2017年我國銀行助貸業(yè)務(wù)市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析【圖】

    近年來，隨著我國居民消費提升，在技術(shù)進(jìn)步的引領(lǐng)下，銀行零售迎來了前所未有的大發(fā)展。2017年，金融監(jiān)管大幅度提升，進(jìn)一步激發(fā)和加速了銀行零售轉(zhuǎn)型的需求。在這樣的大背景下，銀行和助貸機構(gòu)的合作日益緊密。一種新型的、助貸零售業(yè)務(wù)快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，截至2017年年底，除房貸外的消費信貸市場規(guī)模達(dá)9.8萬億；除個人購房貸款、汽車貸款、信用卡貸款以外的其他消費信貸規(guī)模約達(dá)5.2萬億，占到前者的五成左右，五年年復(fù)合增速（CAGR）在45%左右。同時數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸發(fā)展更為迅猛，截至2017年年末，預(yù)計達(dá)到4.38萬億的規(guī)模，五年CAGR在350%以上。

除房、車、信用卡外的消費信貸高增（萬億）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

互金消費金融交易規(guī)模指數(shù)級增長（億）

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    助貸業(yè)務(wù)最初肇始于P2P平臺與銀行合作。2014年以后，隨著百度、阿里、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭（以下簡稱為BATJ）及其旗下金融服務(wù)公司（以下簡稱為大機構(gòu)）的崛起，助貸業(yè)務(wù)從P2P為主的模式進(jìn)入到大機構(gòu)的時代。圍繞在上述大機構(gòu)周圍的首先是中小銀行，此后合作不斷擴展到股份制銀行。助貸業(yè)務(wù)獲得大發(fā)展有其相適應(yīng)的土壤，銀行和機構(gòu)各有所求。然而助貸在發(fā)展過程中，也出現(xiàn)了各種問題。當(dāng)前整個行業(yè)正在經(jīng)歷監(jiān)管調(diào)整，并逐漸進(jìn)入到新的發(fā)展階段。那么，助貸未來的發(fā)展空間還有多大？誰會是最后的贏家？本文試圖對助貸業(yè)務(wù)的發(fā)展、模式、各方訴求、合規(guī)與風(fēng)險，以及未來的發(fā)展等方面進(jìn)行整理分析。

    在實踐中，市場對助貸已有標(biāo)簽化的認(rèn)知。一般特指消費金融機構(gòu)（包括持牌和非持牌機構(gòu)）為銀行、小貸公司、信托機構(gòu)、P2P平臺等機構(gòu)提供獲客、風(fēng)險管理等全流程或部分流程外包服務(wù)的行為。

    目前，銀行的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)主要有兩種，一種是直銷銀行模式，另一種是傳統(tǒng)的銀行零售業(yè)務(wù)線上化。這兩種模式都在很大程度上借助與助貸機構(gòu)進(jìn)行合作，謀求快速發(fā)展。不少銀行一邊自己做直銷銀行，一邊與助貸機構(gòu)合作做傳統(tǒng)零售貸款。直銷銀行的具體業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為代理理財，但以上海銀行為例，其將旗下的直銷銀行定位為獲客入口：上海銀行同京東白條的合作使白條的應(yīng)用領(lǐng)域從商城擴大到所有移動網(wǎng)點和POS機上的同時，將銀行的貸款和支付能力植入平臺并展開獲客。直銷銀行業(yè)務(wù)目前體量尚小，但發(fā)展如火如荼。銀行零售業(yè)務(wù)線上化的主線條則是與機構(gòu)合作放款，屬于銀行零售業(yè)務(wù)條線，業(yè)務(wù)規(guī)模一般高于直銷銀行。考慮到銀行零售轉(zhuǎn)型發(fā)展態(tài)勢迅猛，助貸在其中的貢獻(xiàn)不可忽視。

    助貸從資金來源角度上看，包括銀行、保險、信托、資管、大集團自有資金、財務(wù)公司、網(wǎng)貸、小貸、消費金融公司和自然人都可以作為助貸的資金提供方。其中，銀行/信托助貸合計占資金來源的80%以上，又信托背后的資金來源同樣以銀行為主，可見銀行是真正的放貸主體。由于缺乏具體的數(shù)據(jù)，我們可以根據(jù)全國消費金融市場的規(guī)模做一個替代性的近似。截至2017年底，全國消費金融市場規(guī)模(不含房貸)約為8萬億元左右。其中存款性機構(gòu)短期消費貸款余額達(dá)到6.7萬億元，占總規(guī)模80%以上，發(fā)展速度在35%左右。

互聯(lián)網(wǎng)個貸機構(gòu)參與方分類表

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    助貸機構(gòu)也可以按照自身主要的數(shù)據(jù)生態(tài)和借貸的契合度由緊到疏分四類。第一類、電商。電商生態(tài)占互聯(lián)網(wǎng)消費信貸交易規(guī)模的七成以上，典型的機構(gòu)包括阿里、京東和小米等；第二類、其他消費場景。典型的比如旅游場景（攜程等），曾經(jīng)做首付貸的（鏈家等），做二手車中介的（瓜子等）；第三類、非消費類場景。典型的比如社交（騰訊等），為企業(yè)提供企業(yè)資源計劃（ERP）服務(wù)的（漢得等）；第四類、不依賴內(nèi)生數(shù)據(jù)，完全建立在外部數(shù)據(jù)上的公司，比如信用卡代償（薩摩耶等），純Tech服務(wù)商（神州信息等）。

    助貸業(yè)務(wù)的還款流程一般分兩種，不經(jīng)手助貸機構(gòu)和經(jīng)手助貸機構(gòu)。區(qū)別是：前一種模式下借款人直接向銀行還款；后一種模式下，融資方優(yōu)先向助貸機構(gòu)還款，助貸機構(gòu)再將銀行的固定收益清分給銀行。出于立場關(guān)系，機構(gòu)通常偏向經(jīng)手自身的模式；而銀行則偏向于借款人直接向銀行還款的模式，一是保障還款資金不被挪用，二是更好地掌握借貸過程和合作機構(gòu)的實際財務(wù)狀況。至于具體合作中采用何種還款模式，則取決于合作雙方的話語權(quán)，和產(chǎn)品自身是否擁有消費場景。