2018年中國燒堿行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、燒堿價格持續(xù)上漲

    燒堿作為日常生活中最常見的化工品之一，長久以來并沒有過多起色，發(fā)展比較平穩(wěn)，但從2016 年3 季度以來，燒堿價格出現(xiàn)了一波大幅上漲，甚至在大宗品集體回調(diào)的時期，價格繼續(xù)創(chuàng)出新高，11月底32%離子膜堿上漲到1-11月份最高價位，99%片堿上漲年內(nèi)最高價位，區(qū)間漲幅達到66%，至今一直保持高位。2016年下半年燒堿下游行業(yè)利潤逐漸增加，拉動了對上游燒堿需求和開工率，供給增量不大，目前供需格局逐漸轉(zhuǎn)好。

32%離子膜燒堿價格

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2022年中國燒堿市場深度評估及未來發(fā)展趨勢報告》

    環(huán)保政策日益驅(qū)嚴，壓制燒堿產(chǎn)能釋放，影響供給增長。燒堿基本都來源于原鹽電解，會產(chǎn)生液氯等帶有污染性的副產(chǎn)品，對生產(chǎn)企業(yè)有較高要求。2015年起我國實行了新《環(huán)保法》和《燒堿裝置安全設(shè)計規(guī)范》，對燒堿這一高耗能、高污染行業(yè)帶來壓力，很多規(guī)模在30萬噸以下的小產(chǎn)能面臨停工，特別是今年河北、山東等地部分企業(yè)燒堿裝置開工負荷下降，使得產(chǎn)能供給受限。預(yù)計受制液氯價格下跌以及環(huán)保壓力影響，燒堿供給短期難以大幅提升，燒堿行業(yè)供需格局有望延續(xù)改善。

    二、燒堿產(chǎn)能增速放緩，開工率上升，產(chǎn)量逐年提升

    我國是世界燒堿產(chǎn)能最大的國家，產(chǎn)能占全球比重達40%以上。2004年-2007年燒堿經(jīng)歷了快速發(fā)展，自2010年以后燒堿產(chǎn)能增長逐步放緩。截止至2016年底，中國共有燒堿企業(yè)158家，較2015年凈減少5家（其中新增3家，退出8家），燒堿產(chǎn)能為3945萬噸，較2015年凈增加72萬噸，其中新增203萬噸離子膜堿，退出131萬噸（離子膜堿100萬噸，隔膜堿31萬噸）。增速方面，除2013年增速回升至9%之外，我國新增燒堿產(chǎn)能保持逐年減少趨勢。

    目前國內(nèi)燒堿行業(yè)供過于求的狀況未出現(xiàn)實質(zhì)性改變，但在國家積極推動化解產(chǎn)能過剩、經(jīng)濟增速放緩及下游需求低迷的背景下，產(chǎn)能擴張勢頭開始得到控制。2016年我國燒堿新增產(chǎn)能203萬噸，退出131萬噸，較上年凈增加72萬噸，總產(chǎn)能為3945萬噸。2016年燒堿產(chǎn)量為3284萬噸，同比增長8.8%，行業(yè)平均開工率由2013年的74%提升至當前的83%，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)由2013年的176家減少到當前的158家。總體來說，行業(yè)新增產(chǎn)能與淘汰落后產(chǎn)能并行，總體產(chǎn)能保持基本穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)集中度得到提升，行業(yè)整體效益穩(wěn)中有升，供給側(cè)改革的效果初步展現(xiàn)。

    2017年計劃新增產(chǎn)能372萬噸，按照歷年規(guī)律，每年實際投產(chǎn)的產(chǎn)能數(shù)量約為計劃投產(chǎn)的五到六成，今年1-6月我國已新增產(chǎn)能51.5萬噸，釋放產(chǎn)能不多，基本與去年持平。預(yù)計未來我國燒堿新增產(chǎn)能會持續(xù)增加，但受限于環(huán)保壓力，產(chǎn)能增速會保持較小幅度的增長。

    開工率大幅上漲，或穩(wěn)定在86%以上。燒堿是石化基礎(chǔ)行業(yè)，由于下游需求沒有太大變化，加之行業(yè)盈利欠佳、產(chǎn)能增長緩慢，行業(yè)開工率在2013年達到56%的低點，自2012年到2016年大部分時間集中在70%-80%的區(qū)間內(nèi)。隨著2016年下半年，燒堿下游的氧化鋁、造紙、化工、石化等多個子行業(yè)盈利都在不斷提升，燒堿價格大幅上漲，開工率隨之走高，2016年年底開工率達到了88.75%。2017年燒堿開工率持續(xù)保持在較高水平，4月開工率更是達到了91.53%，為歷史最高水平。目前行業(yè)開工率保持在86%以上，隨著行情逐步好轉(zhuǎn)，預(yù)計短期內(nèi)開工率保持穩(wěn)定。

    我國燒堿產(chǎn)量持續(xù)上漲，進口逐年下降。2008-2014年我國燒堿產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)量逐年上升，2014年相比于2008年上漲77.55%。2014年我國燒堿產(chǎn)量達3180.20萬噸，與2013年同期相比增長了11.4%。但2015年，隨著下游氧化鋁盈利能力減弱、新環(huán)保法的實施、重大會議的舉辦和國內(nèi)突發(fā)事件，我國燒堿產(chǎn)量在近六年內(nèi)首次出現(xiàn)下降。2016年燒堿產(chǎn)量回升，達到3283.8萬噸，較上年增長9.15%。同時，我國燒堿進口量在2009年達到高峰，為3.42萬噸，之后我國燒堿進口量逐年下降，近四年都保持在每年1萬噸左右，比較穩(wěn)定。我國是燒堿生產(chǎn)大國，產(chǎn)量一直穩(wěn)居世界第一位。

    三、消費量快速增長，氧化鋁行業(yè)的蓬勃發(fā)展支撐對燒堿的需求

    燒堿表觀消費量快速增長，近年來保持穩(wěn)定。國內(nèi)需求方面，2004-2014年，國內(nèi)燒堿消費量逐年上漲，復(fù)合增長率接近9%，近兩年表觀消費量保持穩(wěn)定，2015、2016連續(xù)兩年穩(wěn)定在2855.6萬噸。在國外需求方面，2009-2012年聯(lián)系三年保持出口增長，從152.72萬噸增長至207.88萬噸，2013年起出口量開始下降，2016年出口量為191.3萬噸，出口量占國內(nèi)燒堿總產(chǎn)量的5.8%-8.8%，隨著2017年世界經(jīng)濟向好，我國在燒堿出口量有望增長。

燒堿表觀消費量和出口量/萬噸

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燒堿下游消費結(jié)構(gòu)

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    燒堿作為最常見的化工原料之一，下游行業(yè)的發(fā)展狀況對燒堿需求有較大的影響。下游需求分散在造紙、印染、紡織、醫(yī)藥、染料、金屬制品、化工等各個行業(yè)。燒堿產(chǎn)品的29%被應(yīng)用于氧化鋁的制備，17%應(yīng)用于化工產(chǎn)業(yè)，造紙產(chǎn)業(yè)占比14%，紡織業(yè)占比9%，粘膠、輕工（除造紙）、醫(yī)藥等行業(yè)也有小部分占比。

    氧化鋁是純堿產(chǎn)品的最大需求行業(yè)，未來將拉動燒堿約100萬噸需求。2016年氧化鋁對于燒堿的平均需求占比達到29.29%，最高月份達到32.60%。氧化鋁產(chǎn)能約為7921萬噸，對于燒堿的需求約952萬噸。未來氧化鋁行業(yè)受環(huán)保影響，將有超過100萬噸產(chǎn)能會被關(guān)停或淘汰，將縮減對燒堿行業(yè)7萬噸燒堿的需求。近幾年來我國氧化鋁產(chǎn)能一直處于高速增長狀態(tài)，2012-2015年年均復(fù)合增長率9.45%，而同期全球其他地區(qū)整體增速為-0.64%，使得我國氧化鋁產(chǎn)能在全球中占比不斷上升。

    燒堿作為最常見的化工原料之一，下游行業(yè)的發(fā)展狀況對燒堿需求有較大的影響。下游需求分散在造紙、印染、紡織、醫(yī)藥、染料、金屬制品、化工等各個行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，燒堿產(chǎn)品的29%被應(yīng)用于氧化鋁的制備，17%應(yīng)用于化工產(chǎn)業(yè)，造紙產(chǎn)業(yè)占比14%，紡織業(yè)占比9%，粘膠、輕工（除造紙）、醫(yī)藥等行業(yè)也有小部分占比。

    氧化鋁是純堿產(chǎn)品的最大需求行業(yè)，未來將拉動燒堿約100萬噸需求。2016年氧化鋁對于燒堿的平均需求占比達到29.29%，最高月份達到32.60%。氧化鋁產(chǎn)能約為7921萬噸，對于燒堿的需求約952萬噸。未來氧化鋁行業(yè)受環(huán)保影響，將有超過100萬噸產(chǎn)能會被關(guān)?；蛱蕴?，將縮減對燒堿行業(yè)7萬噸燒堿的需求。近幾年來我國氧化鋁產(chǎn)能一直處于高速增長狀態(tài)，2012-2015年年均復(fù)合增長率9.45%，而同期全球其他地區(qū)整體增速為-0.64%，使得我國氧化鋁產(chǎn)能在全球中占比不斷上升。

    2017年年造紙行業(yè)景氣反彈，盈利能力不斷提升，將對燒堿產(chǎn)生較為穩(wěn)定的需求，預(yù)計對燒堿貢獻度仍將保持14%左右水平。

    未來供給格局將進一步改善，純堿將保持較高發(fā)展勢頭。供應(yīng)側(cè)，受環(huán)保督查影響，預(yù)計燒堿或有降低開工率、減產(chǎn)情況，利好燒堿市場。需求側(cè)，下游氧化鋁等行業(yè)整體開工負荷會維持在相對較高的水平，下游對燒堿的供需支撐會繼續(xù)存在。此外粘膠短纖、印染、造紙行業(yè)需求也較為穩(wěn)定。