2017年中國洗衣機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、洗衣機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    （一）、全年平穩(wěn)收官，滾筒帶動行業(yè)增速回升

    家用洗衣機(jī)17 年平穩(wěn)收官，總銷量6407 萬臺，同比增長7.7%；內(nèi)銷出貨4414萬臺，同比增長7.3%；外銷出貨1993 萬臺，同比增長8.6%。洗衣機(jī)17 年內(nèi)銷增速繼續(xù)穩(wěn)步上行，環(huán)比2016 年增速增加1.9pct。洗衣機(jī)行業(yè)整體滲透率已接近天花板，疊加家電下鄉(xiāng)時(shí)期對未來需求的透支，整體行業(yè)在過去幾年面臨著零增長的困境。而近兩年行業(yè)銷量增速的穩(wěn)定回升主要得益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級：即滾筒洗衣機(jī)對波輪洗衣機(jī)的替代加速。分產(chǎn)品類型來看，滾筒洗衣機(jī)2017 年總銷量2383 萬臺，同比增長24%；而相對的波輪洗衣機(jī)2017 年總銷量4024 萬臺，同比2016 年零增長。

2008-2017 年洗衣機(jī)全年總銷量及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國IC卡智能洗衣機(jī)行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告》

2012-2017 年波輪/滾筒洗衣機(jī)年銷量及增速

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2008-2017 年洗衣機(jī)內(nèi)銷量及增速

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2008-2017 年洗衣機(jī)外銷量及增速

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    （二）、龍頭集中度穩(wěn)步提升，攜手洗牌市場

    洗衣機(jī)市場內(nèi)銷雙寡頭格局穩(wěn)固，外銷集中度仍有大幅提升空間。2017 年海爾內(nèi)銷出貨量市場份額33.4%，美的系內(nèi)銷出貨量市場份額30.1%，CR2 同比提升2.5pct達(dá)63.5%。外銷市場海爾及美的仍然占據(jù)龍頭地位，市場份額分別為10.3%及17.7%，但外銷市場集中度仍然偏低，CR2 在2017 年同比提升2.1pct 達(dá)28.1%，相比空調(diào)外銷CR2=50%的集中度，洗衣機(jī)仍具大幅提升空間。

2017 年洗衣機(jī)內(nèi)銷市場格局

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2017 年洗衣機(jī)外銷市場格局

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    1、內(nèi)銷各品牌出貨量及格局變化

    洗衣機(jī)內(nèi)銷市場美的份額連年提升。分品牌來看內(nèi)銷市場，海爾2017 年內(nèi)銷量1476萬臺，同比增長8.8%；美的2017 年內(nèi)銷量1326 萬臺，同比增長14.7%。美的自2012年壯士斷腕式改革后洗衣機(jī)版塊一直保持著超越行業(yè)的優(yōu)異增速，實(shí)現(xiàn)了品牌份額的連年提升，從2012 年的16.7%至2017 年的30.1%，年均提升2.7pct。對應(yīng)到上市公司層面，小天鵝A 在2013 年至2016 年收入端每年保持20%以上增速，利潤端則維持30%以上復(fù)合增速。且從數(shù)據(jù)層面來看，之前市場擔(dān)心的龍頭互搶份額的現(xiàn)象并未發(fā)生，因品牌定位差異，海爾近年來維持了33%左右的穩(wěn)固市場份額，美的系份額提升則更多體現(xiàn)在收割其它不具名品牌。

2008-2017 年海爾內(nèi)銷量及增速

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2008-2017 年美的系內(nèi)銷量及增速

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2011-2017洗衣機(jī)內(nèi)銷市場重要品牌份額

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    2、外銷各品牌出貨量及格局變化

    分品牌看外銷市場，海爾2017 年外銷出貨量205 萬臺，同比增長28.4%；美的2017年外銷出貨量354 萬臺，同比增長12.0%。美的2013 年受到整體出口市場低迷影響，另則公司當(dāng)年主動進(jìn)行出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，導(dǎo)致13 年外銷量下滑較多，之后幾年外銷量則維持了穩(wěn)定的雙位數(shù)增長。

    外銷市場集中度仍低，龍頭份額提升正在進(jìn)行時(shí)。洗衣機(jī)外銷市場份額提升仍具較大空間，外銷市場CR2 目前不過28.1%，無論是對比洗衣機(jī)自身的內(nèi)銷集中度還是對標(biāo)空調(diào)的外銷集中度，都可見龍頭向下整合其他品牌份額的空間仍大。過去幾年來外銷集中度的提升亦得益于美的份額的連年提升，從2012 年的10.2%到2017 年的17.7%累計(jì)提升7.5pct。

2008-2017 年海爾外銷量及增速

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2008-2017 年美的系外銷量及增速

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2011-2017洗衣機(jī)外銷市場重要品牌份額

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    （三）、價(jià)格端：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級趨勢下，價(jià)格提升顯著

    洗衣機(jī)市場近年來在滾筒替代波輪的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級趨勢下，整體均價(jià)不斷上升，從2011 年的均價(jià)1995 元/臺到2017 年的2657 元/臺，價(jià)格上漲33.2%。其中2017 年行業(yè)均價(jià)上升11.2%，幾大龍頭終端均價(jià)均有10%以上增幅。一方面因?yàn)?017 年上游原材料價(jià)格壓力傳導(dǎo)至下游，廠商及終端均有提價(jià)；另一方面均價(jià)較高的滾筒洗衣機(jī)占比不斷提高，推動行業(yè)整體均價(jià)提升。認(rèn)為未來伴隨高增速、高均價(jià)的滾筒洗衣機(jī)占比進(jìn)一步提高，行業(yè)均價(jià)上升趨勢已是必然。

2011-2017 洗衣機(jī)內(nèi)銷市場均價(jià)（元/臺）

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2011-2017衣機(jī)內(nèi)銷市場主要品牌均價(jià)及均價(jià)增幅（均價(jià)（元/臺））

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2011-2017衣機(jī)內(nèi)銷市場主要品均價(jià)增幅

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    洗衣機(jī)市場17 年整體價(jià)格提升的一個(gè)核心原因在于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，即高價(jià)格的滾筒洗衣機(jī)占比不斷提升。2017 年滾筒洗衣機(jī)終端零售均價(jià)3868 元，是波輪洗衣機(jī)1641 元的2.35 倍。2017 年海爾及美的滾筒洗衣機(jī)占產(chǎn)品總體比例分別為45.0%及43.0%，相比2014 年分別提升18.1pct 及16.4pct。

    分價(jià)格段來看洗衣機(jī)市場體現(xiàn)出顯著的價(jià)格結(jié)構(gòu)升級。定義1300 元以下為低端，1300 元-3300 元價(jià)格區(qū)間為中端，3300 元-5300 元價(jià)格區(qū)間為中高端，5300 元以上為高端。2017 年全部品牌低端價(jià)格區(qū)間份額19.2%，相比2014 年減少8.3pct；高端價(jià)格區(qū)間份額15.8%，相比2014 年增加6.6pct。美的系洗衣機(jī)產(chǎn)品顯著定位中低端，2017 年低端及中端產(chǎn)品占比達(dá)68.2%，同時(shí)公司產(chǎn)品由低端和中端向高端的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整亦十分顯著，2017 年高端產(chǎn)品占比增加4.6pct 至7.6%，低端及中端產(chǎn)品占比合計(jì)減少5.5pct

    二、洗衣機(jī)行業(yè)發(fā)展趨勢分析

    冰洗兩個(gè)子行業(yè)相似之處在于，國內(nèi)保有量已接近行業(yè)天花板，行業(yè)整體增長空間不大，但冰洗行業(yè)同時(shí)具備兩大機(jī)會：（1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級助推增長：洗衣機(jī)市場滾筒替代波輪，滾筒需求快速增長帶動行業(yè)整體增速向上；冰箱市場產(chǎn)品亦向大容量、多開門、風(fēng)冷變頻等方向升級換代。（2）行業(yè)集中度仍具提升空間：相較空調(diào)而言，洗衣機(jī)及冰箱行業(yè)寡頭格局尚未穩(wěn)固，龍頭集中度仍在提升當(dāng)中，且冰洗不具名品牌遠(yuǎn)多于空調(diào)，龍頭整合雜牌空間大、可行性高，是未來集中度進(jìn)一步提升的重要基礎(chǔ)