智研精品報告

2018年中國醫(yī)藥批發(fā)市場發(fā)展前景分析【圖】

醫(yī)藥批發(fā) 李玲玲 2018-01-13 03:14 來源：智研咨詢

兩票制推動醫(yī)藥批發(fā)集中度進一步提升。‚兩票制大幅壓縮藥品流通環(huán)節(jié)，加速全行業(yè)洗牌過程，使信譽度高、規(guī)范性強、終端覆蓋廣、銷售能力強的大型藥品流通企業(yè)市場占有率迅速提升，行業(yè)集中度不斷提高。近年來，中國醫(yī)藥商品銷售總額增速有所下滑，特別是2017年上半年受兩票制影響增速下滑明顯，但醫(yī)藥批發(fā)的市場集中度一直在持續(xù)提升。 2011-2016 年，醫(yī)藥批發(fā)前四/二十強市占率分別從 31.7%、 50.3%提升到了 42.5%、 60.4%。行業(yè)集中度提升的同時也伴隨著毛利率和費用率下滑，整體凈利率有所改善。

2012-2016 年醫(yī)藥批發(fā)總額（億元）

數據來源：公開資料整理

2011-2016 年醫(yī)藥批發(fā)百強集中度變化

數據來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國醫(yī)藥批發(fā)市場分析預測及發(fā)展趨勢研究報告》

行業(yè)洗牌，推進制造行業(yè)并購契機。兩票制推進長期將推動市場份額繼續(xù)向龍頭集中，但短中期看包括上藥、一致在內的批發(fā)業(yè)龍頭根據調撥業(yè)務占比高低，業(yè)績都受到了一定沖擊。我們認為兩票制帶來的行業(yè)洗牌造成全行業(yè)業(yè)績下滑，這為批發(fā)行業(yè)巨頭提供了很好的并購機會。從美國批發(fā)業(yè)三巨頭麥克森、康德樂健康和美源伯根的成長路徑和成功經驗來看，并購驅動快速增長、發(fā)展新興增值服務、拓展高利潤率的?？朴盟幒推餍蹬渌投际侵匾耐緩健?11 月上海醫(yī)藥宣布其下屬全資子公司將收購康德樂健康中國業(yè)務，待完成后上海醫(yī)藥將躍居全國醫(yī)藥流通企業(yè)第二位，而且康德樂是國內領先的醫(yī)療器械分銷商、特質藥代理商，可幫助上藥擴大在醫(yī)療器械和特質藥的業(yè)務規(guī)模。中國醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)的龍頭也有望復制美國巨頭的發(fā)展路徑。隨著兩票制在全國推進，明年批發(fā)龍頭有望業(yè)績好轉。 2017 年兩票制在大部分省份已經開始實施，隨著其他省份明年的推行，調撥業(yè)務減少對業(yè)績沖擊也將逐漸淡化，行業(yè)龍頭的業(yè)績有望好轉，需要密切關注明年年報和中報情況。

兩票制全國進展一覽表

地區(qū)	時間和范圍	耗材納入兩票制	上市許可人視為生產企業(yè)	境內總代視同生產企業(yè)
福建	2014 年 6 月起，從 2010 年 5 月基藥第七標正式執(zhí)行，可以說是國內第一個真正意義上執(zhí)行‚兩票制的省份	√	-	-
安徽	2016 年 11 月 1 日起，全省所有公立醫(yī)院正式實行兩票制	√	√	-
青海	2016 年 12 月 15 日起，全省公立醫(yī)療機構藥品采購實行直采和兩票制	√	-	-
四川	2016 年 12 月 31 日起，正式實行兩票制，過渡期 5 個月	-	-	-
陜西	2017 年 1 月 1 日起，城市公立醫(yī)院藥品、醫(yī)用耗材全部實施‚兩票制，過渡期 6 個月	√	-	-
寧夏	2017 年 1 月 1 日起，正式實行兩票制	-	√	-
湖南	2017 年 4 月 1 日起，湖南省公立醫(yī)療機構藥品采購‚兩票制。過渡期 6 個月。	-	√	-
江西	2017 年 4 月 30 日起試點推行， 2018 全面推行	-	-	-
海南	2017 年 5 月 1 日起，全省公立醫(yī)療機構推行‚兩票制	-	-	-
山西	2017 年 5 月 1 日起，全省公立醫(yī)療機構推行‚兩票制； 3 個月緩沖期。	-	√	-
湖北	2017 年 5 月 1 日起，武漢、鄂州、襄陽三個醫(yī)改試點城市的所有公立醫(yī)療機構和全省其他地區(qū)的二級及以上公立醫(yī)療機構實行；其他地區(qū)鼓勵實行。	-	-	-
河北	2017 年 5 月 31 日起，全省縣級以上公立醫(yī)療機構推行‚兩票制， 5 個月過渡期	-	-	-
重慶	2017 年 6 月 1 日起，正式實行兩票制	-	√	√
江蘇	2017 年 6 月 1 日起，全省公立醫(yī)療機構（含基層醫(yī)療衛(wèi)生機構和村衛(wèi)生室）推行‚兩票制，鼓勵部隊醫(yī)院、民營醫(yī)院和個體診所施行	-	-	-
遼寧	2017 年 6 月 1 日起，全省公立醫(yī)療機構（含納入基本藥物制度管理的基層醫(yī)療衛(wèi)生機構和村衛(wèi)生室）推行‚兩票制	-	-	-
甘肅	2017 年 6 月 30 日起醫(yī)改試點城市（慶陽、白銀、酒泉）率先推行；全省三級公立醫(yī)院 10 月 1 日起全面推行；二級醫(yī)院2018 年底實行	-	√	-
吉林	2017 年 6 月 30 日起，全省公立醫(yī)療機構（含基層醫(yī)療衛(wèi)生機構和村衛(wèi)生室）推行‚兩票制，鼓勵部隊醫(yī)院、民營醫(yī)院和個體診所施行.緩沖期 3 個月	-	√	-
內蒙古	2017 年 7 月 1 日起，全省公立醫(yī)療機構推行，其他機構鼓勵推行。	-	√	-
浙江	2017 年 7 月 1 日起，全省公立醫(yī)療機構推行，其他機構鼓勵推行。	-	√	-
廣西	2017 年 9 月 1 日起，柳州、玉林、桂林、百色以及防城港市五個試點城市率先實施。其他地區(qū) 2018 年全面執(zhí)行。	-	√	√
黑龍江	2017 年 9 月 1 日起，全省公立醫(yī)療機構（含基層醫(yī)療機構）全部推行。	-	√	-
云南	2017 年 10 月 1 日起， 6 個醫(yī)改試點城市（昆明、玉溪、紅河州、普洱市、曲靖市、大理州）三級公立醫(yī)院率先推行兩票制， 2018 年 7 月 6 個醫(yī)改試點城市全面推行，二級及以下公立醫(yī)療機構有 9 個月過渡期，在此期間允許再開一票， 2018年 10 月開始全省將全面推行兩票制。	-	√	-
山東	2016 年 11 月 7 日起，濟南、青島、東營、濰坊、威海、濱州 6 個市將穩(wěn)步推行藥品采購兩票制	-	√	-
上海	要求 7 月底兩票制金額達到 80%，年底前全市所有商業(yè)達到 100%實現	-	-	-
西藏	兩票制 2018 年 1 月 1 日全面推行。條件允許的可提前實施；公立醫(yī)院改革試點城市要在 2017 年年底前推行‚兩票制。允許藥品生產企業(yè)、流通企業(yè)、醫(yī)療機構在‚兩票制實施前科學合理消化庫存。 2016 年 11 月 4 日，西藏自治區(qū)人民政府印發(fā)†西藏自治區(qū)公立醫(yī)療衛(wèi)生機構藥品集中采購實施方案（2016 版）‡的通知。計劃采取從點到線、從線到面的漸進方式，合理確定實施范圍，分批實施，穩(wěn)步推進，逐步實現全區(qū)公立醫(yī)療機構參加藥品集中采購工作，采購周期原則上兩年為一周期	-	-	-
天津	日期待定， 5 月發(fā)布†天津市公立醫(yī)療機構藥品和醫(yī)用耗材采購推行‚兩票制實施方案 (征求意見稿)‡，范圍是所有公立醫(yī)院和基層醫(yī)療機構	√	√	-
貴州	5 月發(fā)布，全省公立醫(yī)療機構逐步推行，其他機構鼓勵推行。	-	-	-
廣東	2016 年 09 月 14 日，廣東省政府發(fā)布†廣東省促進醫(yī)藥產業(yè)健康發(fā)展實施方案的通知‡。兩票制 2018 年 4 月 1 日全面實行。 6 個月的過渡時間。	-	-	-
新疆	5 月發(fā)布†關于加強自治區(qū)公立醫(yī)院藥品集中采購工作的實施意見‡，實施日期待定。公立醫(yī)院改革試點城市在 2017 年年底前率先推行‘兩票制’ ,鼓勵其他地區(qū)實行‘兩票制’ ,2018 年在全區(qū)推開。	-	-	-
北京	3 月 22 日，†北京市醫(yī)藥分開綜合改革實施方案‡正式發(fā)布，規(guī)定從 4 月 8 日起，北京所有公立醫(yī)療機構都將取消掛號費、診療費，取消藥品加成，設立醫(yī)事服務費。同時， 435 項醫(yī)療服務價格將規(guī)范調整，落實兩票制	-	-	-
河南	2017 年底前，洛陽、焦作、濮陽、鶴壁、漯河、三門峽 6 個試點城市所有公立醫(yī)療機構實行‚兩票制； 2018 年 6 月底前，力爭其他省轄市、省直管縣（市）公立醫(yī)療機構全面實行‚兩票制	-	√	-