2017年中國(guó)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展概況分析【圖】

    從 1937 年 Davidson 于阿伯丁制造了世界上第 1 輛以電池為動(dòng)力源的車(chē)輛以來(lái)，電動(dòng)汽車(chē)用動(dòng)力電池經(jīng)過(guò)了近 80 年的發(fā)展，目前主要有鉛酸蓄電池、鎳氫電池及鋰離子電池等三種類(lèi)型，三者的各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)對(duì)比如下：

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    鉛酸蓄電池自 1859 年發(fā)明以來(lái)，具有成熟的生產(chǎn)技術(shù)，可以大批量生產(chǎn)，生產(chǎn)成本是三種動(dòng)力電池類(lèi)型中最低的，被廣泛應(yīng)用于內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)內(nèi)部各種電器和電子設(shè)備的電源，但由于金屬鉛密度較大，導(dǎo)致鉛酸蓄電池的比能量和比功率較低，難以滿(mǎn)足電動(dòng)汽車(chē)的長(zhǎng)距離行駛。
鎳氫電池是堿性電池的一種，堿性電池是由鎳基和堿性溶液電解液構(gòu)成，主要有鎳鎘電池、鎳鋅電池和鎳氫電池 3 種，其中憑借較好的環(huán)保性和較高的能量密度，鎳氫電池被廣泛應(yīng)用于電動(dòng)汽車(chē)，但其在低溫時(shí)容量減小和高溫時(shí)充電耐受性較差，同時(shí)金屬鎳較為昂貴，其單位千瓦時(shí)的價(jià)格約是鋰離子電池的 2 倍，且其價(jià)格下降幅度有限，制約了它在電動(dòng)汽車(chē)進(jìn)一步推廣應(yīng)用。

鉛酸電池、鎳氫電池和鋰離子電池價(jià)格變化走勢(shì)（元/Wh）

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    鋰離子電池是目前應(yīng)用最為廣泛的鋰電池，也是上述三種動(dòng)力電池類(lèi)型中性能最好的，同質(zhì)量的鋰離子電池其能量是鉛酸電池的 4-6 倍，是鎳氫電池的 2-3倍，同能量的鋰離子電池其生產(chǎn)成本上雖高于鉛酸蓄電池，但低于鎳氫電池，使得其在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域得到最為廣泛的運(yùn)用。

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    由此，以下將重點(diǎn)分析鋰離子電池的市場(chǎng)情況：

    （1）全球鋰離子電池市場(chǎng)快速發(fā)展，中國(guó)市場(chǎng)是其增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力

    近幾年，全球鋰離子電池出貨量實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，2010-2015 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)32.81%。其中，分國(guó)家來(lái)看，由于鋰離子電池是由日本企業(yè)第一個(gè)推向市場(chǎng)，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，日本一直是最大的鋰離子電池產(chǎn)業(yè)聚集地；在 20 世紀(jì)最后幾年，韓國(guó)和中國(guó)開(kāi)始涉足鋰離子電池產(chǎn)業(yè)，并在近幾年快速崛起，其中，憑借國(guó)內(nèi)智能手機(jī)及新能源汽車(chē)市場(chǎng)的爆發(fā)，中國(guó)超越了日本和韓國(guó)，成為全球最大的鋰離子電池出貨國(guó)。2015 年，中國(guó)鋰離子電池出貨量為 35.30GWh，占全球的 39.64%，2010-2015 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 53.08%，是全球鋰離子電池市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

2010-2015年全國(guó)鋰離子電池出貨量情況（GWh）

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    （2）從下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)看，電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)是下游增長(zhǎng)最快的應(yīng)用市場(chǎng)

    從下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)看，雖然手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等消費(fèi)電子類(lèi)應(yīng)用目前仍是鋰離子電池的最大下游，但電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池出貨量保持較為快速增長(zhǎng)，其所占比重有較大的提升。2014 年，全球電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池有 16.7GWh，同比增長(zhǎng) 46.00%，占鋰離子電池的比重為 25.13%；2015 年有 28.47GWh，同比增長(zhǎng) 70.48%，占鋰離子電池總量的比重提升至 28.26%；2016 年約有 45.33GWh，同比增長(zhǎng) 59.22%，比重進(jìn)一步提升至 39.29%。

全球電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池出貨量（GWh）

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2011-2016年全球鋰離子電池市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化

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    其中，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014 年我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池產(chǎn)量為 3.48GWh，占全球電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池的比重為 20.85%；2015 年我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池產(chǎn)量為 15.91GWh，同比增長(zhǎng) 356.70%，占全球電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池的 55.88%；2016 年我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池產(chǎn)量為 30.80GWh，同比增長(zhǎng) 93.59%，占全球電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池的 67.95%，比重快速上升，是全球電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

    新能源汽車(chē)作為電動(dòng)汽車(chē)最重要的組成部分，2016 年我國(guó)新能源汽車(chē)占汽車(chē)總銷(xiāo)量的比例為 1.81%，與“2020 年中國(guó)新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量超過(guò)汽車(chē)年總銷(xiāo)量的 7%”的戰(zhàn)略目標(biāo)仍有較大的差距，未來(lái)新能源汽車(chē)較大的發(fā)展空間將驅(qū)動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)更為快速增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)用鋰離子電池比重的大幅提升。

今年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）及市場(chǎng)占比

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    （3）隨著鋰離子電池行業(yè)的快速發(fā)展，其價(jià)格在逐步下降

    隨著行業(yè)快速發(fā)展，鋰離子電池的銷(xiāo)售價(jià)格實(shí)現(xiàn)了一定幅度的下滑，2007-2014 年復(fù)合下降幅度約 15%，2014 年鋰離子電池的市場(chǎng)均價(jià)為 1.5 元/Wh，其中，鋰離子動(dòng)力電池約 1.9 元/Wh。根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì) 2017 年6 月的價(jià)格統(tǒng)計(jì)，鋰離子動(dòng)力電池的價(jià)格區(qū)間為 1.5 元/Wh-1.7 元/Wh，價(jià)格逐步下降。

    未來(lái)，鋰離子電池價(jià)格的持續(xù)下降，有利于降低新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的逐步退坡對(duì)行業(yè)帶來(lái)的不利影響。雖然根據(jù)《關(guān)于 2016-2020 年新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》，2019-2020 年新能源汽車(chē)的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在 2016 年基礎(chǔ)上將下降40%，補(bǔ)貼逐步退坡成為趨勢(shì)；而根據(jù)中國(guó)電池網(wǎng)、真鋰研究的預(yù)測(cè)，2020 年鋰離子動(dòng)力電池的均價(jià)會(huì)降到約 1.3 元/Wh 以下，下降幅度約為 10%-20%，意味著游新能源汽車(chē)制造商的成本也會(huì)呈現(xiàn)至少約 30%的降幅，加之制造商自身工藝的改進(jìn)，其生產(chǎn)成本每年會(huì)有更大幅度的下降，有效降低了補(bǔ)貼逐步退坡對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)的影響，持續(xù)推動(dòng)新能源汽車(chē)的進(jìn)一步普及。

    （4）同時(shí)，行業(yè)的快速增長(zhǎng)也帶來(lái)鋰離子電池產(chǎn)能的快速擴(kuò)張

    2014 年之前，我國(guó)鋰離子電池企業(yè)的產(chǎn)能利用率一直保持在 30%以下，產(chǎn)能過(guò)剩極為嚴(yán)重。而從 2014 年下半年開(kāi)始，受益于新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的爆發(fā)，鋰離子動(dòng)力電池的需求快速增加，產(chǎn)能利用率開(kāi)始上升，達(dá)到 60.22%，隨即為了滿(mǎn)足下游新能源汽車(chē)持續(xù)高增長(zhǎng)帶來(lái)的強(qiáng)勁需求，鋰離子電池企業(yè)開(kāi)始紛紛投資建設(shè)鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)線(xiàn)，擴(kuò)大生產(chǎn)產(chǎn)能，根據(jù)高工鋰電的統(tǒng)計(jì)，2016 年中國(guó)鋰離子動(dòng)力電池新增產(chǎn)能達(dá) 42GWh，相比 2015 年增長(zhǎng)了 180.00%。但未來(lái)，新能源汽車(chē)的產(chǎn)量仍將保持高速增長(zhǎng)，根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020 年）》，2020 年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量將達(dá)到 200 萬(wàn)輛，可對(duì)新增產(chǎn)能形成有效的支撐。

鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)能（GWh）

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    （5）未來(lái)，工藝出色或與整車(chē)廠關(guān)系密切的企業(yè)將在行業(yè)中脫穎而出

    在鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)能快速擴(kuò)張的背景下，鋰離子電池生產(chǎn)廠商之間需要比拼的是技術(shù)與成本。技術(shù)方面，一般難以在短期內(nèi)出現(xiàn)革命性的突破，鋰離子電池生產(chǎn)廠商均在為生產(chǎn)更大容量、輕量化電池組做技術(shù)研發(fā)的儲(chǔ)備；成本方面，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)擁有明顯規(guī)模效應(yīng)，以及優(yōu)于行業(yè)平均水平的良品率，出色的成本控制能力使得該等企業(yè)會(huì)在銷(xiāo)售價(jià)格上具有較大的主動(dòng)權(quán)。

    此外，基于下游整車(chē)廠不會(huì)輕易更換鋰離子電池廠商的特性，鋰離子電池廠商與下游整車(chē)廠會(huì)形成較為長(zhǎng)期穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，客戶(hù)粘性較強(qiáng)，使得鋰離子電池廠商具有明顯的客戶(hù)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

    ① 規(guī)模效應(yīng)和良品率與工藝水平關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)

    廠房和生產(chǎn)設(shè)備的折舊、研發(fā)投入、勞動(dòng)力成本等都屬于制造成本，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，這部分成本占鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)成本的 17%，其單位成本下降取決于生產(chǎn)線(xiàn)的利用率，最終由銷(xiāo)售來(lái)決定，性能可靠的大容量電池也會(huì)獲得更多的訂單，而是否能生產(chǎn)出性能可靠的大容量電池，核心還需依賴(lài)于生產(chǎn)工藝的提升。以三星 SDI 為例，其當(dāng)前給寶馬 i3 提供的電池單元是 60Ah 產(chǎn)品，而現(xiàn)在其已經(jīng)可以用 60Ah 的殼體開(kāi)發(fā)出了 94Ah 產(chǎn)品，此意味著單位電池的體積能量密度提高了 50%以上，對(duì)應(yīng)的以 kWh 計(jì)算的單位電池制造成本將大幅度下降。良品率方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)的電池合格率只有 90%左右，其中質(zhì)量較好的 A 品只占 70%至 80%。而據(jù)真鋰研究的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，韓日電池巨頭在電池制造過(guò)程中有上千個(gè)控制節(jié)點(diǎn)，產(chǎn)品一致性極高，不合格率已達(dá)到了 1ppm，即每生產(chǎn) 100萬(wàn)只電芯，其中不合格的最多只有 1 只。由此，電池合格率和 A 品率提升幅度越大，單位電池的生產(chǎn)成本會(huì)更具優(yōu)勢(shì)。

    ② 與整車(chē)廠關(guān)系密切的生產(chǎn)廠商將占據(jù)主流

    為了確保電池和整車(chē)之間的深度融合，車(chē)企和電池廠商之間一般都建立了較為緊密的合作關(guān)系，縱觀 2015 年全球前十大鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)，國(guó)外企業(yè)基本與下游整車(chē)廠均有穩(wěn)定關(guān)系。

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