2017年中國(guó)家居定制行業(yè)集中度及未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    1、 定制家居：迎來(lái)上市潮，市場(chǎng)集中度仍待提升

    定制家居近年迎來(lái)上市潮，2017 年行業(yè)龍頭尚品宅配、志邦股份、歐派家居、金牌廚柜和我樂(lè)家居陸續(xù)上市，募集資金用于產(chǎn)能、渠道拓展等，體現(xiàn)了定制家居行業(yè)處于擴(kuò)張階段。但另一方面，定制家居行業(yè)市場(chǎng)集中度仍然不高。2016 年我國(guó)建材家居行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 4.23 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 1.68%；其中家具制造業(yè)市場(chǎng)規(guī)模 8560 億元，同比增長(zhǎng) 8.60%；人造板行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模 5278 億元，同比增長(zhǎng) 2.97%。

    我們測(cè)算，2016 年我國(guó)衣柜、櫥柜、木門(mén)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為 1442 億元、1442 億元和 600 億元，合計(jì) 3484億元，歐派家居、索菲亞、尚品宅配、志邦股份、好萊客、金牌廚柜、我樂(lè)家居、皮阿諾市占率分別為 2.05%、1.30%、1.16%、0.45%、0.41%、0.32%、0.19%、0.18%，TOP8 市占率總和不足 7%，市場(chǎng)集中度低，有較大提升空間。

定制家具龍頭企業(yè)市場(chǎng)占有率（2016 年）

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    人均收入的提升和定制化需求創(chuàng)造定制家居行業(yè)驅(qū)動(dòng)力。一方面，根據(jù)世界銀行核算，2016 年我國(guó)人均GNI 為 8260 美元，相當(dāng)于韓國(guó) 1996-1999 年水平，而回顧韓國(guó)定制家具龍頭漢森的發(fā)展史，1999-2015 年間，公司保持了 12.61%的收入年均增速和 18.35%的凈利潤(rùn)年均增速。參考韓國(guó)案例，我們認(rèn)為，我國(guó)定制家具行業(yè)依然處于快速發(fā)展期；另一方面，城鎮(zhèn)化加快、嬰兒潮人口高峰期的到來(lái)，人們對(duì)于空間利用、個(gè)性化等多方面要求提升，正在推動(dòng)定制化需求。

80 年代后中國(guó)人口出生率和當(dāng)前年齡（% ，歲）

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我國(guó)及韓國(guó)人均 GNI 水平（美元）

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    2、軟體家具行業(yè)潛力大，集中度低

    目前我國(guó)是全球最大的軟體家具生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，產(chǎn)值約占全球總產(chǎn)值的 46.96%，消費(fèi)量約占全球總消費(fèi)量的 30.66%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)軟體家具年產(chǎn)值已由 2006 年的 77.45 億美元增長(zhǎng)至 2015 年 317.33 億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 15.15%。我國(guó)軟體家具的消費(fèi)量由 2006 年的 44.74 億美元增長(zhǎng)至 2015 年的 192.03 億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 15.68%。

我國(guó) 2006-2015 年軟體家具產(chǎn)值（億美元）

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我國(guó) 2006-2015 年軟體家具消費(fèi)量（億美元）

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    目前，我國(guó)也是全球最大的軟體家具出口國(guó)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)軟體家具出口額由 2006 年的 32.97 億美元增長(zhǎng)至 2015 年的 127.04 億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 14.44%。2015 年，國(guó)內(nèi)軟體家具出口額占國(guó)內(nèi)軟體家具產(chǎn)值的 40.03%，約占全球軟體家具出口總額的 51.45%。但自 2012 年以來(lái)，受美國(guó)、歐盟兩大傳統(tǒng)出口市場(chǎng)需求疲弱、新興市場(chǎng)開(kāi)拓難度加大、人民幣升值以及以越南為代表的東南亞國(guó)家出口競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)等因素影響，我國(guó)家具出口競(jìng)爭(zhēng)力近年來(lái)趨弱，出口增速大幅放緩，出口競(jìng)爭(zhēng)格局日趨激烈。

    行業(yè)集中度仍有較大提升空間。目前，我國(guó)軟體家具行業(yè)集中度低，區(qū)域品牌林立，中小企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。小型企業(yè)產(chǎn)品多集中于國(guó)內(nèi)低端市場(chǎng)，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重；具有品牌影響力、渠道優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)的大型企業(yè)則主要定位于中高端市場(chǎng)。部分中小企業(yè)長(zhǎng)期為知名企業(yè)提供代工生產(chǎn)和配套生產(chǎn)，因其自有品牌和國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售渠道的缺失，越來(lái)越嚴(yán)格的環(huán)保要求，而面臨倒閉和淘汰；規(guī)模以上家具企業(yè)的數(shù)量不斷增加，截至 2015 年 9 月末，我國(guó)軟體家具行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 752 家，較 2011 年末增長(zhǎng) 196 家，行業(yè)集中度不斷提升。

我國(guó) 2006-2015 軟體家具出口額（億美元）

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我國(guó) 2006-2015 年規(guī)模以上軟體家具制造企業(yè)數(shù)(個(gè))

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    軟體家居行業(yè)馬太效應(yīng)顯著，市場(chǎng)向龍頭集中?，F(xiàn)代簡(jiǎn)約風(fēng)格的軟體家具生產(chǎn)工藝流程相對(duì)較短，適宜于進(jìn)行批量生產(chǎn)，但相比于索菲亞、好萊客等定制家具企業(yè)，顧家家居等軟體家具企業(yè)的生產(chǎn)流程仍離不開(kāi)人工參與的工序，不能實(shí)現(xiàn) 100%的機(jī)械化流水線生產(chǎn)，但其生產(chǎn)的規(guī)?；?yīng)仍顯著。

    首先，軟體家具生產(chǎn)成本受原材料皮革、海綿、彈簧等價(jià)格波動(dòng)影響較大，規(guī)?；a(chǎn)有利于通過(guò)批量采購(gòu)降低原材料成本，提升制造商議價(jià)能力；其次，規(guī)模化生產(chǎn)有利于提升生產(chǎn)效率：一方面，生產(chǎn)流程的標(biāo)準(zhǔn)化有利于提升生產(chǎn)效率；另一方面，人工生產(chǎn)流程中存在“學(xué)款”周期——即同一批工人需要經(jīng)過(guò)一定時(shí)間才能熟悉某款產(chǎn)品的生產(chǎn)，生產(chǎn)效率顯著提升，因此，同款式產(chǎn)品生產(chǎn)的規(guī)模越大，則受生產(chǎn)效率提升的影響，毛利率水平越高。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2017-2023年中國(guó)智能家居定制市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)與投資前景評(píng)估報(bào)告》