2018年我國電氣設(shè)備出口預(yù)測、占美國進(jìn)口總額的比重分析【圖】

    美國從中國進(jìn)口商品主要以有線電話、電報(bào)機(jī)、數(shù)據(jù)處理設(shè)備、監(jiān)視器、投影儀為主。①據(jù)聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫（由聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署創(chuàng)建，是目前全球最大、最權(quán)威的國際商品貿(mào)易數(shù)據(jù)型資源庫），2017年美國從中國進(jìn)口金額超過5000億美元商品，其中電氣設(shè)備和機(jī)械設(shè)備占比約50%；②但聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署對(duì)電氣設(shè)備與機(jī)械設(shè)備的行業(yè)劃分包含通信、電子、汽車等等制造業(yè)，與A股行業(yè)劃分差異較大，我們對(duì)85和84二位碼目錄下的四位碼目錄進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)主要是以有線電話、電報(bào)機(jī)、數(shù)據(jù)處理設(shè)備、監(jiān)視器、投影儀為主。

2017年美國從中國進(jìn)口商品主要是以有線電話、電報(bào)機(jī)、數(shù)據(jù)處理設(shè)備、監(jiān)視器、投影儀為主

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國電氣設(shè)備承包行業(yè)市場全景評(píng)估及投資潛力研究報(bào)告》

    電氣設(shè)備主要集中在85與84HS二位碼目錄下，我們對(duì)這兩個(gè)目錄的四位碼進(jìn)行進(jìn)一步梳理，并剔除其他行業(yè)商品，美國2017年從中國進(jìn)口電氣設(shè)備218億美元，其中，輸變電設(shè)備占比73%（主要是變壓器和電纜103億美元），2017年美國從中國進(jìn)口輸變電設(shè)備金額為159億美元；發(fā)電設(shè)備占比17%（主要是發(fā)電機(jī)和電動(dòng)機(jī)），2017年美國從中國進(jìn)口發(fā)電設(shè)備金額為37.3億美元；蓄電池占比10%，2017年美國從中國進(jìn)口蓄電池金額為21.4億美元。

    國家電網(wǎng)投資額從2008年2500億元增長至2016年近5000億元，8年時(shí)間投資額增長一倍，年均復(fù)合增速達(dá)到9%，近年國家電網(wǎng)投資額保持在4800-4900億元，投資增速近年有所放緩。

我國電網(wǎng)市場空間在5000億元左右

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    2018-2020年我國配網(wǎng)投資仍有萬億空間、年均投資3733億元，同比市場預(yù)期的年均3000億元投資仍有24%以上增速。①2015年國網(wǎng)配網(wǎng)投資約2271億元，南網(wǎng)配網(wǎng)投資342億元，兩大電網(wǎng)公司總共投資2600億元，略低于之前規(guī)劃的3000億元，我們認(rèn)為主要是《行動(dòng)計(jì)劃》是當(dāng)年7月發(fā)布的，因此實(shí)際投資相對(duì)于國網(wǎng)南網(wǎng)年初制定的建設(shè)采購計(jì)劃有所滯后；②2016年國網(wǎng)配網(wǎng)投資約2737億元，南網(wǎng)配網(wǎng)投資500億元，兩大電網(wǎng)公司總共投資3200億元，主要是《行動(dòng)計(jì)劃》等政策指引帶來的配網(wǎng)投資熱潮，2017年我們保守預(yù)計(jì)與2015年持平，根據(jù)《行動(dòng)計(jì)劃》要求的2016-2020年累計(jì)1.7萬億元投資，因此2018-2020年三年時(shí)間累計(jì)投資仍有1.12萬億元空間，年均3733億元，同比市場預(yù)期的3000億元配網(wǎng)投資將有24%以上增速。隨著2018年增量配網(wǎng)要實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)項(xiàng)目地級(jí)以上城市全覆蓋，配網(wǎng)有望進(jìn)入十三五收官投資熱潮。

國網(wǎng)+南網(wǎng)配網(wǎng)投資有望進(jìn)入十三五收官投資熱潮

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    近年來，美國電網(wǎng)投資年均440億美元，接近中國電網(wǎng)年均投資的一半。據(jù)《美國電網(wǎng)投資情況分析及其啟示》，2010-2030年的20年間，在美國電網(wǎng)建設(shè)投資中，配電網(wǎng)投資將達(dá)到5815億美元，接近輸電網(wǎng)投資額的兩倍，整體上看電網(wǎng)年均投資額為440億美元。

美國2010-2030電網(wǎng)投資構(gòu)成

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    根據(jù)國際能源署《世界能源展望2011》統(tǒng)計(jì)，到2035年，全球用電總量將達(dá)到317,220億千萬時(shí)，較2009年增長84.2%。強(qiáng)勁的電力需求將拉動(dòng)全球電網(wǎng)投資。2011-2035年全球累計(jì)電網(wǎng)投資需求將超過13.7萬億美元，其中發(fā)電、輸電、配電各部分的投資額將分別達(dá)到6.65萬億美元、1.84萬億美元、5.25萬億美元。2025年美國電網(wǎng)投資缺口中配網(wǎng)部分占54%，約為955.8億美元，占到2011-2035年全球配電累計(jì)投資額的1.8%。

2011-2035年世界電網(wǎng)投資及用電預(yù)測

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    據(jù)美國土木工程師協(xié)會(huì)于2016年發(fā)布的美國基礎(chǔ)設(shè)施投資缺口研究報(bào)告，美國電網(wǎng)投資缺口持續(xù)擴(kuò)大將嚴(yán)重?fù)p害經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。到2025年，投資缺口額將累計(jì)達(dá)到1770億美元，到2040年，則將進(jìn)一步超過5650億美元。若這一情況繼續(xù)得不到解決，將給美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本造成很大負(fù)擔(dān)，同時(shí)促使美國家庭生活成本和企業(yè)經(jīng)營成本的上升，最終導(dǎo)致全國GDP的下滑。據(jù)該報(bào)告推算，到2025年，美國GDP將減少8190億美元，失業(yè)人口增加10.2萬，到2040年，GDP將擴(kuò)大減幅至1.9萬億美元，失業(yè)人口升至24.2萬。

美國電網(wǎng)投資缺口將持續(xù)擴(kuò)大

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到2025年美國電網(wǎng)投資缺口中配網(wǎng)占比最大

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