2017年中國PCB行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及前景分析【圖】

    一、行業(yè)發(fā)展概況

    1、產(chǎn)值規(guī)模

    因中國巨大的內(nèi)需市場、低廉勞動力成本以及完善的產(chǎn)業(yè)配套等優(yōu)勢，吸引全球 PCB 產(chǎn)能從 2000 年開始持續(xù)向中國轉(zhuǎn)移，使中國大陸 PCB 產(chǎn)業(yè)在 2006 年超過日本成為全球最大的生產(chǎn)國。從 2006 年開始，中國 PCB 產(chǎn)業(yè)始終保持較高的增長速度，產(chǎn)值占全球的比重不斷增加，從 2006 年的 26.56%提高到 2015 年的 46.6%。

    近年來，中國內(nèi)地 PCB 產(chǎn)業(yè)進入到穩(wěn)定增長階段。根據(jù)報告顯示，2011-2015 年，國內(nèi) PCB 產(chǎn)值從 1,520.97 億元增長到 1,669.09億元，年復(fù)合增長率為 2.35%，高于全球平均增長水平。未來中國 PCB 產(chǎn)值有望繼續(xù)保持增長，據(jù)預(yù)測，中國 PCB 行業(yè)產(chǎn)值將從 2016 年 271 億美元增長到 2021 年的 321 億美元，年復(fù)合增長率為 3.4%。

2011-2021 年國內(nèi) PCB 產(chǎn)值變化情況（單位：億美元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、產(chǎn)值分布

    國內(nèi) PCB 產(chǎn)業(yè)主要分布在長三角、珠三角等電子科技發(fā)達地區(qū)。珠三角、長三角地區(qū)聚集較多的各類高級人才，且產(chǎn)業(yè)配套非常完善，預(yù)計未來仍將保持PCB 產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢地位，且重點向高技術(shù)、高附加值的產(chǎn)品方向發(fā)展。

    近年來，由于沿海地區(qū)勞動力成本、環(huán)保要求不斷提高等因素的影響，PCB產(chǎn)業(yè)正逐步向內(nèi)地產(chǎn)業(yè)條件較好的省市轉(zhuǎn)移，尤其是湖南、湖北、江西、重慶等經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)帶，中西部地區(qū) PCB 產(chǎn)能呈快速增長的發(fā)展勢頭。

    3、國內(nèi) PCB 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

    國內(nèi) PCB 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正在逐步發(fā)生優(yōu)化，其中傳統(tǒng)產(chǎn)品單/雙面板及多層板的銷售占比正在逐步降低，高技術(shù)含量、高附加值的 HDI 板、封裝基板、撓性板等產(chǎn)品銷售占比則不斷提高。根據(jù)數(shù)據(jù)，2016 年，國內(nèi)硬板、復(fù)合板的市場占比分別為 13.0%、3.7%，而 4 層板、6 層板及 8 至 16 層板的市場占比分別為 19.1%、13.5%和 10.4%，IC 載板、18 層及以上高層板銷量占比較小，分別僅為 2.7%和 1.2%。HDI 板和柔性板的市場占比分別為 16.5%、17.1%。

2016年國內(nèi) PCB 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    4、進出口情況

2009 年至 2015 年，中國 PCB 進出口情況如下圖所示：

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    近年來，國內(nèi) PCB 產(chǎn)品出口額保持穩(wěn)步增長，而進口金額則有所下滑，從2014 年開始，國內(nèi) PCB 產(chǎn)品進出口開始出現(xiàn)貿(mào)易順差。從進出口的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析，在 PCB 進口中，高端 PCB 產(chǎn)品的比重較大，主要是高層板、HDI 板、柔性板等；在 PCB 出口中，具有成本優(yōu)勢的中低端 PCB 所占的比重較大。隨著國內(nèi)PCB 企業(yè)競爭實力的不斷增強，國內(nèi) PCB 出口的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中高端產(chǎn)品占比將不斷增加。

    二、行業(yè)發(fā)展趨勢

    1、市場份額進一步向優(yōu)勢企業(yè)集中

    近年來，全球及中國的 PCB 產(chǎn)業(yè)增長速度趨于平穩(wěn)，國內(nèi)的 PCB 產(chǎn)業(yè)增速仍然高于全球平均水平，但也已進入到個位數(shù)增長的階段。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2011-2015 年，國內(nèi) PCB 產(chǎn)值從 1,520.97 億元增長到 1,669.09 億元，復(fù)合增長率僅為 2.35%。面臨行業(yè)發(fā)展放緩的背景，國內(nèi) PCB 行業(yè)主要企業(yè)出現(xiàn)逆勢增長的態(tài)勢，銷售收入出現(xiàn)較高的增長。

    2015-2016 年，國內(nèi) PCB 行業(yè)產(chǎn)值增速為-1.1%、1.5%，國內(nèi)主要同行業(yè)上市公司銷售收入同比平均增速分別為 11.23%、18.12%，銷售收入增長中位數(shù)分別為 12.11%、21.06%，過去兩年主要同行業(yè)上市公司整體銷售收入同比增速遠高于行業(yè)增長率。國內(nèi) PCB 行業(yè)正發(fā)生著結(jié)構(gòu)性變化，市場份額偏向于優(yōu)秀的PCB 生產(chǎn)企業(yè)，行業(yè)集中度有望進一步提高。

    2、行業(yè)環(huán)保監(jiān)管日趨嚴格

    PCB 行業(yè)屬于重污染行業(yè)，在電鍍、蝕刻及印刷等生產(chǎn)環(huán)節(jié)會產(chǎn)生廢水、固廢及廢氣等污染物。近年來環(huán)保部門持續(xù)加大對行業(yè)環(huán)保治理的監(jiān)管力度，采取電子監(jiān)控、現(xiàn)場檢查等多種手段實時監(jiān)控企業(yè)污染物排放情況，對環(huán)保不達標的企業(yè)采取關(guān)停、限期責(zé)令整改等手段進行處罰。

    環(huán)保監(jiān)管的趨嚴有利于 PCB 行業(yè)更加規(guī)范。PCB 生產(chǎn)企業(yè)需對環(huán)保設(shè)備、環(huán)保人員及運行費用持續(xù)投入，行業(yè)內(nèi)不少企業(yè)過去在環(huán)保治理方面投入較少，環(huán)保監(jiān)管力度的加大迫使其規(guī)范環(huán)保投入，加大其經(jīng)營成本，導(dǎo)致不少 PCB 生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)虧損。而規(guī)范治理的企業(yè)在環(huán)保投入方面始終如一，監(jiān)管力度的加大營造了更加公平、公正的競爭環(huán)境，實則有利于這類企業(yè)的發(fā)展。

    3、行業(yè)企業(yè)向著精細化、自動化生產(chǎn)方向發(fā)展

    隨著科技水平的飛速發(fā)展，客戶對產(chǎn)品個性化的需求變得更加復(fù)雜，同時國內(nèi)人口紅利正在逐漸消失，勞動力成本不斷上升，如何同時滿足“提高效率”、“降低成本”和“滿足定制”三個需求成為 PCB 企業(yè)所面臨的重要問題，也是在激烈競爭中勝出的關(guān)鍵。面臨上述發(fā)展難題，精細化、自動化生產(chǎn)轉(zhuǎn)型正在成為 PCB 行業(yè)發(fā)展趨勢。

    精細化生產(chǎn)主要簡化生產(chǎn)流程、提高材料利用率、減少污染。具體來看，一方面是加大對先進生產(chǎn)設(shè)備的投入，利用先進的設(shè)備替換原有落后的設(shè)備，將生產(chǎn)流程簡化，以提升生產(chǎn)效率和質(zhì)量，同時減少輔料浪費和多流程對品質(zhì)控制帶來的風(fēng)險和成本；另一方面，通過組織架構(gòu)調(diào)整、制度完善、員工培訓(xùn)等方式提升生產(chǎn)管理效率。

    同時，自動化生產(chǎn)有助于提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的PCB 企業(yè)正在通過智能化生產(chǎn)線研發(fā)及改造，購置先進的生產(chǎn)設(shè)備，如激光打孔、激光成像、噴墨打印、飛針測試等設(shè)備以提高自動化生產(chǎn)水平，實現(xiàn)柔性化生產(chǎn)。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國PCB板市場行情動態(tài)及發(fā)展前景預(yù)測報告》