2017年中國啤酒行業(yè)集中度及高端啤酒市場發(fā)展情況分析【圖】

    一、我國啤酒行業(yè)：整合集中度提升

    在我國源遠(yuǎn)流長數(shù)千年的酒文化中，啤酒的飲用歷史只能算是短短的一瞬，現(xiàn)代意義上的啤酒自19世紀(jì)末傳入我國至今也不過一百年的時(shí)間，但近三十年產(chǎn)能和需求的快速擴(kuò)張，早已使我國成為了全球啤酒產(chǎn)銷第一大國，行業(yè)也由初期的群雄割據(jù)演變?yōu)榱水?dāng)下大廠的獨(dú)占鰲頭。

    產(chǎn)量早已成為世界第一，但行業(yè)集中度仍有明顯的上升空間。二十一世紀(jì)初我國啤酒產(chǎn)量即超越美國成為世界第一，2016年產(chǎn)量達(dá)到4562.71萬千升，占全球總量1.93億千升的24%，超出第二名美國近一倍。其他主要的啤酒生產(chǎn)還包括巴西、德國、墨西哥、俄羅斯、日本等，排在前七位的生產(chǎn)國合計(jì)生產(chǎn)1.13億千升，合計(jì)占比59%，顯示出了較強(qiáng)的規(guī)模效應(yīng)。 過去的二十年經(jīng)過一系列并購重組，我國的啤酒行業(yè)市場集中度已有了顯著提升，但與全球其他啤酒生產(chǎn)國相比，仍有上升空間。2016年我國CR3為59.0%，CR5為73.3%，僅高于德國（種類豐富，小型精釀酒廠多），與俄羅斯、英國基本處在同一水平，而落后美國、巴西、墨西哥、日本等國15-20pcts，行業(yè)內(nèi)依舊有著較大的整合機(jī)會。

我國啤酒產(chǎn)量世界第一，占全球總量的24%

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國精釀啤酒產(chǎn)業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

我國啤酒行業(yè)集中度仍然偏低

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    二、我國啤酒總產(chǎn)量已過頂峰，高端啤酒存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會

    自二十一世紀(jì)初以來，隨著業(yè)內(nèi)外資本的大量投入，我國啤酒產(chǎn)量快速提升，至2013年產(chǎn)量突破5000萬千升達(dá)到歷史頂峰，隨后開始小幅下滑，2016全年產(chǎn)量同比下降4.40%至4562.71萬千升；而啤酒的整體市場規(guī)模仍在以個(gè)位數(shù)增速小幅提升，2016年為810.39億元，同比增長3.29%。

    1、 我國人均啤酒消費(fèi)量已高于世界平均，提升空間較為有限

    從人均消費(fèi)量的角度衡量，捷克是當(dāng)之無愧的人均年啤酒消費(fèi)第一大國，2016年捷克人均啤酒消費(fèi)量達(dá)146.2升/年，較2015年再度增加3.6升/年，波蘭、德國、奧地利等國的年人均啤酒消費(fèi)量也在100升以上。 我國啤酒人均啤酒消費(fèi)量目前為33.0升/年，與傳統(tǒng)啤酒消費(fèi)大國差距較大，但也已明顯高于世界平均水平。同時(shí)也應(yīng)考慮到各國在飲酒習(xí)慣上的差異性，在我國大量的飲酒場景中，特別是政商務(wù)場合，白酒仍然占據(jù)了不可替代的地位。2016年我國白酒總產(chǎn)量1358萬千升，若按照實(shí)際消費(fèi)1000萬千升，白酒平均酒精含量40%，啤酒平均酒精含量4.2%計(jì)算，則我國每年消費(fèi)掉的白酒約合9524（1000*40%/4.2%=9524）萬千升啤酒。也就是說，如果按照實(shí)際酒精消費(fèi)量計(jì)算，考慮白酒和啤酒的綜合，我國的人均啤酒消費(fèi)量相當(dāng)于101.26升/年（33.0+9524/140=101.26）,幾乎與德國等啤酒大國相當(dāng)，已處在非常高的水平，繼續(xù)向上提升的空間將較為有限。

我國啤酒年人均消費(fèi)量高于世界平均

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    我國人口的老齡化趨勢是另一個(gè)制約啤酒總量增長的重要原因。計(jì)劃生育政策執(zhí)行30年以來，我國的生育率大幅下滑至1.4—1.6之間，人口老齡化趨勢逐步顯現(xiàn)，并有加速追趕歐洲、北美、日韓等經(jīng)濟(jì)體的趨勢。從啤酒的屬性上看，更多的是一種適合中青年人飲用的酒類，中青年人的飲用頻次和單次的飲用量都高于中老年群體。我國啤酒消費(fèi)者平均年齡在35歲，而我國人口的平均年齡已達(dá)到42歲，短期內(nèi)不可逆轉(zhuǎn)的人口老齡化趨勢，使啤酒人均消費(fèi)量很難在當(dāng)前33.0升/年的基礎(chǔ)上再有大的突破。

我國人均年齡已接近西方工業(yè)國家均值

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中國人平均年齡42歲，高于啤酒消費(fèi)者的平均年齡35歲

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    2、啤酒市場消費(fèi)升級：高檔啤酒銷量CAGR為20%，遠(yuǎn)超中檔及經(jīng)濟(jì)型啤酒增速

    2011-2016年期間，我國啤酒市場年總銷量由4774.38萬千升攀升至5058.22萬千升，隨后由巔峰回落至4562.71萬千升，5年CAGR僅為0.06%，但內(nèi)部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)卻發(fā)生了顯著的改變。

    按照每升售價(jià)的不同，將所有啤酒分為高檔、中檔和經(jīng)濟(jì)型三類（高檔、中檔、經(jīng)濟(jì)型的單價(jià)分別為38元/升、19元/升和6元/升），可以看到高檔啤酒的年銷量由每年147.84萬千升躍升至368.57萬千升，CAGR為20.05%，對應(yīng)的市場占比由2011年的3.11%增至7.72%。與之對應(yīng)的是，中檔啤酒和經(jīng)濟(jì)型啤酒CAGR分別為4.28%和-1.81%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于高檔啤酒的市場增長速度。

    目前高檔、中檔及經(jīng)濟(jì)型啤酒銷售規(guī)模分別為1406.49億元、1446.55億元和2311.60億元，占比27.23%、28.01%和44.76%。憑借遠(yuǎn)超中檔和經(jīng)濟(jì)型的單價(jià)，高檔啤酒僅用行業(yè)7%的銷量即創(chuàng)造了27%的行業(yè)銷售額。伴隨消費(fèi)升級的大潮，2011-2016年期間，高檔啤酒銷售額整體CAGR為28.27%，其中進(jìn)口高檔啤酒CAGR高達(dá)58.25%，而同時(shí)期中檔啤酒銷售額僅有小個(gè)位數(shù)增長，經(jīng)濟(jì)型啤酒則出現(xiàn)小幅下滑。

    隨著大眾消費(fèi)能力的增強(qiáng)，以及啤酒消費(fèi)者的消費(fèi)觀念從“拼量”向享受高品質(zhì)啤酒轉(zhuǎn)變，中高檔啤酒的市場仍有較大的提升空間。在總量難以進(jìn)一步增長的情況下，需求結(jié)構(gòu)的改變也將倒逼生產(chǎn)企業(yè)升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大高檔產(chǎn)品占比，提升企業(yè)的盈利能力。 目前主要的產(chǎn)品升級路徑包括自主推出新產(chǎn)品和直接引入國外成熟品牌兩類。雪花推出的臉譜、晶尊系列，青島推出的奧古特、鴻運(yùn)當(dāng)頭系列，為國產(chǎn)品牌的自主高端化嘗試開辟了路徑；而嘉士伯、百威等國際巨頭則采用或原裝進(jìn)口或交由其在國內(nèi)控股廠商代工的模式，直接將旗下的國外成熟產(chǎn)品引入國內(nèi)，并憑借的品牌優(yōu)勢迅速打開國內(nèi)市場。