(fā)展，電商渠道有利于家電企業(yè)的銷售渠道下沉，并實(shí)現(xiàn)對三、四線城市市場、農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)消費(fèi)者市場的有效銷售。

    四類材料成本占比相對穩(wěn)定；黑家電的彩電成本構(gòu)成來看液晶屏占比（面板模組+背光模組）為60%。銅、鋁、冷軋鋼板及塑料的總成本占比約占家電企業(yè)總成本的50%-60%。銅、鋁、冷軋鋼板及塑料的價格波動對家電企業(yè)的總成本影響重大

空調(diào)成本構(gòu)成

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冰箱成本構(gòu)成

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洗衣機(jī)成本構(gòu)成

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彩電成本構(gòu)成

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