2018年華東地區(qū)中厚板供給情況、市場需求情況及價格走勢分析預測【圖】

    一、供給持續(xù)收縮，價格上漲明顯

    2017年，國內(nèi)中厚板總產(chǎn)量達5580.7萬噸，產(chǎn)量占比前三的區(qū)域分別為華東1858萬噸、華北1669.3萬噸、中南999.3萬噸，華東地區(qū)中厚板產(chǎn)量占比在30%以上。2015年，全國中厚板產(chǎn)量開始下降；2016年，華東地區(qū)中厚板產(chǎn)量首次下降，但降幅不大，2017年延續(xù)下降趨勢，同比下降達9.4%。

華東及全國中厚板產(chǎn)量（萬噸）及占比

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2022年中國鋼鐵中厚板市場分析預測及行業(yè)前景預測報告》

全國中厚板產(chǎn)量（萬噸）及產(chǎn)能利用率下降

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    2016年起鋼廠在高利潤支撐下，生產(chǎn)積極性均較高，2017年冬季限產(chǎn)檢修10月中旬前，華東地區(qū)高爐開工率一直保持在95%以上，江蘇省更是超負荷高達98%左右，但中厚板開工率卻下降。2017年中，華東地區(qū)的螺紋產(chǎn)能利用率為70.4%上下，江蘇省則高達80.76%；華東熱卷的產(chǎn)能利用率一直保持在75%左右；而華東中厚板的產(chǎn)能利用率則是自年初的78.49%持續(xù)下降至年中的63.32%，低于螺紋和熱軋7-12個百分點，且此后一直低于其他兩品種。

全國高爐開工率

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中厚板產(chǎn)能利用率較低

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    2017年年中開始，中板Q235 20mm價格總體趨勢低于螺紋和熱卷，2018年初中厚板與熱軋價差縮小、偏強震蕩。南京普中板20mm價格除冬儲期間稍有回落，自年中起價格持續(xù)上漲，全年漲幅達780元/噸。

三大品種全國鋼材均價（元/噸）

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普中板20mm價格持續(xù)上升

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    2017年，中厚板出口及庫存均呈明顯下降趨勢。

2017年中厚板出口量（萬噸）明顯減少

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中厚板庫存下降

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    因此，中厚板產(chǎn)量下降，一方面是受到去產(chǎn)能的影響；另外，主要是由于螺紋鋼和熱卷價格高，中厚板利潤空間低，鋼廠為追求更高利潤轉(zhuǎn)而生產(chǎn)更多的螺紋、熱卷等其他鋼材產(chǎn)品。

    此外，山鋼集團響應山東省鋼鐵產(chǎn)能調(diào)整，其下濟南鋼鐵集團自2017年7月起全線停產(chǎn)。濟鋼擁有高爐1750m³3座，3200m³一座，涉及鋼鐵產(chǎn)能為850萬噸，產(chǎn)品多為板材類，包括碳素結(jié)構(gòu)熱軋中厚板、A、B級船用板、高強度09MnNb耐用海水腐蝕船用板、AH32、AH36高強度船用板、09CuPTiRE耐侯性鋼板、汽車制造用優(yōu)質(zhì)碳素熱軋板為主。其中，三條產(chǎn)線，涉及中厚板產(chǎn)能共450萬噸。4300mm寬厚板生產(chǎn)線及2座210噸轉(zhuǎn)爐系統(tǒng)（含轉(zhuǎn)爐、精煉及連鑄等設施），將作為日照鋼鐵精品基地一期二步工程內(nèi)容搬遷至日照鋼鐵精品基地建設。作為南鋼中厚板的主要競爭者，濟鋼搬遷停產(chǎn)為南鋼的發(fā)展帶來契機。

    二、華東地區(qū)是我國最大的中厚板消費市場，近年需求急劇放大

    華東地區(qū)是我國經(jīng)濟最發(fā)達的地區(qū)之一，2017年華東地區(qū)GDP約32.11萬億，占全國比重約38.82%；且制造業(yè)高度發(fā)達，中厚板下游產(chǎn)業(yè)，全國最大的造船產(chǎn)業(yè)、機械制造業(yè)、機電產(chǎn)品加工基地等集中于此，全國重要鋼廠所產(chǎn)中厚板一半流入華東市場，2017年華東地區(qū)鋼材表觀消費量是2.63億噸，占全國比重約31%，是傳統(tǒng)的中厚板消化區(qū)域。

華東在全國鋼材表觀消費量（萬噸）占比約31%

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華東地區(qū)是全國重要鋼廠中厚板銷售主力流向

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    （1）造船復蘇，豪華游輪前景廣闊

    造船屬周期性行業(yè)，全球造船業(yè)近十年低谷，國內(nèi)船舶市場亦持續(xù)低迷。2017年，全球和國內(nèi)新接船舶訂單均有增加，造船行業(yè)拐點初現(xiàn)，國內(nèi)造船完工量4268萬載重噸（同比+20.9%）；新接船舶訂單量3223萬載重噸（同比+53%），手持訂單量8814萬載重噸（同比-11.5%），三大造船指標國際市場份額均位居世界第一。且南方船廠訂單數(shù)量普遍好于北方船廠，因此華東地區(qū)的船用中厚板需求將有所增加。

Clarksons手持訂單量

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2017年造船行業(yè)拐點初現(xiàn)

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    此外，造船市場雖然低迷，豪華郵輪卻供不應求。目前我國已成為全球最大郵輪市場之一，但豪華郵輪的建造卻長期被歐洲船廠壟斷。未來15年~20年，我國每年需新增大型豪華郵輪5艘~6艘，到2030年全球?qū)⒔ㄔ旌廊A郵輪100艘。豪華郵輪市場廣闊，國內(nèi)主要船廠紛紛開始開拓郵輪市場，預期后續(xù)將不斷有大型郵輪訂單。

    目前，中國的造船業(yè)在騰挪轉(zhuǎn)換中實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，已形成以上海為主的長三角地區(qū)，以大連、青島、葫蘆島為主的環(huán)渤海地區(qū)，以廣州為中心的珠江三角洲地區(qū)的三大造船基地，其中長三角為主要區(qū)域，許多大型造船廠集中在上海、南京、鎮(zhèn)江、寧波、南通、舟山等地。2016年，全國新承接船舶訂單量為1353艘，其中華東地區(qū)為970艘，占比高達72%；2016年全國新接船舶訂單844.82萬CGT，其中華東區(qū)689.19萬CGT，占比高達82%，江浙滬474.53萬CGT，占比達56%；僅江浙滬地區(qū)的造船完工量占全國比重超60%。

華東新接船舶訂單量(CGT)及全國占比（%）

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江浙滬造船完工量占全國比重超60%

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    2017年，我國船用鋼材消耗量約為800萬噸，其中板材650萬噸，型材70萬噸，其他品種65萬噸；保守預計，若2018年仍保持與2017年相同的船舶用鋼需求，江浙滬地區(qū)以60%比例計算，則僅江浙滬地區(qū)2018年船用板材需求量就達390萬噸左右。

    南鋼是國內(nèi)造船板核心供應企業(yè)，在船用板上競爭力極強，并主打高端船舶用板。2017年8月，船用不銹鋼復合板通過多國船級社現(xiàn)場認證，成為國內(nèi)極少數(shù)具備生產(chǎn)船用不銹鋼復合板資質(zhì)的廠家之一。2018年1月，中標中俄合作亞馬爾項目工程船LNG整船27600噸船板訂單，實現(xiàn)了南鋼船板在中船系統(tǒng)高端船舶整船供貨新的突破。

    （2）工程機械復蘇后，銷量高速增長，需求熱度持續(xù)

    工程機械產(chǎn)品包括挖掘機、汽車起重機、裝載機、推土機、履帶起重機、壓路機等，其中挖掘機、裝載機是主要產(chǎn)品。2011年，挖掘機產(chǎn)銷量增速同步放緩，自2012年起持續(xù)下降，直到2016年下半年，工程機械行業(yè)出現(xiàn)復蘇跡象。2017年，挖掘機銷量140303臺，同比增長91.17%，僅次于2010-2011年銷量；裝載機銷量97610臺，同比增長44.88%。

    其他工程機械產(chǎn)品銷量在2017年也都大幅增長。汽車起重機銷量20508臺，同比增長131%；壓路機銷量17421臺，同比增長46%；推土機銷量5707臺，同比增長40.53%；平地機累計銷量4522臺，同比增長42%；攤鋪機銷量2390臺，同比增長25%；銑刨機銷量756臺，同比增長27%。

挖掘機、裝載機銷量（臺）及增速

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挖掘機、裝載機銷量（臺）及增速

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    在全國挖掘機銷量中，華東地區(qū)的挖掘機銷量占比接近30%，相較前幾年有所提升，這也反映了華東地區(qū)對挖掘機和其他工程機械產(chǎn)品需求的增多。工程機械行業(yè)產(chǎn)銷量的大幅增長主要是由房地產(chǎn)市場的景氣和基建投資的加快拉動了對挖掘機的需求。一方面，全球經(jīng)濟復蘇，國內(nèi)工程機械出口增長，2017 年全年挖掘機出口銷量為9672 臺，同比增長32%；一方面國內(nèi)宏觀經(jīng)濟回暖、房地產(chǎn)市場景氣和基建投資加快，這二者都是工程機械行業(yè)景氣上行的重要原因。2018年，全國基礎設施建設將持續(xù)發(fā)力，華東地區(qū)也不遑多讓，僅交通建設投資上，山東、江蘇、福建、江西、浙江、安徽分別計劃投資944億元、1160億元、850億元、600億元、2150億元、700億元，上海將建設多條地鐵線。預期2018年工程機械行業(yè)將仍保持景氣上行，華東地區(qū)對工程機械產(chǎn)品的需求也將增加，從而拉動華東地區(qū)對中厚板的需求。

    （3）“十三五”將推進石油天然氣管網(wǎng)建設，項目已落地

    《石油發(fā)展十三五規(guī)劃》、《天然氣發(fā)展十三五規(guī)劃》提出將推進石油天然氣管網(wǎng)的建設?！短烊粴獍l(fā)展十三五規(guī)劃》提出要大力發(fā)展天然氣行業(yè)，加快天然氣主干管網(wǎng)建設，推進和優(yōu)化支線等區(qū)域管道建設，在十三五期間要新建天然氣主干及配套管道4萬公里，2020年總里程達10.4萬公里；其中長輸管道重點項目包括青島-南京管道、國家主干管道向長江中游城市群供氣支線等。《石油發(fā)展十三五規(guī)劃》提出推進原油、成品油管建設，在“十三五”期間建成原油管道約5000 公里，建成成品油管道12000 公里；統(tǒng)籌長江經(jīng)濟帶管網(wǎng)布局，加快建設沿江主干管道，其中原油管道重點項目包括長江經(jīng)濟帶海上原油進口通道。

“十三五”天然氣長輸管道重點項目

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“十三五”原油管道重點項目

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“十三五”成品油管道重點項目長度

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“十三五”成品油管道重點項目

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    （4）“十三五”風電、核電迎發(fā)展，華東權(quán)重大

    為調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，國家近年大力發(fā)展新能源行業(yè)，《風電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》、《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出將加速推進我國風電行業(yè)和核電行業(yè)的發(fā)展，這將帶動大量高端中厚板需求。風電行業(yè)中風力發(fā)電機組需用到厚板、電工鋼和特殊鋼等鋼材品種，其中耗鋼量最多的品種是塔筒設備用中厚板，以1500KW風力發(fā)電機組為例，其平均耗鋼量約為170噸，其中厚板的鋼材消耗比例達69%。據(jù)《風電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，至2020 年底風電并網(wǎng)裝機容量達2.1 億千瓦。2017年，我國累計并網(wǎng)裝機容量1.64億千瓦，新增并網(wǎng)風電裝機1503萬千瓦。若按1500KW裝機量對應鋼材需求170噸，其中厚板117噸計算，則在2018-2020年間，對鋼材需求量521萬噸，中厚板需求量約356萬噸。在全國2018-2020年核準待建項目中，華東地區(qū)占據(jù)了17.6%，若按此比例計算，則華東區(qū)間在2018-2020年間中厚板需求量將達62.7萬噸。

1500風力發(fā)電機組鋼材消耗量

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2018-2020年核準待建風電項目區(qū)域分布（GW）

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    核電行業(yè)用鋼品種包括低合金板和不銹鋼板等，其中低合金鋼板占比65%~67%。《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出要推進沿海核電建設，2020年運行核電裝機容量達5800萬千瓦，在建核電裝機達3000萬千瓦，并計劃在“一帶一路”沿線17國發(fā)展核電，規(guī)劃機組數(shù)達120 臺。截至2017年底，核電裝機容量為3582萬千瓦，核電前景十分廣闊。華東地區(qū)在核電發(fā)展上力度很大，在全國核電裝機前十大省份中，華東地區(qū)就十占其三，僅福建、浙江和江蘇這三個省份的核電裝機量就達全國核電裝機的48.6%。因此核電行業(yè)的發(fā)展必然將帶動國內(nèi)市場對中厚板需求，也將給華東地區(qū)的中厚板鋼廠帶來很大的機遇。

2017年底全國核電裝機前七大省份

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全國核電裝機容量分布圖（萬千瓦）

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    綜上，在供給收縮，需求持續(xù)升溫的情況下，預期中厚板價格將繼續(xù)上漲。