2018年中國化纖及煉能行業(yè)發(fā)展概況分析【圖】

    化纖的完整產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)鞘?mdash;—原料油、石腦油——芳烴——PTA——PET——聚酯切片——長絲——紡織業(yè)。自我國加入 WTO后，紡織行業(yè)迎來高速發(fā)展期，帶動(dòng)我國化纖產(chǎn)業(yè)同步高速發(fā)展。目前我國是全球最大的化纖生產(chǎn)國，2015 年我國化纖產(chǎn)量占全球比例高達(dá)76%左右；2016 年我國PTA產(chǎn)能占全球比例高達(dá) 68%左右，PTA表觀消費(fèi)量占全球比例為 53%左右；相應(yīng)的我國 2016年 PX 表觀消費(fèi)量占全球比例約為55%，但是我國PX產(chǎn)能卻僅占全球的不到 29%，PX長期高度依賴進(jìn)口，2016年我國PX進(jìn)口依賴度高達(dá)57%，進(jìn)口國主要是臨近的日韓等。因此多年來，我國化纖產(chǎn)業(yè)的重要中間原材料PX一直受限，國內(nèi)化纖企業(yè)主動(dòng)權(quán)較低，PX到PTA這個(gè)環(huán)節(jié)的豐厚利潤也一直無法囊括。

化纖完整產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國化纖紡織加工市場(chǎng)運(yùn)營態(tài)勢(shì)及投資前景分析報(bào)告》

2015年我國化纖產(chǎn)量占全球比例高達(dá)76%左右

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國PTA產(chǎn)能及消費(fèi)量占全球比例過半

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國PX消費(fèi)量占全球比例過半，但產(chǎn)能占比卻嚴(yán)重不匹配

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016年我國PX進(jìn)口依賴度高達(dá)57%左右

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    幾大民營煉化項(xiàng)目未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中占比最高的還是成品油，而我國成品油自 2011 年以來一直處于過剩的狀態(tài)，需要將部分進(jìn)行出口。2016年我國成品油產(chǎn)量約為 34,834 萬噸，而表觀消費(fèi)量約為 31,479萬噸；從產(chǎn)能方面來看，似乎“過剩”的更加嚴(yán)重，2016年我國原油煉能為75,500萬噸，而表觀消費(fèi)量約為 57,776 萬噸。從總的數(shù)字上來看我國煉能較為過剩，但市場(chǎng)忽略的是我國煉能的結(jié)構(gòu)性問題。

2011年后我國成品油市場(chǎng)面臨過剩

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從總數(shù)來看我國目前煉能處于過剩中

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國自地?zé)挵l(fā)展起來后，煉油市場(chǎng)的主要參與者便由此前的“三桶油”變更為“三桶油”+“地?zé)?rdquo;，2016 年地?zé)挓捘苷既珖壤秊?25.3%左右，“三桶油”煉能占全國比例約為66.4%。2016 年全球煉廠平均規(guī)模為 627 萬噸/年，我國平均規(guī)模僅約 528 萬噸，低于世界平均水平的煉能占比約 38.0%，同時(shí)我國煉能平均規(guī)模也低于美國、日本、新加坡等國家。

2016年我國地?zé)挓捘苷既珖壤s為25.3%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016年世界煉廠平均規(guī)模為627萬噸/年

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016年我國低于全球煉廠平均水平的煉能占比達(dá)38%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理