2018年華東地區(qū)長(zhǎng)材行業(yè)需求、產(chǎn)能及價(jià)格走勢(shì)分析預(yù)測(cè)【圖】

    一、華東地區(qū)長(zhǎng)材去產(chǎn)能效果顯著, 2018年長(zhǎng)材的產(chǎn)量不會(huì)有大的增長(zhǎng)

    2016年以來(lái)國(guó)家大力推行供給側(cè)改革，一方面壓減鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能，一方面是淘汰低端落后產(chǎn)能、環(huán)保限產(chǎn)，從而限制鋼廠供給，拉動(dòng)鋼材價(jià)格上漲至合理區(qū)間。因此，2016年棒線材產(chǎn)量下降較多，2017年產(chǎn)量2.46億噸，略有回升，同比增長(zhǎng)6.7%，華東地區(qū)變化趨勢(shì)一致，同比增長(zhǎng)3.3%。2017年8月，已去除鋼鐵產(chǎn)能5000萬(wàn)噸，全年共取締、關(guān)停“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)722家，涉及產(chǎn)能約1.36億噸。江蘇是第一產(chǎn)能大省，也是全國(guó)地條鋼最多的地方，2017年共查處取締63家“地條鋼”企業(yè)，主要分布在徐州、連云港、淮安、宿遷、鹽城、泰州、鎮(zhèn)江、常州、無(wú)錫、蘇州等10個(gè)地市，涉及產(chǎn)能1233萬(wàn)噸；浙江省查處“地條鋼”企業(yè)10家，拆除中頻爐53臺(tái)，涉及產(chǎn)能148.3萬(wàn)噸。

    東部沿海地區(qū)相對(duì)較為發(fā)達(dá)，工業(yè)企業(yè)眾多，廢鋼產(chǎn)生量較大，且建造需求較大，中頻爐企業(yè)多分布在于此，約47.8%處于華東地區(qū)，28.9%處于華南及西南地區(qū)。2016年底，江蘇省粗鋼產(chǎn)能接近1.5億噸，其中中頻爐產(chǎn)能約4000萬(wàn)噸，占比27%，且集中在建筑鋼材。從實(shí)際產(chǎn)量來(lái)看，中頻爐日均建筑鋼材產(chǎn)量約占江蘇省建筑鋼材日均產(chǎn)量的25%-30%的水平。

    此外，2016-2017年，江蘇省分別化解粗鋼過(guò)剩產(chǎn)能約578萬(wàn)噸、584萬(wàn)噸，目前距離十三五國(guó)家要求化解過(guò)剩產(chǎn)能1750萬(wàn)噸的目標(biāo)，尚有近600萬(wàn)噸缺口，疊加中頻爐、地條鋼出清，預(yù)計(jì)江蘇地區(qū)長(zhǎng)材供需格局將偏緊。

全國(guó)中頻爐分布

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)鋼鐵中厚板市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及行業(yè)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

長(zhǎng)材主要品種華東供給量（萬(wàn)噸）占全國(guó)近半

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    因此可以看到，不論全國(guó)還是南京地區(qū)，螺紋鋼和高線的價(jià)格走勢(shì)自2016年均有大幅增長(zhǎng)，且南京上漲幅度比全國(guó)和天津更大。價(jià)格上漲增加鋼廠的盈利空間，刺激鋼廠生產(chǎn)的積極性，2017年下半年去產(chǎn)能及去除地條鋼任務(wù)完成后，棒線材產(chǎn)量有所增加，因此全年棒線材產(chǎn)量小幅增加, 地條鋼取締后的供給缺口在一定程度上得到填補(bǔ)。

螺紋HRB400：20mm價(jià)格（元/噸）

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高線HPB300：8.0mm價(jià)格（元/噸）

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    2018年，工信部和發(fā)改委將繼續(xù)推進(jìn)鋼鐵去產(chǎn)能和防范地條鋼死灰復(fù)燃，各地也將落實(shí)和出臺(tái)產(chǎn)能置換政策并嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能。此外，政府也在加大對(duì)環(huán)保治理的力度，實(shí)施采暖季限產(chǎn)和錯(cuò)峰生產(chǎn)等措施，京津冀及周邊“26+2”城市也制定了重污染應(yīng)急響應(yīng)措施，這進(jìn)一步限制了鋼鐵的供給，尤其是對(duì)長(zhǎng)材來(lái)說(shuō)。鋼鐵供給側(cè)受限，因此預(yù)計(jì)2018年長(zhǎng)材的產(chǎn)量不會(huì)有大的增長(zhǎng)。

    二、基建與房地產(chǎn)增速尚穩(wěn), 江浙滬地區(qū)2018年房地產(chǎn)市場(chǎng)用鋼需求有保證, 價(jià)格會(huì)有一定程度的上漲

    2017年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)，基建投資步伐加快，房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣。長(zhǎng)材的主要下游領(lǐng)域是房地產(chǎn)和基建。預(yù)計(jì)2018年，長(zhǎng)材的下游仍將保持較旺盛需求，華東和江浙地區(qū)的大量基建項(xiàng)目也將拉動(dòng)區(qū)域長(zhǎng)材需求。

    （1）政策支撐，基建投資增速穩(wěn)中可期

    2017年全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè))14萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)19%，遠(yuǎn)高于全國(guó)固定資產(chǎn)投資7%的增速。十九大報(bào)告提出，要加強(qiáng)鐵路、公路、水運(yùn)、航空等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鐵路投資計(jì)劃與2017年持平，預(yù)計(jì)總體投資增速較上年略微放緩。

    據(jù)發(fā)改革委及交通運(yùn)輸部聯(lián)合印發(fā)的《交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃》，2018年全國(guó)擬重點(diǎn)推進(jìn)鐵路、公路、水路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通項(xiàng)目80項(xiàng)，投資約1.3萬(wàn)億元。其中，鐵路工程總投資6994億元，公路工程1968億元，軌道交通2576億元，機(jī)場(chǎng)工程1664億元，水利工程54億元。2018年交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模將繼續(xù)保持?jǐn)U大趨勢(shì)，預(yù)測(cè)建筑行業(yè)鋼材需求量為3.88億噸，同比微增0.3%。

    2018年，華東地區(qū)仍將保持較高的基建投資水平，江蘇、山東、福建、江西、浙江、安徽各省份分別計(jì)劃在交運(yùn)基建上投資1160億元、944億元、850億元、600億元、2150億元、700億元。其中江蘇省2017年公鐵水空交通建設(shè)投資突破1100億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)16.9%；鐵路、過(guò)江通道、省際互聯(lián)等工程建設(shè)快速推進(jìn)，全年鐵路建設(shè)完成投資408億元，同比增長(zhǎng)18.3%。2018年，江蘇省將著力于由交通大省向交通強(qiáng)省的轉(zhuǎn)變，解決不平衡不充分的問(wèn)題，全力加快高鐵、城鐵建設(shè)，強(qiáng)化南京的輻射帶動(dòng)作用，新建高速公路項(xiàng)目3個(gè)共88公里、普通國(guó)省干線項(xiàng)目20個(gè)共500公里、農(nóng)村公路4000公里及橋梁2000座，鐵路、城際、水運(yùn)公路齊發(fā)力。

    （2）2018年房市有壓，寄托棚改+租賃機(jī)制建設(shè)

    2017年，全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積16.94億平方米，同比增長(zhǎng)7.66%，創(chuàng)歷史新高；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額10.98萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.04%；房屋新開(kāi)工面積17.87億平方米，延續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，同比增長(zhǎng)7.02%；本年購(gòu)置土地面積2.55億平方米，同比增長(zhǎng)15.81%。政府加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控，地方政府因城施策、分類調(diào)控，需求端和供給側(cè)齊發(fā)力，限購(gòu)限貸限售疊加土拍收緊多管齊下，2017年樓市呈現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)分化的趨勢(shì)，調(diào)控效果逐步顯現(xiàn)。一二線城市樓市在嚴(yán)厲政策下銷(xiāo)售有所回落，市場(chǎng)趨于穩(wěn)定，而二三四線城市則受益于棚改貨幣化和寬松的政策環(huán)境。2017年，我國(guó)各類棚戶區(qū)改造開(kāi)工已經(jīng)完成了609萬(wàn)套，完成投資額1.84萬(wàn)億元，棚戶改造套數(shù)為九年峰值。三四線城市商品房銷(xiāo)售面積的大幅增長(zhǎng)，拉動(dòng)了全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積的增加。

    華東地區(qū)商品房銷(xiāo)售面積5.92億平方米，同比增長(zhǎng)7.27%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額4.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.95%；房屋新開(kāi)工面積6.28億平方米，同比增長(zhǎng)15%；本年購(gòu)置土地面積1.19億平方米，同比增長(zhǎng)33.98%。由此看來(lái)，華東地區(qū)四項(xiàng)指標(biāo)亦均有增長(zhǎng)，且房屋新開(kāi)工及土地購(gòu)置兩項(xiàng)指標(biāo)高達(dá)全國(guó)2倍。

    具體到江浙滬地區(qū)，商品房銷(xiāo)售面積2.55億平方米，同比降幅達(dá)24.55%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額2.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.63%；房屋新開(kāi)工面積2.65億平方米，同比增長(zhǎng)31.59%；本年購(gòu)置土地面積4589萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)75.44%。江浙滬地區(qū)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額、房屋新開(kāi)工面積和本年購(gòu)置土地面積增速又是華東地區(qū)近2倍。按地產(chǎn)開(kāi)工及建設(shè)周期，預(yù)計(jì)江浙滬地區(qū)2018年房地產(chǎn)市場(chǎng)用鋼需求有保證。

全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)（萬(wàn)平方米）

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華東房地產(chǎn)市場(chǎng)（萬(wàn)平方米）

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    房地產(chǎn)市場(chǎng)受政策影響較大，目前房地產(chǎn)市場(chǎng)還處于政策嚴(yán)控期，全國(guó)住房建設(shè)會(huì)議表示房地產(chǎn)調(diào)控和住房制度改革仍將是2018年工作的兩大核心任務(wù)，因此短期內(nèi)行業(yè)政策將保持穩(wěn)定。住建部表示，2018年將扎實(shí)推進(jìn)新一輪棚戶改造工作，棚戶改造580萬(wàn)套，未來(lái)三年預(yù)計(jì)完成1500萬(wàn)套改造。雖然2018年的棚戶區(qū)改造住房計(jì)劃套數(shù)相較2017年有所減少，但存量仍然很大，且至少未來(lái)三年依然給予三四線商品房去庫(kù)存提供支撐。綜上，預(yù)計(jì)2018年，一二線城市嚴(yán)厲政策管控將繼續(xù)保持，樓市銷(xiāo)售增長(zhǎng)有所降溫，但租賃機(jī)制的建設(shè)有望帶動(dòng)市場(chǎng)剛需；而三四線城市的房地產(chǎn)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)在新一輪的棚戶改造推進(jìn)下，繼續(xù)保持較景氣度；總體而言，房地產(chǎn)市場(chǎng)在緊調(diào)控政策下面臨一定壓力，但整體仍將保持平穩(wěn)狀態(tài)，鋼材需求較強(qiáng)。

江浙滬房地產(chǎn)市場(chǎng)（萬(wàn)平方米）

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2009-2018年棚戶區(qū)改造住房計(jì)劃套數(shù)

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    對(duì)華東地區(qū)，尤其是南京，租賃住房制度建設(shè)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)是重要關(guān)注點(diǎn)。2017年7月，住建部等九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于在人口凈流入的大中城市加快發(fā)展住房租賃市場(chǎng)的通知》，選取了廣州、深圳、南京、杭州、廈門(mén)、武漢、成都、沈陽(yáng)、合肥、鄭州、佛山、肇慶等12個(gè)城市作為首批開(kāi)展住房租賃試點(diǎn)。對(duì)此，南京政府制定《南京市住房租賃試點(diǎn)工作方案》并提出建設(shè)或籌集租賃性住房不低于50萬(wàn)平方米，這是南京房地產(chǎn)市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。此外，南京江北新區(qū)的建設(shè)對(duì)區(qū)域內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)也是一大助力?？傮w而言，雖然南京作為二線城市會(huì)受房地產(chǎn)嚴(yán)厲調(diào)控政策的影響，但在租賃住房制度建設(shè)和江北新區(qū)建設(shè)的拉動(dòng)下，預(yù)計(jì)2018年南京地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)也將保持穩(wěn)定。雖然房地產(chǎn)市場(chǎng)可能不會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，但由于原銷(xiāo)售量和投資量高，因此仍保持較強(qiáng)的區(qū)域鋼材需求。而長(zhǎng)材供給相對(duì)減少，短期來(lái)看，預(yù)期春季需求爆發(fā)時(shí)價(jià)格會(huì)有一定程度的上漲。