2018年中國聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展現狀分析【圖】

    聚碳酸酯(簡稱 PC)是五大工程塑料之一， 分子鏈中含有碳酸酯基的高分子聚合物，根據酯基的結構可分為脂肪族、芳香族、脂肪族-芳香族等多種類型。由于聚碳酸酯結構上的特殊性，具有優(yōu)異的力學性能和加工成型性能，在汽車部件、電子/電氣、薄膜/片材、器具/家庭用品以及光學媒介等方面具有廣泛的應用。已成為五大工程塑料中增長速度最快的通用工程塑料。聚碳酸酯的工業(yè)生產工藝主要有三種：界面聚縮法(又稱光氣法)、熔融酯交換縮聚法和非光氣熔融酯交換縮聚法。 魯西化工已經實現了界面縮聚光氣法的技術突破，并實現萬噸級生產線的投放，目前全球大約 90%的生產裝置采用的是光氣法生產聚碳酸酯， 是主流的聚碳酸酯合成工藝， 該工藝合成聚碳酸酯是以雙酚 A 和光氣為原料，二氯乙烷為溶劑，苯酚為分子量調節(jié)劑，在氫氧化鈉存在下進行縮聚而得；采用光氣法生產的產品具有透光率高，純度高，質量好等優(yōu)點，應用領域十分廣泛。

聚碳酸酯全球產能分布

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全球聚碳酸酯供給格局

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聚碳酸酯下游需求結構

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    全球聚碳酸酯市場呈寡頭競爭格局，國內市場被合資企業(yè)占領。2017 年全球PC 產能約為 550 萬噸，全球前五大生產商分別為科思創(chuàng)、 SABIC（沙伯基礎） 、日本三菱、日本帝人和盛禧奧，對應產能占比分別為 29.3%、 26.9%、 10.17%、 5.43%和 5.35%，其中前兩大巨頭占比超過 50%，呈現寡頭競爭格局。國內，聚碳酸酯目前產能為 94.5 萬噸，大部分是外資或者合資工廠，主要的生產廠家有上?？扑紕?chuàng)聚合物有限公司(產能 40 萬噸)、浙江嘉興帝人聚碳酸酯有限公司(產能 15萬噸)、中石化三菱化學(北京)有限公司（產能 6萬噸）、菱優(yōu)工程塑料(上海)有限公司（產能 8 萬噸）、浙鐵大風化工有限公司（產能 10 萬噸）以及魯西化工集團股份有限公司（產能 6.5 萬噸）和萬華化學(產能 7 萬噸)等。

我國聚碳酸酯產能分布

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    國內企業(yè)先后取得突破，打破海外技術壟斷。 近年來隨著經濟飛速發(fā)展，我國對于 PC的需求不斷增加，刺激了國外 PC 生產商在國內投資建廠。 2005 年 5 月，隨著日本帝人化學公司采用界面縮聚光氣法工藝在我國浙江獨資建設了產能 5 萬噸的聚碳酸酯裝置成功投產，我國聚碳酸酯開啟了進入較大規(guī)模的工業(yè)化生產階段。此后，拜耳公司、日本三菱化學、日本 MGC 以及三菱工程塑料公司等國外知名企業(yè)紛紛在我國獨資或合資建廠進行聚碳酸酯生產。 2015 年，寧波浙鐵大風化工有限公司采用自由非光氣法技術新建的產能 10 萬噸聚碳酸酯裝置投產，這是我國首個萬噸級以上工業(yè)生產裝置，打破了國際企業(yè)等技術壟斷，改寫了國內無萬噸級以上自主研發(fā)聚碳酸酯生產裝置的歷史。隨后，魯西化工 6.5 萬噸/年光氣法 PC 也建成投產；而近期，萬華化學所建設的年產能 7 萬噸光氣法 PC 裝置建成投產，顯示界面縮聚光氣法在我國已具有完全自主知識產權。未來三年我國 PC 產能將快速增長。 當前海外企業(yè)與內資企業(yè)同時大規(guī)模擴產。帝人以及 SABIC 創(chuàng)新塑料等跨國公司正加緊在國內市場的拓展步伐，加大力度在國內投資新建聚碳酸酯項目； SABIC 創(chuàng)新塑料公司的母公司沙特基礎工業(yè)公司與中國石油化工集團公司將合資在天津新建產能 26 萬噸的聚碳酸酯生產工廠，主要生產混合級、擠出級、光學級以及模塑級等 4 大類聚碳酸酯產品；菱優(yōu)工程塑料(上海)有限公司計劃將其在上海工業(yè)園區(qū)的生產裝置的能力擴增到 20 萬噸；臺灣奇美公司計劃在鎮(zhèn)江新建產能 7.5 萬噸生產裝置；日本帝人計劃將浙江嘉興聚碳酸酯裝置擴增到 22.0-23.0 萬噸。內資企業(yè)也紛紛上馬 PC 項目， 2020 年前后基本實現自給自足。 除魯西化工的聚碳酸酯擴建項目和萬華化學的二期項目之外， 2018-2019 年， 陽煤集團青島恒源化工、 山東利華益集團、 瀘天化等均有計劃新建 10 萬噸級生產裝置。 預計到 2020 年，我國聚碳酸酯將增加產能 128.5 萬噸，總產能達到 200 萬噸以上。

    我國聚碳酸酯需求增速將維持在 6%-8%。我國聚碳酸酯主要用在汽車部件、電子/電氣、器具/家庭用品以及光學媒介等方面。預計 2017-2020 年間，我國對聚碳酸酯的總消費量將突破 210 萬噸，其中由于大型公共建筑設施以及高速公路隔音墻的建設，預計聚碳酸酯在板材領域的應用將進一步增強；隨著節(jié)能減排力度的加大，交通工具塑化輕質的發(fā)展成為必然趨勢，聚碳酸酯在汽車車窗玻璃的需求量將進一步增大；國內高速列車的快速發(fā)展，發(fā)展國產大型飛機的理想，為聚碳酸酯在高端領域的應用提供了良好契機， 屆時聚碳酸酯的需求量也將取得快速的增長。

國內聚碳酸酯自給率將逐年提升

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    預計2018 年我國聚碳酸酯自給率將接近 50%，率先投產的企業(yè)將享受進口替代紅利。我們測算 2017 年我國聚碳酸酯消費量約為 180 萬噸， 而產量僅 63 萬噸，進口依存度高達65%，進口替代的市場空間在 110 萬噸以上。在 2018 年投產的聚碳酸酯裝置占據先發(fā)優(yōu)勢，有望率先搶占進口市場。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國聚碳酸酯市場專項調研及投資前景分析報告》