2018年中國口蹄疫疫苗行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及未來發(fā)展趨勢預(yù)測【圖】

    1、口蹄疫簡介

    口蹄疫（FMD）是豬、牛、羊等主要家畜和其他家養(yǎng)、野生偶蹄動物共患的一種急性、熱性、高度接觸性傳染病?？谔阋邆魅拘詮?qiáng)，發(fā)病率 100%，可造成巨額經(jīng)濟(jì)損失和社會政治負(fù)面影響，國際動物衛(wèi)生組織（OIE）將該病列在法定上報的動物傳染病之首，是國際活畜及畜產(chǎn)品通關(guān)貿(mào)易必檢的一類疫病，中國政府也將其排在一類動物傳染病的首位。口蹄疫是由口蹄疫病毒（FMDV，一種小核糖核酸病毒）引起的。 FMDV 有 7 種不同的血清型（A、 O、 C、 Asia1、 SAT1、 SAT2、 SAT3），雖然各型病毒引起的發(fā)病征候相同，但型間無交叉免疫，病后康復(fù)或免疫動物仍可感染其它血清型病毒而發(fā)病。因此，同一個地區(qū)可同時流行多個血清型的口蹄疫。近 5 年來，全球除 C 型口蹄疫未見流行外，其他 6 個血清型都在流行，北美洲、大洋洲和大部分歐洲繼續(xù)保持無口蹄疫狀態(tài)，亞洲和非洲口蹄疫流行頻繁，部分國家或地區(qū)疫情嚴(yán)重。其中， A 型和 O 型流行面最廣，其次是為 Asia1 型和 SAT2 型，對全球養(yǎng)殖業(yè)造成重大損失?？谔阋邆鞑ネ緩綇V泛、方式多樣，國家和地區(qū)間的動物跨界移動或貿(mào)易流通可傳遞病原。目前，除一些發(fā)達(dá)國家消滅了 FMD 并保持無疫狀態(tài)外， FMD 在很多發(fā)展中國家仍呈流行或散發(fā)態(tài)勢。我國周邊國家的 FMD 疫情不斷發(fā)生，對我國畜牧業(yè)發(fā)展也造成了一定威脅，尤其是近年來流行的 O/ME-SA/Pan Asia、 O/SEA/Mya-98 和 A/ASIA/Sea-97 病毒均是由周邊國家傳入的。目前，在我國主要流行的有 O 型和 A 型 FMD。

口蹄疫流行區(qū)域

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    中國是世界上最大的豬、牛、羊養(yǎng)殖國，與眾多國家的陸地和海洋接壤，擁有長且多樣的邊境線。在全球貿(mào)易頻繁的當(dāng)今，中國口蹄疫的防控不僅對發(fā)展農(nóng)牧業(yè)起關(guān)鍵作用，而且對全球口蹄疫的控制具有重要的意義目前。 2012 年 1 月， OIE 和 FAO 聯(lián)合發(fā)布了 FMD 全球控制策略，制定了全球 FMD 控制路線圖，提出了 15 年 FMD 控制目標(biāo)。作為 OIE 成員國， 2012 年國務(wù)院發(fā)布了《國家中長期動物疫病防治規(guī)劃》，對 A 型、Ｏ型和 Asia1 型 FMD 的防控都提出了具體目標(biāo)： 2014 年我國向 OIE 提交了 FMD 官方控制計劃，并在 2015 年 5 月經(jīng) OIE 認(rèn)可通過。我國推進(jìn) FMD 防控將參照 OIE 推薦的 PCP-FMD路線圖，繼續(xù)堅持“預(yù)防為主”的方針，對 FMD 實行區(qū)域化管理，遵循“因地制宜、分區(qū)防治、分型控制”的原則，大力推進(jìn)綜合防治策略。依據(jù) PCP-FMD 內(nèi)容的評估規(guī)定，中國目前處于階段 3， 即實行根除流行的控制措施減少病毒循環(huán)。

口蹄疫控制漸進(jìn)路線圖

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    中國口蹄疫疫情流行呈現(xiàn)非季節(jié)性，有多個毒株共同流行。但 2013 年依然以 O 型為主， A 型散發(fā)；而 O 型，以緬甸 98 為主，同時伴有新豬毒變異株。由于 A 型口蹄疫為散發(fā)，目前農(nóng)業(yè)部還沒有批準(zhǔn)豬用 A 型口蹄疫疫苗，商品化的僅為牛 A 型口蹄疫疫苗。因此，豬場免疫口蹄疫疫苗，必須免疫的是緬甸 98 型的疫苗。 2005 年 5 月至 2017 年 1月，我國共發(fā)布了 125 次 FMD 疫情，主要為 O 型和 A 型。 2013—2015 年經(jīng)國家 FMD參考實驗室確診的疫情有 40 起，其中 A 型 30 起、 O 型 10 起。 2017 年至今，中國農(nóng)業(yè)部公布的口蹄疫疫情有 13 起， 其中 O 型口蹄疫疫情 11 起，家畜捕殺量最高達(dá)千頭。而隨著我國畜禽養(yǎng)殖規(guī)模及密度的不斷提高、疫病防治的重要性愈加凸出，同時對防控水平的要求也愈加嚴(yán)格，這也意味著我國畜禽生物制品尤其是疫苗的需求空間廣闊。

2006-2016 年我國公布口蹄疫疫情次數(shù)統(tǒng)計表

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2017 年至今我國口蹄疫發(fā)生情況

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    由于口蹄疫疫苗一旦爆發(fā)需要耗費(fèi)大量的人力及財力才可控制，因此對易感動物有針對性的接種疫苗是目前控制和預(yù)防口蹄疫疫情最有效的方法的?？谔阋咭呙绨l(fā)展至今已有 90 余年歷史，生產(chǎn)工藝由最初的 Frenkel 培養(yǎng)法到轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)法，最后轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在普遍使用的懸浮培養(yǎng)法。抗原的制備工藝、 免疫效果及安全性也得到全面的提升。隨著生物技術(shù)的不斷發(fā)展及生物安全要求的不斷提升，未來尋找更加安全、有效、高質(zhì)量的升級疫苗成為未來疫產(chǎn)業(yè)的主要發(fā)展方向?？谔阋咭呙缟a(chǎn)中常用的方法主要有三種： 轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)、低血清懸浮培養(yǎng)和無血清懸浮培養(yǎng)。傳統(tǒng)的口蹄疫疫苗是將貼壁 BHK 細(xì)胞至于轉(zhuǎn)瓶中培養(yǎng)并用于疫苗生產(chǎn)，隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及該生產(chǎn)系統(tǒng)自身控制難度較大、毒源容易傳播等弊端，該方法自 2012 年起停止受理采用。懸浮細(xì)胞培養(yǎng)是細(xì)胞不借助貼附介質(zhì)而在生物反應(yīng)器中自由懸浮生長的培養(yǎng)方法，又分為低血清懸浮培養(yǎng)和不完全無血清培養(yǎng)，懸浮培養(yǎng)具有細(xì)胞擺脫對貼附面的依賴、生長環(huán)境均一、操作簡單可控和生產(chǎn)成本低等優(yōu)勢。新工藝技術(shù)的應(yīng)用，使企業(yè)在生產(chǎn)效益、產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力等方面明顯提高。 國內(nèi)懸浮培養(yǎng)技術(shù)雖起步較晚，但已顯示出明顯優(yōu)勢， 因此由轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)到懸浮培養(yǎng)的工藝改革是必然的趨勢。

口蹄疫轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)與懸浮培養(yǎng)工藝對比

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    口蹄疫疫苗研發(fā)至今歷經(jīng)了三個階段：活毒疫苗、滅活疫苗和新型疫苗?；疃疽呙绯霈F(xiàn)時間相對較早，但由于毒力不穩(wěn)定、易受干擾、免疫原性難以控制等缺陷已被世界大多數(shù)國家摒棄。滅活疫苗是是經(jīng)一系列試驗動物選擇的田間毒株經(jīng)病毒培養(yǎng)系統(tǒng)大量擴(kuò)增獲得的病毒制備物， 滅活劑處理后添加佐劑制成的一類生物制品，目前在我國應(yīng)用最廣泛，具有安全可靠，免疫效果良好的特點。但滅活疫苗也有其不足之處，具體表現(xiàn)為異體蛋白（滅活疫苗生產(chǎn)時需要增殖大量的活病毒，殘留或多或少的病毒非結(jié)構(gòu)蛋白）引發(fā)的過敏反應(yīng)、 免疫期短、免疫原性易隨著保存時間延長而下降、存在生物安全隱患等。目前滅活疫苗在我國口蹄疫疫苗中占主導(dǎo)地位，未來 O-A 二價苗將成主流。 2016 年8 月 22 日，農(nóng)業(yè)部印發(fā)《國家口蹄疫防治計劃（2016-2020 年）》，計劃提到，近年來我國 O型口蹄疫呈地方性流行，亞洲 I 型口蹄疫已經(jīng)持續(xù)多年無疫，而 A 型口蹄疫呈零星散發(fā)態(tài)勢。同時，農(nóng)業(yè)部于 2018 年 1 年 2 日發(fā)布公告，自 2018 年 7 月 1 日起，在全國范圍內(nèi)停止亞洲 I 型口蹄疫免疫，停止生產(chǎn)銷售含有亞洲 I 型口蹄疫病毒組分的疫苗。 隨著口蹄疫亞洲 I 型的退出， A 型的免疫也將鋪開，由于市場缺乏豬用 A 型疫苗，因此 O-A 二價疫苗將逐漸替代 O-A-I 三價苗，成為未來市場的主流產(chǎn)品。 2017 年底，由金宇保靈與中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院蘭州獸醫(yī)研究所、中農(nóng)威特、申聯(lián)生物醫(yī)藥合作研發(fā)的豬口蹄疫 O 型、 A 型二價滅活疫苗已獲得《新獸藥注冊證書》，該產(chǎn)品也是國際上首個獲批的豬口蹄疫 O 型、 A型二價滅活疫苗產(chǎn)品，預(yù)計將引領(lǐng)我國口蹄疫疫苗升級換代的步伐。

《國家口蹄疫防治計劃（2016-2020 年）》 及農(nóng)業(yè)部第 2635 號文主要內(nèi)容

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口蹄疫三種疫苗類別的比較

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    隨著分子生物學(xué)的發(fā)展，近幾年新型疫苗得到進(jìn)一步發(fā)展，尤以合成肽疫苗為主。新型合成肽疫苗是一種僅含免疫決定簇組分的小肽，即用人工方法按天然蛋白質(zhì)的氨基酸順序合成保護(hù)性短肽，與載體連接后加佐劑所制成的疫苗。合成肽疫苗的生產(chǎn)工藝不僅能夠完全克服滅活疫苗存放過程中效力逐步減退和生物安全的缺陷，同時免疫方式和免疫效果方面都具有較大的優(yōu)勢，因此隨著生產(chǎn)工藝的不斷推進(jìn)，合成肽疫苗未來的發(fā)展空間巨大。其他新型疫苗包括基因工程活載體疫苗、 DNA 疫苗、亞單位疫苗、表位疫苗、空衣殼亞單位疫苗和可飼疫苗等。但大部分新型疫苗仍處于研究階段，應(yīng)用還不夠普及，目前僅有合成肽苗和基因工程亞單位苗已有相對規(guī)模的應(yīng)用。新型疫苗以其安全、高效、經(jīng)濟(jì)、多價特點極具競爭力，所以長期來看，新型疫苗的市場滲透率有望不斷提升，而口蹄疫 O 型合成肽疫苗和其它新型疫苗也將在我國 O 型口蹄疫防治中起著舉足輕重的作用。

我國主要口蹄疫疫苗及品牌

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    口蹄疫作為我國優(yōu)先防治的國內(nèi)一類動物疫病，目前仍然屬于強(qiáng)免品種。由于口蹄疫疫情關(guān)系到國家食物安全和公共衛(wèi)生安全，近幾年國家相繼出臺了多種政策，以期促進(jìn)動物疫病的科學(xué)防治。《國家中長期動物疫病防治規(guī)劃（2012-2020 年）》是新中國成立以來頒布的第一個指導(dǎo)全國動物疫病防治工作的綜合性規(guī)劃。根據(jù)規(guī)劃，優(yōu)先防治的國內(nèi)動物一類動物疫病有 5 種：口蹄疫（A 型、亞洲 I 型、 O 型）、高致病性禽流感、高致病性豬藍(lán)耳病、豬瘟、新城疫。在 2016 年 8 月頒布的《國家口蹄疫防治計劃（2016-2020年）》中再次強(qiáng)調(diào)了口蹄疫強(qiáng)免的重要性，并提出到 2020 年，全國亞洲 I 型口蹄疫達(dá)到非免疫無疫， A 型口蹄疫免疫無疫； O 型口蹄疫海南島遼東半島膠東半島非免疫無疫，遼寧（不含遼東半島）、吉林、黑龍江、北京、天津、上海免疫無疫。

優(yōu)先防治和重點防范的動物疫病

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近幾年我國口蹄疫相關(guān)政策

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    口蹄疫作為我國動物疫苗強(qiáng)免品種之一， 政府招采所占比例最高， 即使在大規(guī)模豬場中，政府苗的使用比例也高達(dá) 40%～50%。一方面是由于國家對口蹄疫疫苗的流通管理更嚴(yán)格，另一方面是大多數(shù)口蹄疫疫苗定點生產(chǎn)企業(yè)在疫苗產(chǎn)品的銷售渠道上只做政府招標(biāo)采購，各地區(qū)不設(shè)經(jīng)銷商代理。2016年 7月 22日農(nóng)業(yè)部、財政部發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善動物疫病防控支持政策的通知》，明確規(guī)定推進(jìn)強(qiáng)免疫苗的“先打后補(bǔ)”： 列入試點范圍的規(guī)模養(yǎng)殖場不再申請政府免費(fèi)強(qiáng)制免疫疫苗，需自主采購農(nóng)業(yè)部批準(zhǔn)使用的強(qiáng)制免疫疫苗，免疫合格后可申請補(bǔ)貼。未被列入范圍的養(yǎng)殖場依舊由政府免費(fèi)提供強(qiáng)制免疫疫苗。我們認(rèn)為口蹄疫直補(bǔ)政策的發(fā)布將帶來兩方面的機(jī)會。（1） 推動口蹄疫疫苗市場化加速。 市面上口蹄疫疫苗產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，統(tǒng)一采購疫苗往往以價低者得勝，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證。而養(yǎng)殖戶自主選擇疫苗后，選擇空間更大， 綜合免疫效果將會成為養(yǎng)殖戶選擇疫苗的主要評價指標(biāo)，因此，具備較高品質(zhì)的市場苗發(fā)展?jié)摿薮?。?） 促進(jìn)口蹄疫產(chǎn)業(yè)格局的優(yōu)化。 農(nóng)業(yè)部公告稱，未來口蹄疫生產(chǎn)資質(zhì)只有免疫綜合效果明顯優(yōu)于現(xiàn)有強(qiáng)制免疫疫苗的才會增加， 因此預(yù)計口蹄疫疫苗市場中長期競爭格局較好。產(chǎn)品的市場化讓口蹄疫疫苗市場競爭更加公平公正，政采的逐步退出加速了產(chǎn)業(yè)格局的優(yōu)化調(diào)整。 因此，獸用生物制品行業(yè)已進(jìn)入產(chǎn)品領(lǐng)先和市場競爭為核心的時代， 疫苗品質(zhì)的高低將成為企業(yè)制勝的決定性因素。

優(yōu)化強(qiáng)制免疫補(bǔ)助政策

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    2、養(yǎng)殖規(guī)模化加速促進(jìn)口蹄疫疫苗市場規(guī)模擴(kuò)容

    自 1952 年第一部《獸醫(yī)生物藥品制造及檢驗規(guī)程》頒布以來，我國動物疫苗經(jīng)歷了從粗放式到規(guī)范化快速發(fā)展多個階段，目前已發(fā)展成為一個覆蓋多種動物疫病類型的高增長行業(yè)。 2000 年前， 國家對動物衛(wèi)生防疫工作采取計劃經(jīng)濟(jì)管理模式，致使我國獸醫(yī)生物藥品廠市場意識淡薄，并且研發(fā)停滯。 2000 后，隨著國有企業(yè)的體制改革，尤其是國家對動物疫病采取強(qiáng)制免疫措施，我國動保行業(yè)才迎來快速發(fā)展的黃金十年，銷售額從 2000 年的 10 億元快速增長到 2009 年的 58 億元，年均增速高達(dá) 20%。 2010 年后， 隨著防疫意識的不斷提高以及市場苗的逐步開放，動保行業(yè)迎來更大的發(fā)展空間。截至 2015年，我國動物疫苗市場規(guī)模已達(dá) 107 億元， 5 年年均復(fù)合增速達(dá)到 11%。

    作為強(qiáng)免疫苗之首， 市場容量最大的品種，口蹄疫疫苗的市場規(guī)模也呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。 經(jīng)測算， 2012-2016 年口蹄疫疫苗的市場銷售額分別為 8 億、 12 億、 20 億、 31億、 37 億， 五年年均復(fù)合增速高達(dá) 47.41％。預(yù)計 2017 年我國口蹄疫市場規(guī)模將達(dá)到 44億元，仍處于快速增長階段。

    我國現(xiàn)行的疫苗銷售體系分為國家強(qiáng)制免疫計劃所需疫病疫苗（強(qiáng)免疫苗）和非國家強(qiáng)制免疫計劃用疫病疫苗（非強(qiáng)免疫苗）。強(qiáng)免疫苗按照采購方式的不同可分為招采苗和市場苗兩類。 招采苗是由政府統(tǒng)一采購，免費(fèi)發(fā)放給農(nóng)戶，疫苗品種和招標(biāo)地區(qū)覆蓋齊全， 市場接近飽和。 由于政府招標(biāo)采購疫苗質(zhì)量參差不齊，難以滿足部分大型規(guī)模養(yǎng)殖場的防疫需求，因而更傾向于直接向動物疫苗企業(yè)購買高品質(zhì)疫苗，我們稱之為市場苗；而非強(qiáng)免疫苗全部通過市場渠道銷售，全部為市場苗。

我國現(xiàn)行疫苗銷售體系

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    口蹄疫作為強(qiáng)免疫苗之首， 銷售體系一直是政府招標(biāo)模式和市場直銷模式并存，并以政府招標(biāo)為主，市場銷售為輔。目前口蹄疫疫苗在我國養(yǎng)豬企業(yè)中滲透率基本為 但不同規(guī)模養(yǎng)殖場使用招采苗和市場苗的比例不同。 散戶和小規(guī)模養(yǎng)殖戶基本上全部使用政府招采苗；中大規(guī)模養(yǎng)殖場同時使用強(qiáng)制及市場化兩種疫苗， 且隨著養(yǎng)殖戶對生豬防疫重視度的提升， 中大型養(yǎng)殖場使用高品質(zhì)市場苗的比例也在不斷增加。

口蹄疫招采苗、 市場苗比較

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    根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，口蹄疫疫苗由農(nóng)業(yè)部指定的企業(yè)生產(chǎn)，生產(chǎn)資質(zhì)嚴(yán)格管控。目前全國共有 8 家豬口蹄疫疫苗生產(chǎn)企業(yè)，分布在上海、內(nèi)蒙古、新疆、甘肅和云南。分別是：中牧股份及其控股子公司乾元浩、必威安泰、天康生物、中農(nóng)威特、 金宇保靈（生物股份）、申聯(lián)生物和楊凌金梅。從口蹄疫疫苗市場規(guī)?？矗?2016 年國內(nèi)口蹄疫疫苗市場規(guī)模達(dá) 37 億元，前三大廠商金宇集團(tuán)（生物股份）、中農(nóng)威特和中牧股份的口蹄疫銷售額分別為 14.3 億、 5.9 億和 4.2 億元，市場份額分別為 38.3%、 15.8%和 11.3%。從口蹄疫銷售體系上看， 2016 年生物股份口蹄疫市場苗收入約 10 億，占據(jù)市場苗 58%的份額，處于絕對龍頭地位。而中牧股份政采苗收入約 5 億元，占據(jù)政采苗 25%的市場份額，常年穩(wěn)居第一位，其次是生物股份和天康生物。

我國口蹄疫生產(chǎn)廠家分布

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口蹄疫生產(chǎn)企業(yè)市占率（市場苗）

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口蹄疫生產(chǎn)企業(yè)市占率（政采苗）

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    3、行業(yè)發(fā)展趨勢

    長期以來，我國生豬產(chǎn)業(yè)以中小型散戶為主，但隨著市場競爭加劇以及人們對畜產(chǎn)品質(zhì)量要求越來越高，越來越多的分散飼養(yǎng)已經(jīng)難以適應(yīng)而逐漸被淘汰。2007 至今，我國出欄規(guī)模 500 頭以上的生豬養(yǎng)殖場持續(xù)增加，出欄 500 頭以下的小型散養(yǎng)戶規(guī)模逐年下降，截止到 2015 年， 我國規(guī)?；B(yǎng)殖場(年出欄 500 頭以上)生豬出欄占比 44%，生豬養(yǎng)殖的規(guī)?；潭炔粩嗉由?。對比全球生豬養(yǎng)殖和消費(fèi)第二大國，美國生豬養(yǎng)殖的規(guī)?；潭冗h(yuǎn)高于我國。 1982年美國出欄量 500 頭以上的養(yǎng)殖場占總出欄的 56%左右，到了 2010 年，美國養(yǎng)殖規(guī)模進(jìn)一步提升， 規(guī)模在 500 頭以上的養(yǎng)殖場出欄量占比超過 95%，而超大型養(yǎng)殖場（年出欄≥50000 頭）出欄量占比超過了 10%。雖然現(xiàn)階段我國生豬養(yǎng)殖的規(guī)模化程度還遠(yuǎn)不及美國，但隨著育種技術(shù)的提以及產(chǎn)業(yè)變革的升級，未來我國生豬養(yǎng)殖向大型和規(guī)?；B(yǎng)殖的趨勢也在不斷加深。

    近年，國家推出了一系列環(huán)保法規(guī)，對畜禽養(yǎng)殖業(yè)的污染防治進(jìn)行了明確的規(guī)定，加大了畜禽養(yǎng)殖業(yè)污染的治理力度，尤其對重點水源地及周邊水系地區(qū)養(yǎng)殖規(guī)模作出限制。根據(jù)中央的法規(guī)政策，全國各地紛紛設(shè)立了禁養(yǎng)區(qū)和限養(yǎng)區(qū)，南方水網(wǎng)地區(qū)的禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)豬場在逐步遷移。環(huán)保政策的執(zhí)行進(jìn)一步加快生豬養(yǎng)殖散戶的退出，減少環(huán)保不合格、規(guī)模小的落后產(chǎn)能，也促使規(guī)?；B(yǎng)殖產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。溫氏股份生豬出欄量從 2011 年的 664 萬頭增加至 2017 年的 1904 萬頭，預(yù)計 2018 年將達(dá)到 2300 萬，年均復(fù)合增速達(dá)到 20%，而牧原股份生豬出欄量由 2013 的 130 萬頭增加到 2017 年的 724 萬頭，出欄量 4 年年均復(fù)合增速高達(dá) 51%。同時，不少飼料企業(yè)也在加速布局生豬養(yǎng)殖板塊，海大集團(tuán)、大北農(nóng)、新希望等 2017年的生豬出欄量增速都超過 150%。因此，我們認(rèn)為未來生豬產(chǎn)業(yè)將會以數(shù)量增長為主逐漸轉(zhuǎn)向養(yǎng)殖規(guī)?；⒔Y(jié)構(gòu)最優(yōu)化和效益最大化方向發(fā)展，生豬產(chǎn)業(yè)規(guī)?；潭?、產(chǎn)業(yè)整合速度都將進(jìn)一步加強(qiáng)。

主要生豬養(yǎng)殖企業(yè)出欄量變化

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飼料企業(yè)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能變化

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    動物疫苗行業(yè)的發(fā)展邏輯主要在于生豬存欄量是否提升、養(yǎng)殖戶對防疫的重視程度以及疫苗產(chǎn)品自身的競爭力。 近幾年隨著生豬養(yǎng)殖效益的提升以及養(yǎng)殖戶對生豬防疫意識的提高，生豬防疫的費(fèi)用也在不斷增加，且規(guī)模生豬頭均防疫費(fèi)用均高于散養(yǎng)生豬。從歷史數(shù)據(jù)看，自 2007 年起，年出欄 500 頭以上的規(guī)模化養(yǎng)殖場比例一直呈現(xiàn)增長趨勢，且規(guī)?；B(yǎng)殖場的防疫費(fèi)用占養(yǎng)殖直接成本的比重一直高于散養(yǎng)。 2015 年規(guī)模生豬頭均防疫費(fèi)為 19.26 元，占直接成本的比重為 1.47%，散養(yǎng)戶 14.89 元，占直接成本的比重為1.06%。大規(guī)模奶牛養(yǎng)殖場的頭均防疫費(fèi)為 1.8 萬元，顯著高于規(guī)模養(yǎng)殖場（1.4 萬）和散養(yǎng)戶（0.8 萬）。即規(guī)模越大的養(yǎng)殖場， 對防疫安全越重視，防疫費(fèi)用就越高。因此，我們認(rèn)為隨著我國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；l(fā)展的提速，疫苗需求量仍有較大的增長空間，而作為強(qiáng)免之首的口蹄疫疫苗市場空間也將進(jìn)一步擴(kuò)容。

    2016 年我國口蹄疫市場苗的銷售額預(yù)計 17.3 億元，按頭均免疫 2 次， 市場苗價格 6元/份計算， 2016 年口蹄疫市場苗約覆蓋 1.3 億頭生豬， 市場滲透率達(dá)到 18.9%。 而在招采政策的推動和養(yǎng)殖規(guī)?；崴俚谋尘跋拢谔阋呤袌雒缈臻g有望進(jìn)一步打開。 按照口蹄疫市場苗滲透率每年 20%左右的增速，預(yù)計到 2020 年口蹄疫滲透率將達(dá)到 40%，由于能繁母豬每年需免疫 3 次，且市場苗使用比例普遍較商品豬高，預(yù)計到 2020 年市場苗在能繁母豬中滲透率可達(dá)到 70%左右。因此， 根據(jù)我國畜牧存欄數(shù)量以及口蹄疫市場苗在不同物種間的滲透率，我們預(yù)計到 2020 年能繁母豬、商品豬的口蹄疫市場苗滲透率分別達(dá)到 70%、 40%，奶牛、肉牛和羊的口蹄疫市場苗滲透率分別達(dá)到 60%、 40%、 30%。而由于不少規(guī)模化養(yǎng)殖場仍主要使用政采苗，因此我們預(yù)計到 2020 年能繁母豬、商品豬的口蹄疫政采苗滲透率分別達(dá)到 50%、 70%，奶牛、肉牛和羊的口蹄疫市場苗滲透率分別達(dá)到 50%、 50%、 80%。按照口蹄疫不同銷售體系疫苗平均價及在不同動物之間的免疫次數(shù)，我們預(yù)計到 2020 年口蹄疫市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到 75.87 億元，其中市場苗規(guī)模預(yù)計達(dá)到 52 億左右，相比 2017 年（約 23 億元）仍有 1.3 倍左右的增長空間，即未來 3年的復(fù)合增速可達(dá)到 30%。

我國生豬、能繁母豬存欄量變化

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畜牧養(yǎng)殖業(yè)出欄、 存欄量變化

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口蹄疫疫苗市場容量測算

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    4、政策催化+規(guī)?；崴?， 口蹄疫市場苗空間巨大

    在國家實施強(qiáng)制免疫的三種生豬疫苗中，口蹄疫疫苗使用政府苗的比例最高，即使在大規(guī)模豬場中，政府苗的使用比例也高達(dá) 40%～50%。主要原因有二： 1）相對于藍(lán)耳、豬瘟疫苗，國家對口蹄疫疫苗的流通管理更嚴(yán)格，非政府采購疫苗不得在市場中自由流通，市場上流通的商業(yè)化口蹄疫疫苗較少。 2）大多數(shù)口蹄疫疫苗定點生產(chǎn)企業(yè)在疫苗產(chǎn)品的銷售渠道上只做政府招標(biāo)采購，各地區(qū)不設(shè)經(jīng)銷商代理。 2010-2015 年是口蹄疫招采苗快速增長時期，口蹄疫招采苗的年均增速在 50%左右，除了受益于我國生豬養(yǎng)殖市場的快速發(fā)展以外，也與國家對疫苗質(zhì)量更為重視，采取“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價”方針有關(guān)。

關(guān)于動物疫苗強(qiáng)制免疫質(zhì)量提升的政策

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    隨著我國生豬養(yǎng)殖規(guī)模化的提升，招采苗的弊端逐漸顯露。 1）由于口蹄疫實行政府統(tǒng)一招標(biāo)，不少企業(yè)通過價格戰(zhàn)來爭取中標(biāo)，但這使得疫苗生產(chǎn)企業(yè)為了保障利潤而降低產(chǎn)品品種；2）隨著我國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；l(fā)展的提升， 大型養(yǎng)殖戶的安全防疫意識增強(qiáng)，因而更愿意選擇質(zhì)優(yōu)價高的口蹄疫市場苗。 2016 年我國口蹄疫招采苗市場規(guī)模增速僅有5.82%， 相比 2010-2015 年快速增長時期已有大幅回落， 而招采苗的市場份額也由 2012年的 70%下降至 2016 年的 53%。我們預(yù)計 2017 年口蹄疫招采苗的市場規(guī)模約 21 億，未來整體增速也將趨緩。雖然口蹄疫強(qiáng)免政策不會在短期內(nèi)取消，招采苗仍會占據(jù)一定的市場份額，但在市場化發(fā)展的大趨勢下，具備高品質(zhì)、強(qiáng)免疫效果的市場苗會迅速占據(jù)大型養(yǎng)殖戶，未來滲透率及市場規(guī)模的提升也將是大勢所趨。

招采苗市場規(guī)模

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招采苗占比逐年降低

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    由于口蹄疫疫苗的市場空間與我國畜禽存欄數(shù)呈正相關(guān)，因此隨著我國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；l(fā)展的提升，大型養(yǎng)殖企業(yè)更傾向于選擇高品質(zhì)的市場苗，而“先打后補(bǔ)”政策出臺后，選擇市場苗的成本也隨之降低，市場苗的吸引力及市場空間都將隨之增加。近幾年我國口蹄疫市場苗規(guī)模激增，從 2012 年的 2.4 億元增長到 2016 年的 17.3 億元，年均復(fù)合增速高達(dá) 64%， 顯著高于口蹄疫疫苗整體增速，而市場苗比例也由 2012 年的 30%提高到 2016 年的 46%。我們預(yù)計 2017 年口蹄疫市場苗的規(guī)模將達(dá)到 22 億，同比增速約為 27%。由于市場苗的價格遠(yuǎn)高于招采苗（一般是招采苗的 8-20 倍）， 因此，口蹄疫市場苗將充分受益于養(yǎng)殖規(guī)?；嵘龓淼脑隽靠臻g和市場化變革帶來的替代性空間，未來成長潛力巨大。

口蹄疫市場苗規(guī)模不斷提升

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國口蹄疫疫苗行業(yè)深度調(diào)研及市場前景預(yù)測報告》