在全球半導(dǎo)體各價值鏈環(huán)節(jié)中，制造環(huán)節(jié)占比 46%，是價值量最大的環(huán)節(jié)，也是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的中樞環(huán)節(jié)，可帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，具有不可替代的作用。我國內(nèi)地半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)三大環(huán)節(jié)中，制造環(huán)節(jié)相對薄弱，價值比重僅為 26%。以中芯國際為代表的內(nèi)地制造企業(yè)已開始奮起直追，近五年復(fù)合增速達到 21.2%，高于半導(dǎo)體整體行業(yè)水平。從全球的半導(dǎo)體價值體系看，制造依然是價值最大的環(huán)節(jié)，中國大陸半導(dǎo)體制造業(yè)有望遵循這一規(guī)則，未來市場空間彈性大。
中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域產(chǎn)值（億元）
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中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域增速
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我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)采用“Fabless+Foundry+封測廠商”的模式，在這一模式中，芯片制造環(huán)節(jié)占據(jù)了核心地位。芯片制造廠商制程技術(shù)的提升可以承接上游設(shè)計環(huán)節(jié)的成果，同時還能促進產(chǎn)業(yè)上游設(shè)計廠商產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計升級，另一方面，產(chǎn)能產(chǎn)量的提升能帶動下游封裝行業(yè)的發(fā)展。中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，其中作為產(chǎn)業(yè)中樞的制造環(huán)節(jié)尤勝。在第一期國家“大基金”募集的資金中，65%的資金投向了芯片制造環(huán)節(jié)。我們預(yù)計，芯片制造將作為我國半導(dǎo)體行業(yè)崛起的先鋒，并帶動上下游行業(yè)發(fā)展。在國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和“大基金”的扶持和推動下，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，尤其是半導(dǎo)體制造領(lǐng)域已呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢，我們認為前期相關(guān)政策已開始展現(xiàn)扶持效果，預(yù)計未來半導(dǎo)體行業(yè)有望持續(xù)保持高增長。
大陸主要晶圓制造廠商分布
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第一期“大基金”投資比重
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面板如今已發(fā)展成為即石油、 鋼鐵、 化工之后的全球第四大制造業(yè)，處于整個電子消費產(chǎn)業(yè)鏈中游的位置，在產(chǎn)業(yè)鏈中有著非常重要的地位。從需求量來看，未來幾年顯示面板需求量將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢，且增速有望維持在4%左右；從市場規(guī)模來看，全球顯示市場預(yù)計將從2015年的1064.1億美元增長到2022年的1691.7億美元，年均復(fù)合增長率達7.5%。對于國內(nèi)市場來說，平板顯示仍處在產(chǎn)業(yè)快速成長的時期。 一方面是國內(nèi)巨大的人口紅利帶來市場的潛力，未來無論是在在智能汽車、 可穿戴設(shè)備、 VR等領(lǐng)域，都將爆發(fā)出巨大能量。
全球面板市場規(guī)模及預(yù)測
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在顯示行業(yè)發(fā)展的歷史中，各大巨頭先后崛起又逐步衰落，有鮮明的反周期投資特征，日本、韓國、臺灣廠商先后在面板市場扮演重要角色，如今中國的顯示巨頭企業(yè)正逐步崛起。近年來中國顯示面板的市場份額不斷提升，到2015年時全球面板業(yè)就已經(jīng)呈現(xiàn)日本、韓國、中國三足鼎立的格局。如果僅從智能手機面板的角度來看，2016年智能手機面板市占率排行呈現(xiàn)三足鼎立態(tài)勢，其中韓國27.6％，臺灣27％，中國大陸32％，中國已經(jīng)牢牢占據(jù)第一位。此外日本僅占13.5％，且地位已經(jīng)被不斷削弱。
液晶產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移
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2016各家面板在智能手機的占比
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如今的面板產(chǎn)業(yè)韓國、中國大陸、臺灣三分天 下，從產(chǎn)業(yè)趨勢來看， 2016 年中國地區(qū)面板供應(yīng)商出貨同比大幅增加 44.5％。 2016 年中國大陸地區(qū)的面板出貨量增速大幅領(lǐng)先其他主要國家或地區(qū)，大陸有望在 2019 年成為全球第一。全球能夠規(guī)?；謾C屏幕生產(chǎn)的廠家只有 15 家， 且均來自于韓、日、臺灣及中國大陸，其中中大陸有 7 家像京東方、深天馬、龍騰光電、深超光電這樣的國內(nèi)品牌已經(jīng)占據(jù)全球市場份額的 35%，而且出貨量同比增速較快，明顯高于其他廠商，這些跡象都表明國內(nèi)的品牌正在快速崛起。
2017全球面板產(chǎn)能分布預(yù)測
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國內(nèi)產(chǎn)線產(chǎn)能
序號 | 企業(yè)名稱 | 所屬國家或地區(qū) | 2016年出貨量（億片） | 出貨量同比增速（%） | 市場份額（%） |
1 | 三星 | 韓國 | 3.7 | 39.6 | 17.6 |
2 | 京東方 | 中國大陸 | 3.6 | 16.1 | 17.1 |
3 | LG Display | 韓國 | 2.1 | 0 | 10 |
4 | JDI | 日本 | 1.9 | -5 | 9 |
5 | 中華映管 CPT | 臺灣 | 1.6 | 12.1 | 7.5 |
6 | 深圳天馬集團 | 中國大陸 | 1.5 | 50.2 | 7.3 |
7 | 中國龍騰光電 | 中國大陸 | 1.5 | 150.8 | 7 |
8 | 群創(chuàng)光電Innolux | 臺灣 | 1.2 | 0 | 5.7 |
9 | 灣瀚宇彩晶HannSta | 臺灣 | 1.1 | 4.5 | 5.6 |
10 | 夏普 Sharp | 日本 | 0.95 | -24 | 4.5 |
11 | 深超光電 | 中國大陸 | 0.9 | 196 | 4.2 |
Century |
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相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國半導(dǎo)體制造行業(yè)市場運營態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報告》
智研咨詢 - 精品報告
2025-2031年中國半導(dǎo)體制造裝備行業(yè)市場運行格局及投資前景研判報告
《2025-2031年中國半導(dǎo)體制造裝備行業(yè)市場運行格局及投資前景研判報告》共十章，包含2020-2024年半導(dǎo)體制造裝備行業(yè)各區(qū)域市場概況，半導(dǎo)體制造裝備行業(yè)主要優(yōu)勢企業(yè)分析，半導(dǎo)體制造裝備行業(yè)投資分析及建議等內(nèi)容。
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