2018年中國(guó)維生素 A（視黃醇）行業(yè)概況、 市場(chǎng)格局、出口情況及價(jià)格走勢(shì)分析【圖】

    一、維生素 A（視黃醇）市場(chǎng)需求格局情況分析

    維生素 A（Vitamin A ） 化學(xué)名為視黃醇，是最早被發(fā)現(xiàn)的維生素， 是脂溶性的醇類物質(zhì)。 有多種分子形式。其中 VA1 主要存在于動(dòng)物肝臟、血液和眼球的視網(wǎng)膜中，又叫視黃醇，熔點(diǎn) 64℃，分子式 C20H30O， VA2 主要在淡水魚(yú)中存在，熔點(diǎn)只有 17～19℃，分子式 C20H28O。維生素 A 是構(gòu)成視覺(jué)細(xì)胞中感受弱光的視紫紅質(zhì)的組成成分，視紫紅質(zhì)是由視蛋白和``11 –順 –視黃醛組成，與暗視覺(jué)有關(guān)。人體缺乏維生素 A， 影響暗適應(yīng)能力（夜盲癥），如兒童發(fā)育不良、皮膚干燥、干眼病、夜盲癥，老年斑等。需求結(jié)構(gòu)： 維生素 A 是全球需求量約 25000 噸左右， 下游主要以飼用為主，占比超過(guò) 80%， 食品和醫(yī)藥保健品占 VA 消費(fèi)約 20%。生產(chǎn)工藝： VA 生產(chǎn)技術(shù)門(mén)檻較高， 目前維生素 A 工業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)路線主要有 Roche公司的 O. Isler 于 1947 年設(shè)計(jì)的路線和 BASF 的 Horst Pommer 于 1963 年工業(yè)化的路線， 兩條路線均以β-紫羅蘭酮為起始原料，目前帝斯曼和我國(guó)三大生產(chǎn)廠商均使用Roche 技術(shù)路線， 巴斯夫和安迪蘇主要使用 BASF 路線， 兩條反應(yīng)路線各有千秋，成本較為接近。

    維生素 A 的關(guān)鍵起始原料β-紫羅蘭酮在工業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)中是由檸檬醛為起始原料合成，目前全球檸檬醛產(chǎn)能主要集中在巴斯夫、新和成和日本可樂(lè)麗三大公司，其中約 60%的檸檬醛供應(yīng)量來(lái)自巴斯夫。 2016 年和 2017 年 VA 兩次價(jià)格大幅上漲都是源于 BASF德國(guó)工廠爆炸事故，影響檸檬醛全球供應(yīng)，最終傳導(dǎo)下游 VA 價(jià)格暴漲， 檸檬醛是 VA 生產(chǎn)的瓶頸。

    二、維生素 A（視黃醇）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

    目前， 全球 VA 總產(chǎn)能約 30000 噸， VA 全球市場(chǎng)是典型的寡頭壟斷市場(chǎng)，全球有帝斯曼、巴斯夫、 安迪蘇、新和成、浙江醫(yī)藥、金達(dá)威 6 家生產(chǎn)企業(yè)，行業(yè)集中度高。帝斯曼（DSM）是 VA 生產(chǎn)龍頭，約有 8000 噸產(chǎn)能（折合 50 萬(wàn) IU 計(jì)，下同），市場(chǎng)占比約 26%， BASF 有 6300 噸產(chǎn)能，市占率約 21%，但是控制全球 60%以上檸檬醛產(chǎn)能，是全球三大檸檬醛生產(chǎn)廠商之一，對(duì) VA 價(jià)格有舉足輕重影響，國(guó)內(nèi)三大生產(chǎn)商分別是新和成（6000 多噸）、浙江醫(yī)藥（3000 噸）和金達(dá)威（2500 噸）。未來(lái)幾年，新增產(chǎn)能較少， 國(guó)內(nèi)新和成 VA 生產(chǎn)線升級(jí)改造后，產(chǎn)能上升到 10000 噸， BASF 今年開(kāi)始對(duì) VA 生產(chǎn)線進(jìn)行升級(jí)改造， 2020 年產(chǎn)能提升約 30%。國(guó)內(nèi) VA 產(chǎn)能集中在浙江和福建兩省，新和成 VA 生產(chǎn)線全部在浙江上虞基地， 浙江醫(yī)藥 VA 產(chǎn)能集中在浙江紹興昌海生物， 金達(dá)威產(chǎn)能在福建廈門(mén)。

維生素 A（VA）全球產(chǎn)能格局（噸）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國(guó)維生素 A市場(chǎng)分析調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

VA 國(guó)內(nèi)產(chǎn)能地域分布

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    三、維生素 A（視黃醇）行業(yè)價(jià)格走勢(shì)分析預(yù)測(cè)

    價(jià)格情況：自 2007 年，國(guó)內(nèi) VA 市場(chǎng)價(jià)格維持近 8 年低位盤(pán)整， 2016 年受 BASF德國(guó)路德維希港工廠發(fā)生事故、帝斯曼為期 3 個(gè)月的檢修計(jì)劃和杭州 G20 峰會(huì)停產(chǎn)疊加影響，價(jià)格上漲到最高約 320 元/kg（50 萬(wàn) IU 規(guī)格）， 隨后 VA 價(jià)格回落至 120 元/kg 水平，接近行業(yè)成本線。 2017 年 10 月， BASF 工廠再度發(fā)生火災(zāi)事故，并且發(fā)布不可抗力聲明，檸檬醛生產(chǎn)線停產(chǎn)， 檸檬醛全球供應(yīng)短缺，安迪蘇 VA 被迫減產(chǎn) 30-40%，全球VA 供給進(jìn)一步收縮，價(jià)格大幅上漲。自去年 12 月中旬國(guó)內(nèi) VA 市場(chǎng)報(bào)價(jià)沖上 1000 元后，目前維持在 1300 元/kg 左右高位已經(jīng)近 4 個(gè)月，最新市場(chǎng)報(bào)價(jià)為 1325 元/kg，預(yù)期隨著后期 BASF 工廠復(fù)工， 全球檸檬醛供應(yīng)緊張緩解，目前 VA 超高價(jià)格將回落。

國(guó)產(chǎn)維生素 A（VA）價(jià)格走勢(shì)

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    四、VA 出口情況分析

    2017 年我國(guó)共出口 VA 3421.8 噸（備注： VA 出口 產(chǎn)品種類較多，有 VA100 萬(wàn) VA65 萬(wàn) VA50 萬(wàn)等）， 出口金額 1.69 億美元， 折合出口單價(jià) 49.4 美元/千克，但從當(dāng)月出口數(shù)據(jù)看，第四季度 VA 受 BASF 火災(zāi)事故影響，價(jià)格上漲明顯， 今年 1 月份出口單價(jià)突破 200 美元/kg，達(dá)到 201.8 美元?dú)v史高位。 從 2010 年到 2017 年，年出口數(shù)量基本穩(wěn)定在 3000-3500 噸， 下游需求穩(wěn)定。

我國(guó)維生素 A（VA）出口數(shù)量

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我國(guó)維生素 A（VA）出口金額

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我國(guó)出維生素 A（VA）口單價(jià)

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我國(guó)維生素 A（VA）出口情況

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    我國(guó) VA 三大生產(chǎn)企業(yè)新和成、浙江醫(yī)藥和金達(dá)威， 新和成近年來(lái)出口占比逐年擴(kuò)大， 2016 年出口占比 65%左右，浙江醫(yī)藥約 18%，剩下金達(dá)威約占 17%。

我國(guó)維生素 A（VA） 企業(yè)出口情況

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