2018年中國PA66行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)【圖】

    PA66 生產(chǎn)技術(shù)及投資門檻較高，行業(yè)長(zhǎng)期呈現(xiàn)寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。聚合產(chǎn) 能集中在英威達(dá)、首諾（伊斯曼）、羅地亞（索爾維）等巨頭手中，其中，生 產(chǎn)規(guī)模最大的英威達(dá)公司約占全球尼龍 66 聚合物產(chǎn)能的 35%。關(guān)鍵原料己二 腈的先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)目前被英威達(dá)、奧升德和索爾維所控制，尤其是英威達(dá)幾乎 壟斷了全球己二腈的對(duì)外供應(yīng)，成為限制全球 PA66 產(chǎn)能擴(kuò)張的瓶頸。全球經(jīng) 濟(jì)增長(zhǎng)最快的亞洲地區(qū) PA66 產(chǎn)能嚴(yán)重不足，特別是中國成為全球己二腈、己 二胺和切片的凈輸入地區(qū)。

PA 業(yè)鏈流程簡(jiǎn)圖

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國PA66行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營態(tài)勢(shì)及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    2011年全球PA66消費(fèi)量約為200萬噸，至2016年快速增長(zhǎng)至270萬噸， 2011 年全球 PA66 產(chǎn)能約為 280 萬噸，至 2016 年增長(zhǎng)至 320 萬噸，實(shí)際產(chǎn)能 利用率約為 80%。從國內(nèi)供需格局來看，隨著英威達(dá)上海 PA66 生產(chǎn)基地(包括 年產(chǎn) 21.5 萬噸己二胺工廠和年產(chǎn) 15 萬噸聚合物工廠)在 2016 年底投產(chǎn)之后， 國內(nèi) PA66 切片產(chǎn)能總計(jì)約 43 萬噸，而從需求來看，2016 年國內(nèi)表觀消費(fèi)量 約為 50 萬噸。目前全球的 PA66 產(chǎn)能分布和消費(fèi)區(qū)域仍以海外地區(qū)為主。

    聚酰胺主鏈上含有許多重復(fù)的酰胺 基，用作塑料時(shí)稱 PA，用作合成纖維時(shí)稱為錦綸，PA 可由二元胺和二元酸制 取，也可以用ω-氨基酸或環(huán)內(nèi)酰胺來合成。目前用量最多的是 PA6 和 PA66， 約占 PA 消費(fèi)的 90%以上。憑借其優(yōu)異的力學(xué)性能、自潤(rùn)滑性、耐熱性和電絕 緣性能，廣泛應(yīng)用于工業(yè)/民用纖維和材料領(lǐng)域。

    PA66 的下游消費(fèi)中，工程塑料占比最高（約 51%），隨著汽車消費(fèi)的快 速增長(zhǎng)和輕量化趨勢(shì)，2016 年全球 PA66 消費(fèi)迅速增長(zhǎng)至 270 萬噸。目前全球 PA 纖維應(yīng)用中 PA6 和 PA66 約占 98%以上；PA 工程塑料中，PA6 和 PA66 約占 90%，全球 PA6 和 PA66 總的消費(fèi)比例約為 60:40，互相之間存在的替代 早已經(jīng)完成，目前市場(chǎng)格局比較穩(wěn)定。中國 PA66 消費(fèi)仍有較大提升空間。中 國由于紡織紗線領(lǐng)域?qū)?PA6 存在大量需求，大量 PA6 最終以紡織服裝的形式 對(duì)外出口，因此 PA6/PA66 的消費(fèi)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于美國和歐洲地區(qū)。中國 PA 材 料用于工程塑料的比重目前仍較低，約為 27%，而在北美這一數(shù)字是 47%，在 西歐是 68%。工程塑料行業(yè)有望成為中國 PA66 未來的主要需求增長(zhǎng)點(diǎn)。

    2011 年后全球除中國外基本無新增 PA66 產(chǎn)能，2016 年 10 月英威達(dá)位于 上海的 20 萬噸己二胺和 15 萬噸 PA66 裝置投產(chǎn)，但新裝置產(chǎn)能釋放有限，英 威達(dá)位于歐洲的規(guī)劃裝置樂觀估計(jì)將于 2020 年后投產(chǎn)，2018-2019 年將成為 新增產(chǎn)能的空窗期。2014 年后全球 PA66 需求增長(zhǎng)率雖然有所放緩，但仍穩(wěn)定 維持在 3%左右。隨著聚碳酸酯/ABS 在車用塑料中對(duì) PA66 的替代接近尾聲， 預(yù)計(jì)未來PA66需求增速將繼續(xù)恢復(fù)，未來兩年內(nèi)供需將繼續(xù)維持緊平衡狀態(tài)。 國內(nèi)的供需格局影響有限，全球供需偏緊下 PA66 行新一輪景氣度或?qū)⒊鍪?場(chǎng)預(yù)期。

2012 年后全球新增及退出 PA66 產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)（單位：萬噸）

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    2012 年后隨著 PA66 消費(fèi)增速的放緩和中國地區(qū)新增產(chǎn)能的投放，行業(yè)產(chǎn) 能利用率呈下降趨勢(shì)，2014-2015 年維持在 75%左右的位置。供給偏松疊加成 本端丁二烯價(jià)格的下跌導(dǎo)致 PA66 價(jià)格一路單邊下行，行業(yè)經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間低迷 后部分產(chǎn)能陸續(xù)退出，而同期海外基本無新增產(chǎn)能。2015 年后隨著海外經(jīng)濟(jì)的 強(qiáng)勁復(fù)蘇，而全球主要 PA66 廠家的裝置頻發(fā)不可抗力，供需格局改善下全球 PA66 行業(yè)產(chǎn)能利用率大幅提高。

全球己二腈產(chǎn)能利用率 2015 年后大幅提升

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全球 PA66 產(chǎn)能利用率 2015 年后大幅提升（單位：萬噸）

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    目前，全球共有 14 套己二腈生產(chǎn)裝置，總生產(chǎn)能力約為 176 萬噸，其中， 英威達(dá)、索爾維（羅地亞）、奧升德（首諾）、巴斯夫 4 家公司合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到 144 萬噸。各己二腈廠家配套己二胺裝置用于 PA66 的生產(chǎn)，僅有英威達(dá)和索 爾維具有約 38 萬噸剩余己二腈產(chǎn)能外供，全世界己二腈市場(chǎng)處于緊張狀態(tài)。

    由于己二腈市場(chǎng)高度寡頭壟斷，因此原料己二腈的供給成為決定下游 PA66 擴(kuò)產(chǎn)和開工情況的關(guān)鍵因素，2013 年后 PA66 價(jià)格處于較長(zhǎng)的下行通道中，在 此過程中海外己二腈和己二胺數(shù)次出現(xiàn)不可抗力，而每次不可抗力事件放生后， PA66 的價(jià)格都獲得了較好的維持或復(fù)蘇。