己內(nèi)酰胺是重要的有機(jī)化工原料，主要用途是通過聚合生成聚酰胺切片， 即尼龍 6（錦綸 6） ，可進(jìn)一步加工成錦綸纖維、工程塑料、塑料薄膜。己內(nèi)酰胺的生產(chǎn)方法包括兩種：環(huán)己酮-羥胺法和甲苯（SNIA）法，我國生產(chǎn)以環(huán)己酮-羥胺工藝為主， 主要原料包括苯、氫氣、 雙氧水、 合成氨、 硫酸等。
己內(nèi)酰胺與原油價格相關(guān)
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
己內(nèi)酰胺-純苯價差
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
己內(nèi)酰胺上游是純苯， 價格與原油價格相關(guān)度高。己內(nèi)酰胺價格自 2016 年四季度迅猛上漲至 19000 元/噸，盡管在 2017 年 3 月原油價格殺跌導(dǎo)致上游原材料純苯價格出現(xiàn)下滑，使得己內(nèi)酰胺價格稍有下行。但隨后油價迅速回暖，在 2017 年 5 月以后，己內(nèi)酰胺價格呈現(xiàn)穩(wěn)步上升走勢。 考慮到 2018 年油價持續(xù)上行的走勢， 己內(nèi)酰胺產(chǎn)業(yè)鏈價格中樞將保持向上趨勢。
2017年全球己內(nèi)酰胺前六大廠家
生產(chǎn)企業(yè) | 地點(diǎn) | 產(chǎn)能（萬噸） | 市場份額 |
巴斯夫 | 德國 | 78 | 10.86% |
帝斯曼 | 荷蘭 | 74.6 | 10.38% |
中國石化 | 中國 | 56 | 7.79% |
霍尼韋爾 | 美國 | 40 | 5.57% |
臺灣石油發(fā)展 | 中國臺灣 | 37.5 | 5.22% |
Capro | 韓國 | 30 | 4.18% |
總計 | - | 316.1 | 44.00% |
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
全球產(chǎn)能較為集中， 海外暫無新增產(chǎn)能。 2016 年全球己內(nèi)酰胺產(chǎn)能和產(chǎn)量分別為 660萬噸和 543 萬噸， 海外供給已經(jīng)呈現(xiàn)相對飽和且較為集中的趨勢， 行業(yè)前六大廠家產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能 44%。 據(jù)統(tǒng)計， 2020 年之前海外已無新裝置投放，主要的供給增量在中國。 我們預(yù)測到 2018 年全球己內(nèi)酰胺產(chǎn)能將達(dá)到 753 萬噸/年， 產(chǎn)量突破 600 萬噸。
己內(nèi)酰胺全球產(chǎn)能和產(chǎn)量
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
我國己內(nèi)酰胺隨著技術(shù)國產(chǎn)化的實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)能增長較快， 已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了自給自足。 2016年我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能為 263 萬噸， 產(chǎn)量 180 萬噸，自給率達(dá)到 89.1%。 2017-2018 年， 我國共有約 110 萬噸己內(nèi)酰胺產(chǎn)能投產(chǎn)。 2017 年共計 80 萬噸己內(nèi)酰胺產(chǎn)能投產(chǎn)，總產(chǎn)能達(dá)到343 萬噸； 2018 年隨著魯西化工、湖北三寧和巴陵恒逸的擴(kuò)建裝置共計 30 萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)，國內(nèi)己內(nèi)酰胺總產(chǎn)能將達(dá)到 373 萬噸。
2018年我國擬新增己內(nèi)酰胺產(chǎn)能
生產(chǎn)企業(yè) | 產(chǎn)能（萬噸） | 地點(diǎn) |
魯西化工 | 10 | 預(yù)計 2018 年一季度投產(chǎn) |
湖北三寧 | 10 | 預(yù)計 2018 年二季度投產(chǎn) |
巴陵恒逸 | 10 | 預(yù)計 2018 年四季度投產(chǎn) |
總計 | 30 | - |
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
尼龍 6 消費(fèi)穩(wěn)中有增， 己內(nèi)酰胺需求持續(xù)增長。 2016 年， 我國尼龍 6 的表觀消費(fèi)量為272 萬噸， 2010-2016 年復(fù)合增長率 11%。我國已內(nèi)酰胺幾乎全部用于生產(chǎn)尼龍 6， 因此尼龍 6 的產(chǎn)量決定了己內(nèi)酰胺的產(chǎn)能消化程度。 尼龍 6 切片的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中， 服裝用尼龍 6 長絲占比 60%，其次是輪胎用簾子布及工程塑料，分別占 13%和 12%。隨著海外需求和國內(nèi)紡織業(yè)景氣度上行，我國尼龍 6 纖維年均消費(fèi)量有望保持 10%以上的增長率。另外， 在我國尼龍 6 的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中， 工程塑料和薄膜消費(fèi)的占比不到 20%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家 50%的消費(fèi)比例，預(yù)計隨著我國汽車工業(yè)和高鐵的發(fā)展，工程塑料用尼龍 6 的需求仍有很大空間。據(jù)此測算 2017-2020 年，我國尼龍 6 表觀消費(fèi)量將維持 6%-7%的增速， 到 2018 年尼龍 6 的消費(fèi)量約為 305 萬噸。
我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能與產(chǎn)量
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
我國尼龍 6 產(chǎn)能與產(chǎn)量
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
己內(nèi)酰胺的產(chǎn)能擴(kuò)張和尼龍 6 消費(fèi)增長基本匹配。 我們測算， 2017 年我國尼龍 6 總產(chǎn)能 374 萬噸， 產(chǎn)量為 244 萬噸，對應(yīng)己內(nèi)酰胺需求量 244 萬噸； 2018 年預(yù)計我國尼龍 6 產(chǎn)量增長 24 萬噸，己內(nèi)酰胺產(chǎn)能增長 30 萬噸。此后己內(nèi)酰胺和尼龍 6 的產(chǎn)能擴(kuò)張都將放緩，產(chǎn)業(yè)鏈上下游處于供需基本平衡的狀態(tài)。
相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國己內(nèi)酰胺市場分析預(yù)測及發(fā)展趨勢研究報告》
智研咨詢 - 精品報告
2025-2031年中國己內(nèi)酰胺行業(yè)市場全景分析及發(fā)展趨勢研判報告
《2025-2031年中國己內(nèi)酰胺行業(yè)市場全景分析及發(fā)展趨勢研判報告》共十二章，包含中國己內(nèi)酰胺行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)關(guān)鍵性數(shù)據(jù)分析，2025-2031年中國己內(nèi)酰胺行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測分析，2025-2031年中國己內(nèi)酰胺行業(yè)投資機(jī)會與投資風(fēng)險分析等內(nèi)容。
公眾號
小程序
微信咨詢
