未來3-5年中國新能源汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。新能源汽車有極大的市場(chǎng)潛力和應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)，已上升至國家戰(zhàn)略，有多方面的意義。

    其一，推廣新能源汽車，有助緩解國內(nèi)能源壓力。我國車用燃油消耗占燃油總消耗 50%以上；我國是石油進(jìn)口大國， 2016 年我國石油對(duì)外依存度大幅提高至64.4%， 如圖8 所示。因此，推廣新能源汽車，對(duì)于我國長(zhǎng)期能源供給來說，具有戰(zhàn)略意義。

    其二，推廣新能源汽車，是解決環(huán)境問題的良策之一。傳統(tǒng)汽車尾氣排放已經(jīng)成為我國城市空氣污染的主要來源。以新能源汽車替代傳統(tǒng)汽車，可以顯著減少排放，甚至實(shí)現(xiàn)邊際零排放，有助緩解霧霾等城市空氣污染問題。

    其三，借助新能源汽車發(fā)展契機(jī)，我國有望在全球汽車產(chǎn)業(yè)版圖上實(shí)現(xiàn)“彎道超車”，提升行業(yè)地位。

    對(duì)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)，我國從終端補(bǔ)貼、基建補(bǔ)助、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、政府采購等多方面予以扶持，力度大，方向明確。加之技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈的合力貢獻(xiàn)，新能源汽車行業(yè)已駛?cè)肟焖侔l(fā)展軌道。2016 年12 月19 日，國務(wù)院正式發(fā)布《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，再次明確新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，其中包括：到2020 年實(shí)現(xiàn)新能源汽車當(dāng)年產(chǎn)銷200 萬輛以上，累計(jì)產(chǎn)銷超過500 萬輛。2017 年9 月28 日，工信部發(fā)布《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，自2018 年4 月1 日起施行。該政策推行新能源汽車積分制度，對(duì)傳統(tǒng)乘用車企有新能源積分的要求，從2019 年度開始實(shí)施，其中2019、2020 年度的積分比例要求分別為10%、12%。關(guān)于該“積分制”的詳細(xì)介紹，見于附錄I。此文件將進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是鼓勵(lì)外資車企加快在新能源汽車在中國的產(chǎn)業(yè)化布局。

    2017 年，我國新能源汽車產(chǎn)量為79.4 萬輛，同比增長(zhǎng)53.8%，占當(dāng)年汽車行業(yè)總產(chǎn)量（2,902 萬輛）的比例卻僅為2.74%。新能源汽車市場(chǎng)尚處于發(fā)展早期，未來受益政策推動(dòng)、科技創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)快速成長(zhǎng)的勢(shì)頭未來仍將持續(xù)十年甚至幾十年。

    預(yù)計(jì)，2018～2020 年，我國新能源汽車產(chǎn)量將分別達(dá)到110.8 萬輛、147.4 萬輛、200 萬輛，保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭

2014-2020 年中國新能源汽車產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(cè)

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國新能源客車市場(chǎng)深度評(píng)估及投資前景評(píng)估報(bào)告》

    我國2017 年新能源乘用車完成銷量57.9 萬輛，其中純電動(dòng)乘用車46.8 萬輛，占80.83%.

2017 年純電動(dòng)乘用車企業(yè)銷量份額統(tǒng)計(jì)

資料來源：公開資料整理

    未來的市場(chǎng)增量主要來自純電動(dòng)乘用車與純電動(dòng)專用車（主要含物流車）等領(lǐng)域。預(yù)計(jì)，2020 年，純電動(dòng)乘用車的產(chǎn)量將達(dá)到134.55 萬輛，約占當(dāng)年新能源汽車總產(chǎn)量的2/3，自2017 年的年均復(fù)合增速為41.2%；純電動(dòng)專用車（主要含物流車）的產(chǎn)量將達(dá)到32 萬輛，約占當(dāng)年新能源汽車總產(chǎn)量的16%，較2017 年累計(jì)增長(zhǎng)2 倍多。

    相應(yīng)地，到2020 年，我國的動(dòng)力電池需求將接近80GWh。

2014-2020 年中國新能源汽車產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

資料來源：公開資料整理

2014-2020 年中國新能源汽車動(dòng)力電池需求測(cè)算

資料來源：公開資料整理

    目前，國內(nèi)新能源汽車所用的動(dòng)力電池主要是磷酸鐵鋰電池和三元電池，錳酸鋰、鈦酸鋰等其他類型的電池亦有少量應(yīng)用。磷酸鐵鋰電池和三元電池各有長(zhǎng)短，在下游應(yīng)用領(lǐng)域具有一定互補(bǔ)性。相對(duì)而言，三元鋰電池在單體能量密度方面具有優(yōu)勢(shì)，而磷酸鐵鋰電池則在安全性、循環(huán)次數(shù)（壽命）等方面具有優(yōu)勢(shì)。從產(chǎn)業(yè)化角度看，當(dāng)前國內(nèi)較為主流的磷酸鐵鋰動(dòng)力電池的電芯能量密度約145Wh/kg，1C 放電狀態(tài)下循環(huán)次數(shù)可達(dá)2000 次以上（有效電量依然在標(biāo)稱電量的80%以上，下同）；特斯拉Model 3 使用的三元電池的電芯能量密度高達(dá)300Wh/kg 左右，但多數(shù)三元單體電池在1C 放電狀態(tài)下循環(huán)次數(shù)難及800 次。

    電動(dòng)客車的物理空間較大，對(duì)電池能量密度和功率密度要求相對(duì)較低，但對(duì)安全性要求較高，磷酸鐵鋰電池應(yīng)用比例高；而電動(dòng)乘用車的物理空間有限，故三元電池較受青睞。在電動(dòng)專用車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池和三元電池短期難分勝負(fù)。

    2017 年，工信部發(fā)布了12 批新能源汽車型目錄，共計(jì)2265 款新能源汽車型入圍，乘用車、客車、專用車分別入圍403、1833、978 款?？蛙囍袘?yīng)用磷酸鐵鋰電池的占75.2%，為主流選型， 應(yīng)用三元鋰電池僅有3 款（江蘇九龍純電動(dòng)客車，6 米、8 米）；乘用車中應(yīng)用磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池的分別占9.4%、73.7%；專用車中應(yīng)用磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池的分別占27.8%、61.6%。（將使用鈦酸鋰作為負(fù)極材料的樣本歸類于“其他”之“鈦酸鋰電池”。）需要指出的是，這些統(tǒng)計(jì)比例與市場(chǎng)實(shí)際推廣的電池使用比例并不準(zhǔn)確對(duì)應(yīng)。

2017 年新能源目錄車型動(dòng)力電池應(yīng)用統(tǒng)計(jì)（按應(yīng)用車型數(shù)目統(tǒng)計(jì)）

資料來源：公開資料整理

    按容量統(tǒng)計(jì)，2017 年三元電池在動(dòng)力電池市場(chǎng)中的占比為36.9%。隨著純電動(dòng)乘用車持續(xù)快速增長(zhǎng)、平均帶電量提升

2014-2020 年中國各類新能源汽車動(dòng)力電池用量估測(cè)（考慮2016 年Q1 電池回補(bǔ)）

資料來源：公開資料整理

    未來3~5 年，動(dòng)力電池業(yè)務(wù)仍將成為利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著產(chǎn)能建設(shè)推進(jìn)、下游市場(chǎng)放量，新能源汽車行業(yè)有望繼續(xù)分享行業(yè)紅利。