2018年中國(guó)汽油行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及未來(lái)發(fā)展前景預(yù)測(cè)【圖】

    一、 簡(jiǎn)介

    汽油是外觀透明液體、 可燃，餾程為 30℃至 220℃，主要成分為 C5～C12 脂肪烴和環(huán)烷烴類，以及一定量芳香烴，汽油具有較高的辛烷值（抗爆震燃燒性能），并按辛烷值的高低分為 89 號(hào)、 92 號(hào)、 95 號(hào)、 98 號(hào)等牌號(hào)。汽油由石油煉制得到的直餾汽油組分、催化裂化汽油組分、催化重整汽油組分、烷基化汽油組分等不同汽油組分經(jīng)精制后與高辛烷值組分（甲基叔丁基醚、乙醇等） 經(jīng)調(diào)和制得，主要用作汽車點(diǎn)燃式內(nèi)燃機(jī)的燃料。

汽油煉制工藝流程圖

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)汽油行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    目前我國(guó)汽油池中催化汽油組分占比最高達(dá)到 73.2%，主要是因?yàn)橐郧暗挠推芬筝^低以及催化裂化技術(shù)是中國(guó)突破的第一個(gè)技術(shù)，因此中國(guó)催化裂化汽油占據(jù)的比重較大。催化裂化汽油調(diào)和手段相對(duì)較少，升級(jí)需要降硫、降烯烴且保證高辛烷值，難度更大， 而歐美國(guó)家催化汽油占比僅為 30%左右。 歐洲的油品要求較高，加氫技術(shù)突破較早，其催化重整汽油的比重較大，美國(guó)相對(duì)居中，各調(diào)和組分的比例較為均衡。烷基化油、重整汽油具有清潔、 辛烷值高的優(yōu)點(diǎn)，升級(jí)僅需降低硫含量，是汽油產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)中重要的組成部分。

美國(guó)汽油池結(jié)構(gòu)

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歐洲汽油池結(jié)構(gòu)

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日本汽油池結(jié)構(gòu)

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中國(guó)汽油池結(jié)構(gòu)

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    二、 供需： 行業(yè)產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，汽油需求保持正增長(zhǎng)

    由于汽油是石油煉制的最主要產(chǎn)品之一，相對(duì)于原油的收率約占 24%，所以煉油行業(yè)的產(chǎn)能及工藝加工路線直接決定了汽油的產(chǎn)能。雖然最近幾年國(guó)家建設(shè)和規(guī)劃的大型煉化項(xiàng)目較多，但受供給側(cè)改革影響一些落后的產(chǎn)能也得到了相應(yīng)的淘汰，同時(shí)新建的煉油產(chǎn)能普遍配套下游生產(chǎn)乙烯以及芳烴，與傳統(tǒng)的純?nèi)剂闲蜔拸S相比汽油的產(chǎn)能增加并不明顯。需求端在汽車保有量持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下，汽油需求依舊穩(wěn)健，雖然增速下滑但依然保持正增長(zhǎng)。我國(guó)的汽油主要應(yīng)用在乘用車領(lǐng)域，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)期，居民收入水平會(huì)隨之增加， 會(huì)增加對(duì)乘用車和出行的需求， 直接拉動(dòng)汽油消費(fèi)。 但同時(shí)汽油的消費(fèi)需求又直接受制于汽車市場(chǎng)景氣程度和技術(shù)發(fā)展， 比如新車型的推出、 定價(jià)政策、 新能源汽車的替代需求都會(huì)影響汽油消費(fèi)量。 但綜合來(lái)看， 近幾年我國(guó)的汽油產(chǎn)、銷量增速基本保持同步，但整體呈下降趨勢(shì)。 2017 年中國(guó)汽油表觀消費(fèi)量 1.22 億噸，同比上漲 2.03%；我國(guó)汽油產(chǎn)量 1.33億噸，同比增長(zhǎng) 2.66%； 出口量 1051 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 8.47%。

汽油產(chǎn)量與消費(fèi)量增速均呈下降趨勢(shì)

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    （一） 上游： 煉油產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，新建項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間低于預(yù)期

    1.煉油產(chǎn)能增速放緩，開工率回升

    自“供給側(cè)改革”提出以來(lái)，我國(guó)原油加工行業(yè)明顯加快淘汰落后產(chǎn)能的步伐，國(guó)內(nèi)煉油能力增長(zhǎng)腳步放緩，由 2014 年的 7.2 億噸增加至 2017 年的 7.72 億噸，年均僅增加2.3%，實(shí)際原油加工量則由 2014 年的 5 億噸增加至 2017 年的 5.57 億噸，年均增長(zhǎng) 3.8%，煉廠加工率也逐步回升，從 2014 年的 75%增加到 2017 年的 76.7%。隨著“十三五”期間供給側(cè)改革的深入推進(jìn)，未來(lái)以去產(chǎn)能、降消耗、減排放、 補(bǔ)短板、調(diào)布局、促安全為石化產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)思想將持續(xù)推動(dòng)石化產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)和健康發(fā)展。

    2.規(guī)劃和在建項(xiàng)目較多，但投產(chǎn)進(jìn)度低于規(guī)劃時(shí)間表

    “十三五”期間，我國(guó)的煉油總體規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，但增速較明顯放緩，預(yù)計(jì)將從“十二五”的 3.9%放緩至 2.5%。 目前已經(jīng)獲得批準(zhǔn)的在建、擬建及規(guī)劃的煉油項(xiàng)目約 2.5 億噸左右， 但是截止到 2017 年底，真正進(jìn)行施工建設(shè)的僅有浙江石化一期、恒力石化、中科廣東煉化以及盛虹石化幾個(gè)項(xiàng)目，而中石化曹妃甸項(xiàng)目、河北一泓石化項(xiàng)目、河北新華聯(lián)合石油、 中國(guó)兵工和沙特合資的煉化一體化項(xiàng)目等都還處在前期可研階段，樂(lè)觀估計(jì)真正投產(chǎn)也要在 2020 年以后。考慮到大型煉化項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，普遍需要 2-3 年左右，預(yù)計(jì)“十三五”期間真正新增煉油產(chǎn)能 1 億噸。

“十三五”期間國(guó)內(nèi)新建、改擴(kuò)建煉油項(xiàng)目（單位：萬(wàn)噸/年）

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    3.未來(lái)石化產(chǎn)業(yè)布局以沿海沿江為主，重點(diǎn)建設(shè)七大石化產(chǎn)業(yè)基地

    未來(lái)我國(guó)的石化產(chǎn)業(yè)布局趨于合理，新建煉化項(xiàng)目全部進(jìn)入石化基地，形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)。而對(duì)于那些產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩、環(huán)境容量已近飽和的地區(qū)，將嚴(yán)格限制新建煉油項(xiàng)目。根據(jù)《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》規(guī)劃，我國(guó)將重點(diǎn)建設(shè)七大石化產(chǎn)業(yè)基地，包括大連長(zhǎng)興島(西中島)、河北曹妃甸、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷。

七大石化產(chǎn)業(yè)基地

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    另外， 為了引導(dǎo)我國(guó)煉油行業(yè)的科學(xué)發(fā)展，良性競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)家在環(huán)保、技術(shù)創(chuàng)新、油品升級(jí)、產(chǎn)業(yè)布局等多方面出臺(tái)政策，以達(dá)到支持地?zé)捚髽I(yè)發(fā)展，引導(dǎo)地?zé)捫袠I(yè)整合的目標(biāo)。

煉油行業(yè)相關(guān)政策

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    （二） 下游： 汽車保有量逐年上升，汽油需求依舊穩(wěn)健，出口量增加

    1.汽車保有量高增長(zhǎng)帶動(dòng)汽油消費(fèi)

    雖然近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增速放緩， 加上新能源汽車的興起對(duì)汽油消費(fèi)有一定的抑制作用，但是隨著人們生活水平的不斷提高，汽車保有量的總量增加依然能夠使汽油消費(fèi)保持增長(zhǎng)。截至 2017 年底，全國(guó)汽車保有量 2.17 億輛，其中有 53 個(gè)城市的汽車保有量超過(guò)百萬(wàn)輛。2017 年新注冊(cè)登記的汽車達(dá) 2813 萬(wàn)輛，保有量?jī)粼?2304 萬(wàn)輛，增長(zhǎng) 11.85%。2018 年我國(guó)汽車銷量或?qū)⑦_(dá)到 2970 萬(wàn)輛，增長(zhǎng)率為3%左右。其中，乘用車增速也為 3%左右，銷量有望達(dá)到 2559 萬(wàn)輛；商用車增速為 2%，銷量 428 萬(wàn)輛左右。

汽車保有量穩(wěn)步增加

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    2.低排量新車銷售占比提高降低汽油需求

    1.6L及以下乘用車占新車銷量超過(guò) 70%，2016年單車年油耗 0.69噸，較上年下降4%。2017 年單車增長(zhǎng)對(duì)汽油消費(fèi)的邊際貢獻(xiàn)較上年降低了 6%。

    3. 海外市場(chǎng)成為支撐國(guó)內(nèi)汽油市場(chǎng)的重要力量

    近年來(lái)， 由于我國(guó)煉油能力近年來(lái)增長(zhǎng)迅猛， 2017 年隨著中石油云南石化、中海油惠州二期投產(chǎn)及部分地方煉廠擴(kuò)能，煉油總能力同比增長(zhǎng) 4.15%。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求增速同樣放緩的背景下， 成品油出口繼續(xù)擴(kuò)張。同時(shí)， 國(guó)家對(duì)于環(huán)保重視程度日益加大，煉油行業(yè)環(huán)保改革多管齊下，其中加工貿(mào)易出口形式愈加不符合發(fā)展趨勢(shì)。 2016 年底，我國(guó)成品油一般貿(mào)易出口恢復(fù)全額退稅，自此一般貿(mào)易成品油出口方式再度回歸， 2017 年我國(guó)一般貿(mào)易成品油出口配額累計(jì)下發(fā) 1655.1 萬(wàn)噸，占全年總出口額度的 40%。2017 年中國(guó)汽油出口數(shù)量為 1051 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 8.46%，汽油進(jìn)口數(shù)量則僅為 1.64萬(wàn)噸，同比下降 92.08%。2018 年第一批成品油一般貿(mào)易出口配額合計(jì) 1624 萬(wàn)噸，較 2017 年第一批一般貿(mào)易配額 60 萬(wàn)噸增加1564 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)了 2234%，接近 2017 年的一般貿(mào)易出口配額總量 1623 萬(wàn)噸， 其中汽油655 萬(wàn)噸、柴油 699 萬(wàn)噸、航煤 270 萬(wàn)噸。 因此，可以預(yù)見(jiàn) 2018 年度汽油凈出口將再創(chuàng)新高。

汽油凈出口量逐年增加

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    三、 政策： 產(chǎn)業(yè)政策相繼出臺(tái)，推動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)一步完善

    （一）定價(jià)機(jī)制逐步完善，有效保證煉油企業(yè)利潤(rùn)

    成品油定價(jià)機(jī)制的制定直接決定煉油企業(yè)的利潤(rùn)，特別是在國(guó)際油價(jià)出現(xiàn)大幅上漲時(shí)，如果成品油價(jià)格不能及時(shí)向上調(diào)整，會(huì)導(dǎo)致原料成本增加毛利減少，甚至出現(xiàn)價(jià)格倒掛現(xiàn)象而導(dǎo)致煉油企業(yè)出現(xiàn)巨額虧損。合理的成品油定價(jià)機(jī)制需要結(jié)合當(dāng)時(shí)的政治、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境等多方面因素考慮，逐步完善。我國(guó)的成本油定價(jià)經(jīng)歷了由計(jì)劃定價(jià)到市場(chǎng)定價(jià)的轉(zhuǎn)變。建國(guó)以后，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)成品油價(jià)格一直由政府統(tǒng)一制定與管理。隨著經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，成品油定價(jià)方式發(fā)生轉(zhuǎn)變。從最初的國(guó)家完全指導(dǎo)定價(jià)到成品油價(jià)格跟國(guó)際原油價(jià)格實(shí)行聯(lián)動(dòng)調(diào)整，經(jīng)歷了接近 20 年的時(shí)間，先后多次出臺(tái)相關(guān)政策。我們認(rèn)為隨著油氣行業(yè)改革進(jìn)程的加快，未來(lái)我國(guó)成品油價(jià)格市場(chǎng)化將是必然趨勢(shì)。屆時(shí)，擁有龐大銷售終端和上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)的中石化和中石油將在競(jìng)爭(zhēng)中受益。

成品油定價(jià)機(jī)制改革歷程

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    2015 年，隨著國(guó)際原油市場(chǎng)格局不斷發(fā)生變化，國(guó)際油價(jià)劇烈波動(dòng)，我國(guó)的成品油定價(jià)機(jī)制開始出現(xiàn)弊端，調(diào)價(jià)時(shí)間滯后，未能及時(shí)靈敏地反映市場(chǎng)變化。為了營(yíng)造公平、穩(wěn)定的市場(chǎng)， 2016 年 1 月 13 日，中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布了《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步完善成品油價(jià)格形成機(jī)制有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱“通知”），規(guī)定當(dāng)國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格掛靠的國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格低于每桶 40 美元時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格不再下調(diào)（俗稱“地板價(jià)”）。通知規(guī)定：“當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格低于 40 美元調(diào)控下限時(shí)，成品油價(jià)格未調(diào)金額全部納入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，設(shè)立專項(xiàng)賬戶存儲(chǔ)，經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)后使用，主要用于節(jié)能減排、提升油品質(zhì)量及保障石油供應(yīng)安全等方面”。該通知的規(guī)定極大的保護(hù)了煉油企業(yè)在低油價(jià)時(shí)的利益，同時(shí)在油價(jià)低于 40 美元時(shí)還可以帶來(lái)超額收益。受益于該地板價(jià)政策，在2016 年度一季度油價(jià)一度跌破 40 美元時(shí)，中石油和中石化煉油板塊業(yè)務(wù)在當(dāng)季均實(shí)現(xiàn)大幅盈利，分別為 115.41 億、 134.4 億元。

國(guó)際油價(jià)與中石化煉油利潤(rùn)

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    針對(duì)成品油定價(jià)機(jī)制，《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見(jiàn)》提出如下改革任務(wù)：完善成品油價(jià)格形成機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)決定價(jià)格的作用，保留政府在價(jià)格異常波動(dòng)時(shí)的調(diào)控權(quán)；推進(jìn)非居民用氣價(jià)格市場(chǎng)化，進(jìn)一步完善居民用氣定價(jià)機(jī)制；依法合規(guī)加快油氣交易平臺(tái)建設(shè)，鼓勵(lì)符合資質(zhì)的市場(chǎng)主體參與交易，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形成價(jià)格；加強(qiáng)管道運(yùn)輸成本和價(jià)格監(jiān)管，按照準(zhǔn)許成本加合理收益原則，科學(xué)制定管道運(yùn)輸價(jià)格。 2017 年 11月 29 日，上海石油天然氣交易中心成品油現(xiàn)貨交易上線試運(yùn)行，其交易模式主要借鑒了此前面世的液化天然氣（LNG）交易特色——即掛牌交易與競(jìng)價(jià)交易并舉。試運(yùn)行當(dāng)日共成交 11.01 萬(wàn)噸 95#汽油、 92#汽油與 0#柴油，交易總額達(dá)到 6.57 億元。該平臺(tái)的投入運(yùn)營(yíng)有利于成品油定價(jià)機(jī)制的完善，一旦成品油現(xiàn)貨交易量足夠龐大，報(bào)價(jià)足以反映成品油供需關(guān)系最新變化，無(wú)形間給成品油定價(jià)進(jìn)一步市場(chǎng)化，提供了新依據(jù)。

    （二） 稅費(fèi)改革不斷完善， 消費(fèi)稅新規(guī)有效遏制偷稅漏稅

    1. 汽油稅種繁多，稅費(fèi)占比超過(guò) 40%

    稅收是國(guó)家調(diào)控需求，進(jìn)行收入分配的重要工具。 在我國(guó)，汽油價(jià)格不僅包含原油價(jià)格、 煉油、輸油、加油站等各個(gè)環(huán)節(jié)的成本和利潤(rùn)，還包括多種稅費(fèi)。以 92#汽油為例，其面向消費(fèi)者的終端售價(jià)中只有 51.95%是不含稅的價(jià)格，其余 48.05%則為增值稅、消費(fèi)稅等多種稅費(fèi)的總和。

我國(guó) 92#汽油價(jià)格組成

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我國(guó)汽油主要稅種情況

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    2. 消費(fèi)稅新規(guī)出臺(tái)凈化成品油市場(chǎng)， 公平競(jìng)爭(zhēng)利好主營(yíng)煉廠

    自原油價(jià)格下跌以來(lái)， 我國(guó)分別于 2014 年 11 月、 2014 年 12 月、 2015 年 1 月上調(diào)成品油消費(fèi)稅。一方面， 上調(diào)稅費(fèi)的目的主要在于抑制油價(jià)下降帶來(lái)的過(guò)度需求， 同時(shí)維護(hù)生態(tài)環(huán)境，將稅收納入統(tǒng)一財(cái)政預(yù)算安排，用于治理環(huán)境污染。 另一方面， 汽油作為一種生活必需品， 稅收增加帶來(lái)的消費(fèi)者損失不容小覷，消費(fèi)稅的調(diào)升確實(shí)加重了居民的生活負(fù)擔(dān)，如何處理好居民，稅收與環(huán)境的平衡是政府面臨的一大難題。

我國(guó)成品油消費(fèi)稅改革情況

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    根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局的《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于成品油消費(fèi)稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告 2018 年第 1 號(hào)，簡(jiǎn)稱《征收管理公告》 )，從 3 月 1 日起所有成品油發(fā)票均須通過(guò)增值稅發(fā)票管理新系統(tǒng)中成品油發(fā)票開具模塊開具。納稅人在開具成品油發(fā)票時(shí)，須正確選擇商品和服務(wù)稅收分類編碼。發(fā)票“單位”欄應(yīng)選擇“噸”或“升”，藍(lán)字發(fā)票的“數(shù)量”欄為必填項(xiàng)且不為“0”。開具成品油專用發(fā)票后，發(fā)生銷貨退回、開票有誤以及銷售折讓等情形的，應(yīng)按規(guī)定開具紅字成品油專用發(fā)票。由于中國(guó)成品油消費(fèi)稅只在生產(chǎn)、委托加工、進(jìn)口等起始環(huán)節(jié)征收，征收環(huán)節(jié)單一，導(dǎo)致從不同渠道生產(chǎn)的成品油進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)銷售價(jià)格有很大差異。據(jù)不完全估算，每噸汽油在征收消費(fèi)稅及與其相關(guān)的附加稅費(fèi)前后價(jià)差可達(dá) 1800 元左右。 因此，新規(guī)實(shí)施前，許多小規(guī)模地?zé)捚髽I(yè)紛紛鋌而走險(xiǎn)，通過(guò)建立空殼貿(mào)易公司勾結(jié)煉油企業(yè)等方式進(jìn)行非法操作，最后實(shí)現(xiàn)變換發(fā)票名稱，從而偷逃稅款。 隨著新規(guī)的實(shí)施，這些小規(guī)模地?zé)捚髽I(yè)將難以再逃避消費(fèi)稅，同時(shí)規(guī)模小也導(dǎo)致較高的單位生產(chǎn)成本，使得這些小地?zé)捚髽I(yè)將被市場(chǎng)所淘汰。

    （三）汽油質(zhì)量升級(jí)加速 ，主營(yíng)煉廠具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)

    隨著汽車工業(yè)的快速發(fā)展，汽車尾氣對(duì)環(huán)境的污染越來(lái)越嚴(yán)重，為改善空氣質(zhì)量，機(jī)動(dòng)車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)也越來(lái)越嚴(yán)格，車用汽油的標(biāo)準(zhǔn)也越來(lái)越高。我國(guó)車用汽油標(biāo)準(zhǔn)制定一直參照歐盟標(biāo)準(zhǔn)制定。歐盟是世界上排放標(biāo)準(zhǔn)最嚴(yán)格的地區(qū)，質(zhì)量升級(jí)一直走在國(guó)際前列。 2000 年歐盟車用汽油硫質(zhì)量分?jǐn)?shù)≯150µg/g，從 2005 年 1 月 1 日起汽油執(zhí)行歐Ⅳ標(biāo)準(zhǔn)。芬蘭、德國(guó)、瑞典和英國(guó)，從 2002 年起執(zhí)行歐Ⅴ標(biāo)準(zhǔn)。

2009 年 1 月 1 日起，所有車用汽油的硫質(zhì)量分?jǐn)?shù)均低于 10µg/g。

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    我國(guó)車用汽油質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)起步比較晚， 1986 年開始采用 RON 劃分汽油牌號(hào)， 1991 年制定無(wú)鉛汽油標(biāo)準(zhǔn)， SH 0041-91，標(biāo)志著我國(guó)無(wú)鉛汽油的開始。我國(guó) 1999 年 12 月 28 日發(fā)布 GB17930-1999《車用無(wú)鉛汽油》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)， 2000 年 7 月 1 日在上海、北京、廣州實(shí)施， 2003 年 1 月 1 日起全國(guó)實(shí)施。 2006 年起要求車用汽油硫質(zhì)量分?jǐn)?shù)≯500µg/g， 2010年 1 月 1 日起執(zhí)行車用汽油硫質(zhì)量分?jǐn)?shù)≯150µg/g，烯烴體積分?jǐn)?shù)≯30%，苯體積分?jǐn)?shù)≯1%。 2011 年 5 月 12 日發(fā)布的國(guó)標(biāo) GB17930-2011 要求硫質(zhì)量分?jǐn)?shù)低于 50µg/g，烯烴體積分?jǐn)?shù)≯28%。

現(xiàn)階段我國(guó)車用汽油標(biāo)準(zhǔn)

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汽柴油質(zhì)量升級(jí)進(jìn)度

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    北京市車用汽油質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)一直走在前列，分別于 2004 年 10 月 1 日、 2005 年 7 月 1日、 2008 年 1 月 1 日和 2012 年 5 月 31 日開始執(zhí)行相當(dāng)于歐Ⅱ、歐Ⅲ、歐Ⅳ和歐Ⅴ的車用汽油地方標(biāo)準(zhǔn)，從 2017 年 1 月 1 日起開始率先實(shí)行京Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)。

北京市車用汽油地方標(biāo)準(zhǔn)

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    2017 年 1 月起國(guó)Ⅴ車用汽柴油將在全國(guó)范圍內(nèi)推廣使用，同時(shí)國(guó)Ⅵ車用汽柴油標(biāo)準(zhǔn)征求意見(jiàn)稿已頒布，預(yù)計(jì) 2019 年 1 月 1 日起在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施。根據(jù)國(guó)家環(huán)保部《2017年大氣污染防治工作方案》的要求，濟(jì)南、淄博、濟(jì)寧等 9 地市已于 2017 年 10 月 1 日起全面供應(yīng)國(guó)Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)車用汽、柴油，比其他地市提前 15 個(gè)月進(jìn)入國(guó)Ⅵ時(shí)代。與國(guó)Ⅴ標(biāo)準(zhǔn)相比，國(guó)Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)更趨嚴(yán)格，一是加嚴(yán)烯烴含量限值,由國(guó)Ⅴ汽油標(biāo)準(zhǔn)下的 24%分別降至國(guó)Ⅵ標(biāo)準(zhǔn) a 階段 18%、 b 階段 15%；二是加嚴(yán)芳烴含量限值,由 40%降至 35%；三是加嚴(yán)苯含量限值,由 1%下降至 0.8%,嚴(yán)于歐盟 1%的標(biāo)準(zhǔn)；四是加嚴(yán)汽油餾程 50%蒸發(fā)溫度限值,由120℃降至 110℃。這就對(duì)國(guó)內(nèi)煉廠的工藝改造和工藝組合提出更高要求。未來(lái)煉油業(yè)面臨油品質(zhì)量進(jìn)一步升級(jí)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整的雙重壓力。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃的通知》（國(guó)發(fā)[2013]37 號(hào)）要求，按照合理補(bǔ)償成本、優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)和污染者付費(fèi)原則，根據(jù)油品質(zhì)量升級(jí)成本調(diào)查審核結(jié)果，在企業(yè)適當(dāng)消化部分升級(jí)成本的基礎(chǔ)上，確定車用汽油（標(biāo)準(zhǔn)品，下同）質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)至第四階段的加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為每噸 290 元；從第四階段升級(jí)至第五階段的加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為每噸 170 元。目前國(guó)內(nèi)的主要煉油企業(yè)經(jīng)過(guò)前期投資改造均完成了質(zhì)量升級(jí)任務(wù)，能夠生產(chǎn)出符合國(guó)Ⅴ標(biāo)準(zhǔn)的汽油。根據(jù) 2017 年汽油表觀消費(fèi)量 1.22 億噸計(jì)算，按照從第四階段升級(jí)至第五階段的汽油加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)每噸 170 元，質(zhì)量升級(jí)給整個(gè)煉油行業(yè)帶來(lái)的效益約 207.4 億元。中石化和中石油作為國(guó)家供應(yīng)成品油的主題企業(yè)均已完成了煉油裝置的成品油質(zhì)量升級(jí)改造，產(chǎn)品價(jià)格的提升將直接增加企業(yè)的效益。

    （四） 兼具環(huán)保和節(jié)能優(yōu)勢(shì)，乙醇汽油時(shí)代即將到來(lái)

    近年來(lái)，越來(lái)越多的國(guó)家加快了開發(fā)綠色可再生能源的步伐。其中，生物燃料乙醇以其具有的可再生、環(huán)境友好、技術(shù)成熟、使用方便、易于推廣等綜合優(yōu)勢(shì)，成為替代化石燃料的理想汽油組成部分。乙醇汽油是一種由糧食及各種植物纖維加工成的燃料乙醇和普通汽油按一定比例混配形成的新型替代能源，因其制作過(guò)程中不產(chǎn)生額外成本，售價(jià)與普通汽油基本一致。 2017 年國(guó)家發(fā)改委等 15 部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》，明確到 2020 年，全國(guó)范圍內(nèi)將基本實(shí)現(xiàn)車用乙醇汽油全覆蓋。到 2025 年，力爭(zhēng)纖維素乙醇實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，先進(jìn)生物液體燃料技術(shù)、裝備和產(chǎn)業(yè)整體達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，形成更加完善的市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制。根據(jù)我國(guó)最新國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) GB18351-2010《車用乙醇汽油(E10) 》規(guī)定，車用乙醇汽油( E10)是指“在不添加含氧化合物的車用乙醇汽油調(diào)和組分油中加入 10% (體積分?jǐn)?shù))的變性燃料乙醇調(diào)和而成的用作車用點(diǎn)燃式發(fā)動(dòng)機(jī)的燃料”。2015 年，車用乙醇汽油( E10) 已在我國(guó)黑龍江、吉林、遼寧、河南、安徽和廣西 6省區(qū)，以及湖北、河北、山東和江蘇 4 省的 27 個(gè)地市封閉推廣使用。乙醇分子中含氧量高達(dá) 35%，如果以 10%比例摻入汽油中配制成乙醇汽油( E10) ，氧含量將不低于 3.5%，比現(xiàn)行國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) GB17930-2011《車用汽油》中規(guī)定的氧含量(不高于 2.7%) 高出 30%。高含氧量可以幫助汽油更充分地燃燒，顯著減少尾氣中污染物的排放，對(duì)改善空氣質(zhì)量、保護(hù)大氣環(huán)境具有重要意義。

乙醇汽油優(yōu)缺點(diǎn)分析

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    四、 挑戰(zhàn)： 新能源汽車發(fā)展迅速， 不利汽油市場(chǎng)需求

    最近幾年隨著能源領(lǐng)域的技術(shù)不斷進(jìn)步， 加上國(guó)家相關(guān)政策的扶持，以電動(dòng)車為主的新能源汽車得到了大力發(fā)展。 2017 年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量 79.4 萬(wàn)輛，銷量 77.7 萬(wàn)輛，產(chǎn)量占比達(dá)到了汽車總產(chǎn)量的 2.7%，連續(xù)三年居世界首位。從新注冊(cè)登記情況看， 2017 年新能源汽車新注冊(cè)登記 65 萬(wàn)輛，與上年相比增加 15.6 萬(wàn)輛，同比增加 31.58%。 新能源汽車雖然目前從總量上占比還非常低， 僅占全國(guó)汽車保有量的 0.82%，但是考慮到未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，高速增長(zhǎng)的新能源汽車必將替代一部分傳統(tǒng)能源汽車，從而影響對(duì)汽油的需求。

    （一） 新能源汽車前景廣闊， 多國(guó)公布燃油車禁令

    新能源汽車是指采用非常規(guī)的車用燃料作為動(dòng)力來(lái)源（或使用常規(guī)的車用燃料、采用新型車載動(dòng)力裝置），綜合車輛的動(dòng)力控制和驅(qū)動(dòng)方面的先進(jìn)技術(shù)，形成的技術(shù)原理先進(jìn)、具有新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)的汽車，包括純電動(dòng)汽車、增程式電動(dòng)汽車、混合動(dòng)力汽車、燃料電池電動(dòng)汽車等。鑒于新能源汽車的推廣能夠極大地促進(jìn)節(jié)能與環(huán)保，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，截至目前全球已有多個(gè)國(guó)家公布新能源汽車實(shí)施愿景。

部分國(guó)家新能源產(chǎn)業(yè)實(shí)施愿景時(shí)間表

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    《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》 要求大幅提升新能源汽車和新能源的應(yīng)用比例，全面推進(jìn)高效節(jié)能、先進(jìn)環(huán)保和資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)， 推動(dòng)新能源汽車、新能源和節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)成為支柱產(chǎn)業(yè)， 并從實(shí)現(xiàn)新能源汽車規(guī)模應(yīng)用、 全面提升電動(dòng)汽車整車品質(zhì)與性能、 建設(shè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈、 新能源汽車動(dòng)力電池提升工程四個(gè)方面做戰(zhàn)略部署，目標(biāo)為到 2020 年產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到 10 萬(wàn)億元以上，實(shí)現(xiàn)當(dāng)年產(chǎn)銷 200 萬(wàn)輛以上，累計(jì)產(chǎn)銷超過(guò) 500 萬(wàn)輛。

我國(guó)現(xiàn)行新能源汽車相關(guān)中央政策一覽表

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    （二） 新能源汽車市場(chǎng)份額低，但增長(zhǎng)迅速

    2017 年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量 79.4 萬(wàn)輛，銷量 77.7 萬(wàn)輛，產(chǎn)量占比達(dá)到了汽車總產(chǎn)量的 2.7%，連續(xù)三年居世界首位。 從新注冊(cè)登記情況看， 2017 年新能源汽車新注冊(cè)登記 65萬(wàn)輛，與上年相比增加 15.6 萬(wàn)輛，同比增加 31.58%。 當(dāng)前， 全國(guó)已有 107 個(gè)城市啟用新能源汽車專用號(hào)牌，覆蓋 31 個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）。 2018 年上半年，全國(guó)范圍內(nèi)將全面啟用新能源汽車專用號(hào)牌。

新能源汽車銷量增長(zhǎng)迅速

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    雖然新能源汽車前景廣闊，但作為新生事物仍有很長(zhǎng)的一段路要走。截至 2017 年底，新能源汽車的累計(jì)保有量達(dá)到 180 萬(wàn)輛， 僅占全國(guó)汽車保有量的 0.82%。 因此，新能源汽車的發(fā)展短期內(nèi)對(duì)傳統(tǒng)汽車影響還小，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展看可能會(huì)導(dǎo)致汽車行業(yè)發(fā)生變革，最終導(dǎo)致對(duì)汽油需求的降低。

新能源汽車市場(chǎng)占比低于 1%

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    （三） 新能源補(bǔ)貼政策趨嚴(yán)，優(yōu)勝劣汰不可避免

    自 2010 年國(guó)家實(shí)施新能源汽車補(bǔ)貼政策以來(lái)，補(bǔ)貼額度逐年下降，享受補(bǔ)貼的車輛標(biāo)準(zhǔn)逐年提高。 春節(jié)前夕，國(guó)家財(cái)政部正式發(fā)布 2018 年新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)這項(xiàng)最新的標(biāo)準(zhǔn)，新能源汽車的補(bǔ)貼金額將普遍下降，微型純電汽車將受到重大打擊，只有續(xù)航里程超過(guò) 300km 的中高端純電動(dòng)車型能夠從新政當(dāng)中獲益。另外，新標(biāo)準(zhǔn)還對(duì)電池性能、能耗水平有了更加細(xì)致的規(guī)定，鼓勵(lì)廠商研發(fā)生產(chǎn)能量密度更高的電池、更好的電控技術(shù)、更輕量化的車身。新的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)從 2018 年 2 月 12 日起實(shí)施， 2018 年 2 月 12 日至2018 年 6 月 11 日為過(guò)渡期。過(guò)渡期期間上牌的新能源乘用車、新能源客車按照 2017 年標(biāo)準(zhǔn)的 0.7 倍補(bǔ)貼，新能源貨車和專用車按 0.4 倍補(bǔ)貼，燃料電池汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不變。新能源補(bǔ)貼滑坡對(duì)車企的影響在 2017 年就已顯現(xiàn)，且客車和乘用車均有所涉及。在已發(fā)布 2017 年度業(yè)績(jī)預(yù)告的上市車企中，部分車企皆因新能源汽車補(bǔ)貼滑坡而出現(xiàn)利潤(rùn)下滑。其中，中通客車 2017 年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為 1.7 億元至 2.3 億元，同比下降 70.98%至 60.75%。因補(bǔ)貼滑坡而出現(xiàn)利潤(rùn)下滑，也會(huì)倒逼車企加速提升技術(shù)，否則將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著越來(lái)越多跨國(guó)車企加快新能源汽車布局節(jié)奏，以及新勢(shì)力造車企業(yè)的加入，新能源汽車市場(chǎng)格局也將受到?jīng)_擊，優(yōu)勝劣汰不可避免。