2017年全球鋰資源儲(chǔ)量及上下游關(guān)聯(lián)性分析【圖】

    鋰是世界上最輕、最活潑的金屬元素，化學(xué)符號(hào)Li，銀白色，是唯一能在常溫下與氮?dú)夥磻?yīng)的堿金屬元素。在自然界中，鋰主要賦存于固體礦物資源和液體礦床資源中，兩種代表類型分別是花崗偉晶巖和鹽湖鹵水鋰礦床，資源占比分別為21.6%和78.3%。其中，作為制取鋰的礦物原料主要有鋰輝石、鋰云母和透鋰長石；液態(tài)鋰資源主要在鹽湖鹵水、海水、油氣田水、地?zé)崴途u中，主要以碳酸鹽、硫酸鹽以及氯化物的形式存在。

    在傳統(tǒng)領(lǐng)域，鋰可以用于生產(chǎn)新型合成橡膠、新型工程材料、陶瓷和稀土冶煉等，被譽(yù)為“工業(yè)味精”；在新能源領(lǐng)域，鋰是鋰離子電池最主要的原材料，是電池和電源領(lǐng)域無可爭議的最佳元素，被稱為“能源金屬”；在醫(yī)藥領(lǐng)域，鋰是生產(chǎn)他汀類降脂藥和新型抗病毒藥等新藥品的關(guān)鍵中間體。

鋰資源應(yīng)用

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國鋰礦行業(yè)市場供需預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    鋰在自然界中分布較廣，主要分布在南美洲、北美洲、亞洲、大洋洲以及非洲。鋰在地殼中的含量約為0.0065%。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2017年發(fā)布的數(shù)據(jù)，全球鋰資源量約為4700萬噸，探明儲(chǔ)量約為1400萬噸。已探明鋰資源儲(chǔ)量中，玻利維亞和阿根廷的鋰資源排名并列第一，為900萬噸，占比19.15%。其次為智利750萬噸，占比15.96%；中國700萬噸，占比14.89%、美國690萬噸，占比14.68%。其他鋰資源較豐富的國家包括澳大利亞、加拿大、剛果(金)、俄羅斯、塞爾維亞、巴西、墨西哥、奧地利以及津巴布韋。

2017年全球鋰資源儲(chǔ)量及資源量(單位:萬噸)

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2017年全球探明鋰資源儲(chǔ)量分布

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2013-2017年全球鋰資源儲(chǔ)量分布(單位:萬噸)

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    根據(jù)鋰資源存在形式，全球鋰資源主要分為兩大類，固體型鋰礦和鹽湖鹵水型鋰礦，分別占總儲(chǔ)量的21.6%和78.3%，此外，還有少量分布于海水礦床、溫泉礦床和堆積礦床。

    我國的鋰資源較為豐富，位居世界第四位，約700萬噸，主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西、湖南等省。青海、西藏和四川三地鋰資源儲(chǔ)量占全國總量85.23%，集中度高。

    根據(jù)全球礦山鋰金屬資源量排名表，澳大利亞的格林布什礦和中國的甲基卡礦分列第一和第二位。

全球部分偉晶巖型鋰礦床鋰資源量估計(jì)(單位:萬噸)

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鋰精礦產(chǎn)量（萬噸）

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    據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球鹽湖鹵水鋰資源量為2650.6萬噸，約占全球鋰資源量的66%，主要集中地為智利、阿根廷和玻利維亞。

    中國的鋰資源以鹽湖鹵水鋰資源為主，約占全國總儲(chǔ)量的78%，主要分布在青海、西藏。

    超過100萬t以上的鹽湖礦床5個(gè)，分別是玻利維亞烏尤尼鹽湖(SalardeUyuni)、智利阿塔卡瑪鹽湖(SalardeAtacama)、阿根廷翁布雷穆埃爾托鹽湖(SalardeHombreMuerto)、中國察爾汗鹽湖和扎布耶鹽湖、阿根廷的林肯(Rincon)和美國的布洛雷(Brawley)。

    鋰主要由四大消費(fèi)部門：鋰電池、陶瓷和玻璃、潤滑脂、空氣處理。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年全球各部門的消費(fèi)占比分別為39%、30%、8%、3%，合計(jì)占總消費(fèi)量的80%。其他應(yīng)用領(lǐng)域還有鋁冶煉、鑄造、醫(yī)藥、新材料、核工業(yè)等。鋰電池領(lǐng)域主要分為傳統(tǒng)領(lǐng)域（3C產(chǎn)品市場包括手機(jī)市場、筆記本電腦市場、平板電腦市場）和動(dòng)力領(lǐng)域（主要為電動(dòng)汽車市場）

2016年中國鋰消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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2016年全球鋰消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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    自2012年以來，電池、陶瓷和玻璃中鋰的消費(fèi)占比不斷上升，成為最主要的兩大消費(fèi)版塊，合計(jì)接近70%。

全球鋰資源應(yīng)用結(jié)構(gòu)

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    為降低石油依賴和減少二氧化碳排放，新能源化是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。世界主要的汽車產(chǎn)銷國如美國、德國、日本、韓國等連續(xù)提出明確的新能源規(guī)劃來促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。

全球主要汽車生產(chǎn)國新能源汽車生產(chǎn)規(guī)劃

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    2017年，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷均接近80萬輛，分別達(dá)到79.4萬輛和77.7萬輛，同比分別增長53.8%和53.3%；市場占比為2.7%，比上年提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。

2011~2017國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量

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近年我國新能源汽車分類產(chǎn)量（萬輛）

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    新能源汽車在傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)上進(jìn)行延伸，形成全新的產(chǎn)業(yè)鏈條。上游增加了電池、電機(jī)、電控系統(tǒng)、專用自動(dòng)變速器等部件，下游充電設(shè)施、電池回收等產(chǎn)業(yè)也在新能源汽車的帶動(dòng)下獲得了快速發(fā)展。其中動(dòng)力電池是新能源汽車的核心部件，高性能的動(dòng)力電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大支撐。動(dòng)力鋰離子電池是專門為機(jī)動(dòng)車提供動(dòng)力的鋰電池，具有零污染、零排放、能量密度高、體積小和循環(huán)使用壽命長等優(yōu)點(diǎn)，是國內(nèi)外動(dòng)力電池發(fā)展和應(yīng)用的趨勢。鋰離子電池包括正極、負(fù)極、隔膜及電解液等四大材料。鋰離子電池發(fā)展呈多方向并舉的特征，發(fā)展方向的不同主要在于采用的正極材料的不同。目前實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的鋰離子電池正極材料主要有四種，分別是鈷酸鋰、鎳鈷錳酸鋰（三元材料）、錳酸鋰、磷酸鐵鋰，其中含鈷的是鈷酸鋰和三元材料。在應(yīng)用領(lǐng)域方面，鈷酸鋰主要用于3C電子領(lǐng)域，磷酸鐵鋰和三元材料主要應(yīng)用于動(dòng)力領(lǐng)域。

不同正極材料對應(yīng)電池性能的優(yōu)缺點(diǎn)比較

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    根據(jù)統(tǒng)計(jì),2017年中國電動(dòng)汽車市場鋰電裝機(jī)33.55GWh，同比增長21%。

    從各類車輛市場來看，2017年純電動(dòng)乘用車市場實(shí)現(xiàn)鋰電裝機(jī)12.74GWh，占比37.96%，同比增長60.79%；純電動(dòng)客車市場實(shí)現(xiàn)裝機(jī)12.33GWh，占比36.76%，同比下降18.76%；純電動(dòng)專用車市場實(shí)現(xiàn)裝機(jī)6.19GWh，占比18.45%，同比增長高達(dá)99.75%，是增速最快的細(xì)分市場。插混乘用車市場實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1.66GWh，同比增長58.62%。

    從各類型鋰離子電池來看，2017年磷酸鐵鋰電池實(shí)現(xiàn)裝機(jī)16.33GWh，占比48.68%，保持第一，但比重較上一年度有大幅度下降。NCM三元電池實(shí)現(xiàn)裝機(jī)15GWh，占比44.71%，比重大幅提高。錳酸鋰電池實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1.4GWh，占比4.16%；NCA三元電池實(shí)現(xiàn)裝機(jī)286.5MWh，鈦酸鋰電池實(shí)現(xiàn)裝機(jī)533.4MWh。

    純電動(dòng)乘用車12.74GWh的總裝機(jī)量中，NCM三元電池以9.17GWh占比72.03%，磷酸鐵鋰電池以3.02GWh占比23.68%。純電動(dòng)客車市場12.33GWh的總裝機(jī)量中，磷酸鐵鋰電池以11.39GWh占比92.37%。純電動(dòng)專用車市場6.19GWh的總裝機(jī)量中，NCM三元電池以4.25GWh占比68.62%，磷酸鐵鋰電池以1.6GWh占比25.92%。插混乘用車市場1.66GWh總裝機(jī)量中，NCM三元電池以1.54GWh占比高達(dá)92.65%。

    通過數(shù)據(jù)分析，超一半的純電動(dòng)乘用車使用三元材料，而大多數(shù)的磷酸鐵鋰則使用在了純電動(dòng)客車上。未來，隨著三元材料技術(shù)開發(fā)的逐步完善以及自身得天獨(dú)厚的高能量密度比優(yōu)勢，我們預(yù)計(jì)三元材料（160mAh/g）將全面替代磷酸鐵鋰(135mAh/g)。同時(shí)，《中國制造2025重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展路線圖》對于鋰電池做了如下展望：到2025年能量型鋰電池能量密度大于300Wh/kg，功率型鋰電池比功率4000W/kg。

2015年動(dòng)力電池產(chǎn)量分布（GWH，%）

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2017年動(dòng)力電池產(chǎn)量分布（GWH，%）

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2015年純電動(dòng)汽車電池產(chǎn)量分布（GWH）

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2017年純電動(dòng)汽車電池產(chǎn)量分布（GWH）

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    國內(nèi)外新能源電動(dòng)汽車使用的鋰電池主要有磷酸鐵鋰、三元和錳酸鋰三種，不同種類鋰電池所耗用的單位金屬鋰不同。

    我們按《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄（第八批）》中各種類車型電池容量計(jì)算得出：中國純電乘用車電池配備平均容量為33Kwh/輛。中國插電式混動(dòng)乘用車電池配備平均容量為15Kwh/輛。中國純電商用車電池配備平均容量為97Kwh/輛。中國插電式混動(dòng)商用車電池配備平均容量為23Kwh/輛。根據(jù)EVI2016年統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2020年全球主要大國新能源保有量將達(dá)1290萬輛，即2016~2020年，新增保有量1208.59萬輛。電池技術(shù)的發(fā)展以及未來市場因素變化同樣存在較大不確定性。目前，磷酸鐵鋰主要應(yīng)用于客車，但隨著技術(shù)進(jìn)步，擁有著較高密度的三元材料有望替代磷酸鐵鋰。

各類新能源汽車攜帶不同類型鋰電池的占比變化設(shè)定

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    預(yù)計(jì)2017E~2020E國內(nèi)新能源汽車用鋰量分別為0.695、0.984、1.393、1.973萬噸，復(fù)合增速42%。

    預(yù)計(jì)2017E~2020E國外新能源汽車用鋰量分別為0.467、0.669、1.013、1.634萬噸，復(fù)合增速40%。

    3C產(chǎn)品主要指手機(jī)、筆記本、平板電腦等電子產(chǎn)品。近年來，3C產(chǎn)品產(chǎn)量增速下滑，市場逐步趨于成熟和飽和。

3C產(chǎn)品鋰下游結(jié)構(gòu)

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    全球智能手機(jī)市場增速放緩，市場整體趨于飽和。2016年智能手機(jī)市場增速為2.3%，出貨量為147000萬部。

全球智能手機(jī)出貨量

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    全球筆記本市場由于受到平板電腦等沖擊，產(chǎn)量逐年下滑。2016年全球筆記本出貨量為14800萬臺(tái)，同比為-5.7%。

全球筆記本電腦出貨量

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    根據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球平板電腦經(jīng)歷2014的黃金高峰期后增速逐步下滑，產(chǎn)量逐年下降。2016年全球平板電腦出貨量為17400萬臺(tái)，同比為-15.7%。

全球平板電腦出貨量

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    2016年手機(jī)市場增速為2.3%，筆記本市場為-5.7%，平板電腦市場為-15.7%。假設(shè)1：我們預(yù)計(jì)2018-2020年，3C產(chǎn)品市場出貨量將逐步趨穩(wěn)，增速區(qū)間在0.5%。

    鈷酸鋰為3C產(chǎn)品主要使用電池材料，占比接近90%。根據(jù)模型，我們預(yù)計(jì)2017~20203C產(chǎn)品鋰用量為0.916、0.962、1.010、1.060萬噸，折合碳酸鋰量為4.88、5.12、5.37、5.64萬噸。

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    潤滑脂行業(yè)中添加氫氧化鋰可以提高產(chǎn)品性能，使用壽命延長4倍。鋰基潤滑脂產(chǎn)品在抗氧、耐壓、潤滑性能方面好于鉀基等潤滑脂，在低溫環(huán)境下仍能保持良好的粘性和穩(wěn)定性，廣泛用于航空航天、汽車和工程機(jī)械等各個(gè)行業(yè)的潤滑系統(tǒng)中。

    根據(jù)美國潤滑脂協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2003-2015年，我國鋰基潤滑脂產(chǎn)量由7.38萬噸增長至24.98萬噸，復(fù)合增速10.6%。2013年國內(nèi)產(chǎn)量達(dá)到頂峰，隨后逐步下滑。
鋰在陶瓷和玻璃中都用作添加劑，可增強(qiáng)玻璃的抗腐蝕能力，提高玻璃的熔點(diǎn)；還可增強(qiáng)陶瓷胚體的硬度，提升釉料的色澤等。鋰在陶瓷和玻璃領(lǐng)域的應(yīng)用十分復(fù)雜，但總體判斷，未來一般日用陶瓷和玻璃需求目前已經(jīng)趨于飽和，而高級(jí)日用產(chǎn)品需求增長還將較快，但用量占比較小，影響有限。

    在空氣處理領(lǐng)域，鋰主要以溴化鋰的形式作為空氣處理設(shè)備中制冷機(jī)的吸收劑。溴化鋰制冷機(jī)是通過利用廢熱、余熱能源進(jìn)行制冷的設(shè)備，是較為環(huán)保的設(shè)備，符合今后制冷機(jī)發(fā)展的趨勢?？傮w來看，未來溴化鋰在空氣處理領(lǐng)域與全球經(jīng)濟(jì)增速掛鉤，處于低速上升階段。

    2016年，全球傳統(tǒng)工業(yè)碳酸鋰用量為13.3萬噸，同比增長3.1%。鑒于傳統(tǒng)工業(yè)增速與全球經(jīng)濟(jì)增速同步，預(yù)計(jì)未來鋰需求用量增速維持在3%，處于低速上升階段。預(yù)計(jì)2018~2020，碳酸鋰用量有望達(dá)14.1、14.5、15.0萬噸。

傳統(tǒng)工業(yè)鋰需求預(yù)測（已折合為碳酸鋰用量）

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    我們對未來鋰需求進(jìn)行了詳細(xì)的測算，預(yù)計(jì)2017~2020全球鋰用量為4.6535.267、6.148、7.481萬噸，折合碳酸鋰用量為24.8、28.0、32.7、39.8萬噸，復(fù)合增速18%。

全球金屬鋰的總需求量

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全球金屬鋰的總需求量（折合碳酸鋰當(dāng)量）

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    我們對2017~2020年鋰供需進(jìn)行了詳細(xì)預(yù)測，2018年將維持緊平衡狀態(tài)，2019年開始供給過剩，2020年大幅過剩6.7萬噸。

鋰供需(折合碳酸鋰當(dāng)量)

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