2018年中國工業(yè)硅市場需求預測及價格走勢分析【圖】

    我國是全球工業(yè)硅的主要生產(chǎn)大國，出口市場在我國工業(yè)硅消費市場占據(jù)了重要地位。就出口的目的地來看，日本、韓國等是主要出口地。2017年我國工業(yè)硅出口量83.52萬噸，同比增長28.44%。而同期的進口量只有0.47萬噸。由于工業(yè)硅的主要下游產(chǎn)業(yè)我國在國際市場的占比不斷提升，工業(yè)硅的國內(nèi)需求占比預計將會不斷上升，但受益于海外經(jīng)濟的復蘇預計出口需求仍能保持穩(wěn)定。

我國工業(yè)硅出口量

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我國工業(yè)硅主要出口地區(qū)

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    預計受國內(nèi)多晶硅企業(yè)擴產(chǎn)，終端光伏裝機市場帶動，多晶硅領(lǐng)域工業(yè)硅需求增速超20%，鋁合金、有機硅等領(lǐng)域需求增速在10%區(qū)間，凈出口市場保持平穩(wěn)，預計2018、2019年工業(yè)硅總需求增速在10%左右。

工業(yè)硅需求預測

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    從工業(yè)硅的供給格局來看，中國在產(chǎn)能規(guī)模、實際產(chǎn)量等方面都穩(wěn)居全球第一的位置。2016年我國工業(yè)硅產(chǎn)量210萬噸，全球占比接近67%。此外，歐洲、巴西、美國等也是工業(yè)硅的主要生產(chǎn)地，但生產(chǎn)規(guī)模均遠遜于我國。

    2017年我國工業(yè)硅總產(chǎn)能480萬噸，實際產(chǎn)量220萬噸，同比增速均低于5%。從我國工業(yè)硅的產(chǎn)能分布來看，新疆、云南、四川等電力資源較為豐富的地區(qū)是我國工業(yè)硅的三大主產(chǎn)區(qū)，三地集中了我國工業(yè)硅總產(chǎn)能的66%,實際產(chǎn)量占比超過74%。工業(yè)硅由于能源消耗高、易造成環(huán)境污染問題，屬于國家限制類發(fā)展產(chǎn)業(yè)。我國工業(yè)硅的主要產(chǎn)區(qū)新疆地區(qū)在《新疆維吾爾自治區(qū)光伏產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》提出，到2020年工業(yè)硅總產(chǎn)能200萬噸以上，形成3-5家高起點、低能耗、環(huán)保型的30萬噸級以上的工業(yè)硅企業(yè)。另一主產(chǎn)區(qū)云南省則規(guī)劃到2020年工業(yè)硅總產(chǎn)能控制在130萬噸以內(nèi)，前5家企業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量提高到50%以上。

我國工業(yè)硅供給情況

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    從名義產(chǎn)能來看，我國工業(yè)硅供給過剩較為嚴重。以2017年名義產(chǎn)能480萬噸和220萬噸的產(chǎn)量計算，產(chǎn)能利用率不到50%。產(chǎn)能利用率較低，主要受天氣等自然條件的影響。由于工業(yè)硅生產(chǎn)中電力成本占比高，對于以水電為主要能源的工業(yè)硅企業(yè)，開工率隨豐水/枯水期而呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性波動。在極端氣候條件下，部分地區(qū)電力供給緊張時，可能進一步加劇產(chǎn)能利用率的下降。

我國工業(yè)硅三大主產(chǎn)區(qū)開工率變化情況

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    從我國的工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)集中度來看，行業(yè)依然十分分散。全國工業(yè)硅企業(yè)超過180家，而產(chǎn)能低于1萬噸的企業(yè)52家，52家企業(yè)合計產(chǎn)能只有43萬噸。產(chǎn)能在1-2萬噸之間的企業(yè)有72家，合計名義產(chǎn)能118萬噸。行業(yè)前10家企業(yè)產(chǎn)能占比只有30%。大量的中小產(chǎn)能，環(huán)保處理能力較低，生產(chǎn)成本較高，在供給側(cè)改革和環(huán)保趨嚴的大背景下，中小產(chǎn)能的出清有望重塑行業(yè)的供給格局，規(guī)?；凝堫^企業(yè)將受益于行業(yè)集中度的提升。

我國工業(yè)硅產(chǎn)能前十企業(yè)

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我國工業(yè)硅不同產(chǎn)能規(guī)模占比

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    從硅業(yè)硅的價格走勢來看，2017年上半年價格基本穩(wěn)定在13450元/噸，8月份開始價格開始持續(xù)上漲最高達到16950元/噸。隨后在開工率上升等因素影響下，價格又有所回落。整體來看2017年我國工業(yè)硅全年均價14463元/噸，較2016年均價上漲13.59%。價格上漲主要是因為環(huán)保政策趨嚴，落后產(chǎn)能開工受限，導致有效供給偏緊。2018年一季度以來，盡管下游需求處于淡季，但供給緊張的局面依舊持續(xù)，價格在15750-16100元/噸波動。從供需結(jié)構(gòu)來看，工業(yè)硅下游需求持續(xù)增長，供給端產(chǎn)能新增受限，環(huán)保監(jiān)管的高標準預計將常態(tài)化，中小落后產(chǎn)能開工將長期受到壓制，整體供需結(jié)構(gòu)將不斷改善。預計未來價格中樞整體將上行。

我國工業(yè)硅價格走勢

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國工業(yè)硅市場運營態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢報告》