2018年中國有機硅行業(yè)消費結(jié)構(gòu)及需求分析【圖】

    一、國內(nèi)外需求差異化明顯

    有機硅產(chǎn)品主要分為硅橡膠、偶聯(lián)劑、硅油和硅樹脂四大類，在我國這四類產(chǎn)品分別占 68%、17%、12%以及 3%；其中硅橡膠是消費量最大的產(chǎn)品，下游主要為建筑與汽車行業(yè)，用于密封用途。硅烷偶聯(lián)劑是目前增長較快的產(chǎn)品，主要用于玻纖制造，此外還用于密封劑、粘接劑和涂料的增粘劑等。

    有機硅下游應用行業(yè)非常分散，主要用于建筑、電子電器、電力設(shè)備及新能源等行業(yè)，還包括紡織、機械、皮革造紙、化工輕工、金屬和油漆、醫(yī)藥醫(yī)療、軍工等，因此單下游行業(yè)波動對有機硅行業(yè)的影響相對較小。

有機硅深加工下游以硅橡膠為主

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國有機硅行業(yè)分析及投資前景預測報告》

有機硅下游應用領(lǐng)域以建筑、電子為主

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    國內(nèi)外有機硅產(chǎn)品消費差異巨大。我國有機硅下游需求主要集中在硅橡膠領(lǐng)域，消費占比接近 70%，而硅油的消費僅占比不到 20%；而海外消費結(jié)構(gòu)中歐美地區(qū)硅油的消費占比略超過硅橡膠，而日本的消費結(jié)構(gòu)中硅油的消費量遠遠超過硅橡膠。

美國有機硅消費結(jié)構(gòu)

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西歐有機硅消費結(jié)構(gòu)

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日本有機硅消費結(jié)構(gòu)

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中國有機硅消費結(jié)構(gòu)

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    二、全球有機硅需求穩(wěn)定增長

    有機硅良好的物化性能為其帶來了新能源、電子等新型需求，2010 年以來，全球需求維持較好增長，開工率呈穩(wěn)步攀升態(tài)勢，2010-2011、2012-2014、2015-2017 三個階段開工率各為 78%、80%、82%。

2010年來全球有機硅產(chǎn)能穩(wěn)定增加，開工率高位

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    國內(nèi)需求同樣呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，2010-2015 年國內(nèi)有機硅單體需求復合增速高達 9.88%，2015 年表觀消費量達 88.91 萬噸，2016 年表觀消費量略有下滑，為 83.48萬噸。

2010年來我國有機硅消費量總體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢

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    三、有機硅海外需求旺盛

    有機硅海外需求旺盛，出口量相較去年同期大幅攀升。近年來，有機硅海外需求穩(wěn)定增長，海外廠家產(chǎn)能鎖定下訂單持續(xù)流向中國，疊加部分老舊裝置事故頻發(fā)，2017 年 7 月以來中國出口量激增，2017 年 1-11 個月我國有機硅累計出口 18.99 萬噸（環(huán)體口徑），同比大幅增長 50%。出口增加持續(xù)擠占了國內(nèi)有機硅用量，2017 年前 11 個月有機硅出口量約占國內(nèi)產(chǎn)量 22%，而 2016 年占比僅為 17%，這也是 2017 下半年有機硅價格大幅上漲的主要因素之一。

    在出口量激增的同時，海外旺盛需求驅(qū)使我國有機硅進口量呈下降態(tài)勢，鑒于海外產(chǎn)能增長停滯，國內(nèi) 2018 年-2019 上半年暫無新增產(chǎn)能，凈出口擴大有望拉長有機硅行業(yè)景氣持續(xù)時間。

我國由有機硅單體凈進口國轉(zhuǎn)為凈出口國后，凈出口量迅速攀升

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