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2018年我國出境游市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢預測【圖】

出境游 2018-04-20 06:41

旅行社組織出境游人數(shù)等于出境游人數(shù)乘以跟團游比例；客單價則主要受到旅游目的地和行程舒適度的影響。

出境游經(jīng)過10年高速發(fā)展，已行至由量變到質(zhì)變的臨界點：

①出境游人群結(jié)構(gòu)調(diào)整，二三四線城市巨大市場加速打開（2017年）；

②跟團游比例提升，自由行比例下降（2015年起）；

③客單價持續(xù)低位，有大幅改善空間，已現(xiàn)升級端倪（2017年）；

④2015年港澳游開始負增長，出境游目的地持續(xù)優(yōu)化（2015年）。

出境游行業(yè)旅行社收入分析框架

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國出境游市場專項調(diào)研及投資前景分析報告》

出境游行業(yè)興起以來，旅行社通常先將出境旅客集中在京滬等一線城市，再統(tǒng)一組織出境；因而京滬等出發(fā)旅客高速增長。隨著二三四線城市出境游客的增加，二三線城市國際航線開通數(shù)量增加，通過京滬旅行社出境的外地旅客勢必會減少。2017年，北京、上海兩地旅行社組織出境游人數(shù)均同時首次出現(xiàn)負增長；同時，根據(jù)中國旅游研究院聯(lián)合華遠國旅、攜程旅游三方共同發(fā)布的報告《2017上半年中國赴歐洲旅游趨勢報告》，2017年上半年，赴歐洲游人群在二線城市和四線城市實現(xiàn)了同比80%和77%的高增長，其中二三線城市的市場占比超50%。

2017年北京、上海兩地旅行社組織出境游人數(shù)首次出現(xiàn)負增長

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從歐洲游數(shù)據(jù)來看，出境游向二三四線城市加速滲透

2017年上半年一二三四線城市赴歐洲旅游人群占比變化情況

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根據(jù)數(shù)據(jù)，未來十年，中國城市家庭消費中產(chǎn)階級及以上占比將大幅度提升，預計2022年達到81%，成為中國消費升級的最主要貢獻。而其中，三四線城市的中產(chǎn)階級將成為未來占比增長最快的群體，消費能力將大幅提升，出境游潛在人群將快速增長。

三四線城市中產(chǎn)階級提升幅度最大

中產(chǎn)階級城市分布

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以天津、杭州、南京、寧波、重慶和大連為例，二線城市出境游滲透率穩(wěn)步提高。整體而言（包括天津、杭州、南京、寧波、重慶、大連、成都、東莞、佛山），樣本二線城市出境游滲透率穩(wěn)步提高，已由2012年的3.87%提升至2016年的7.72%。

二線城市滲透率穩(wěn)步提高

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80/90后漸成消費主力，其中部分人口成家生子疊加‚二胎政策開放導致親子游市場快速爆發(fā)。新中國第三次嬰兒潮發(fā)生于1986-1990年間，近年來隨著80/90后成年并成家，充當消費主力，疊加2015年‚二胎政策開放，國內(nèi)家庭數(shù)量逐漸攀升，國內(nèi)親子游市場規(guī)模在過去幾年內(nèi)高度爆發(fā)，親子游、家庭游等出境游形式的興起促進了跟團游占比的提升。

國內(nèi)出生率達到高點

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國內(nèi)在線親子游市場規(guī)模

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親子游選擇跟團占比達到一半

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2010年起，人均旅游花費/人均GDP降幅減緩；中產(chǎn)階級崛起帶動的消費升級是消費行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，旅游消費意識必將得到改善，我們認為人均旅游花費/人均GDP必將得到改善。

旅游行業(yè)的消費升級體現(xiàn)為對旅行舒適度支付意愿的提升和出境目的地的優(yōu)化（將在后文討論），我們可以酒店平均房價作為一個先行指標，判斷消費者旅游出行的支付意愿。2016年以來，中端酒店高速發(fā)展，相較低端和高端酒店占比逐步提升，2017年第三季度，華住、如家、錦江RevPAR同比分別為13.6%、6.7%、4.3%，均達到近期高位。此外，定制游、高端游比例的大幅提升也可側(cè)面印證旅游行業(yè)逐步踏入消費升級通道，客單價提升可期。

中端酒店平均房價開始回升，旅游行業(yè)消費升級初現(xiàn)端倪

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港澳游以低單價、低毛利為特征；北京、上海等出境游發(fā)展較為成熟的地區(qū)，旅行社組織的出境目的地均以出國游為主，其中，2017年，北京旅行社組織的出境目的地中93%為出國游，上海為91%。

北京旅行社組織的出境目的地以出國游為主

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上海旅行社組織的出境目的地以出國游為主

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隨著中國出境游行業(yè)的發(fā)展，旅行社組織的出境游中，港澳游人次比例逐步降低，目的地結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。2016年，旅行社組織的出國游比例約79%，港澳游僅占16%；港澳游（旅行社組織）2015-2016年連續(xù)兩年呈現(xiàn)負增長，2016年通過旅行社赴港澳游人次同比下降近10%。2017年港澳游增速回升，但是不改中國居民出境游目的地持續(xù)優(yōu)化趨勢。

從各目的地出境人次占總出境人次的比例來看，港澳游占比顯著下滑，提升最為顯著的是亞洲其他地區(qū)，其次為歐洲游。

港澳游占比下滑，亞洲其他地區(qū)、歐洲占比提升

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國內(nèi)出國游部分主要目的地受到事件影響，增速有所回落：英國、法國、德國2015-2017年間發(fā)生多起暴恐事件對當年客流影響較大；2016/06發(fā)生中菲南海爭端；由于韓國薩德事件發(fā)酵，2017/03國內(nèi)各大旅行社下架赴韓旅游產(chǎn)品。以上事件共同作用導致2016年國內(nèi)出境游人數(shù)增長僅為4.27%，達到1.22億人次。

2017下半年行業(yè)復蘇跡象明顯，2018年趨勢有望延續(xù)：日本同比增速企穩(wěn)開始反彈，2017/09-12均達到較高增速維持在30%左右；泰國同比增速自2017/05起由負轉(zhuǎn)正，10-12月同比增速超過50%；中菲爭端之后，自2016年8月起至2017后半年菲律賓接待大陸游客增速一路走高；韓國薩德事件影響逐漸出清，2017年12月薩德事件后國內(nèi)首個旅行團由北京出發(fā)前往韓國，2017后半年韓國接待國內(nèi)游客降幅有逐漸收窄趨勢，以上影響疊加催化行業(yè)景氣度提升有望帶動公司業(yè)績提升。

日本接待大陸游客同比增速