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2018年中國有機(jī)硅行業(yè)市場需求預(yù)測及價格走勢分析【圖】

有機(jī)硅 2018-05-14 06:20

有機(jī)硅，即有機(jī)硅化合物，是指含有Si-C鍵、且至少有一個有機(jī)基是直接與硅原子相連的化合物，習(xí)慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機(jī)基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機(jī)硅化合物。其中，以硅氧鍵（-Si-O-Si-）為骨架組成的聚硅氧烷，是有機(jī)硅化合物中為數(shù)最多，研究最深、應(yīng)用最廣的一類，約占總用量的90%以上。與其他高分子材料對比，有機(jī)硅的突出性能體現(xiàn)在：耐溫特性、耐候性、電氣絕緣性、生物相容性、低表面張力和低表面能。由于有機(jī)硅具有上述這些優(yōu)異的性能，因此它的應(yīng)用范圍非常廣泛。它不僅作為航空、尖端技術(shù)、軍事技術(shù)部門的特種材料使用，而且也用于國民經(jīng)濟(jì)各部門，其應(yīng)用范圍已擴(kuò)到：建筑、電子電氣、紡織、汽車、機(jī)械、皮革造紙、化工輕工、金屬和油漆、醫(yī)藥醫(yī)療等。

全球而言，2011年至2016年，中國產(chǎn)能在全球產(chǎn)能中的占比由40.22%提升在50.45%，產(chǎn)量占比由35.59%上升至38.72%。2017年全球有機(jī)硅單體產(chǎn)能為541.4萬噸、產(chǎn)量為420萬噸，其中中國產(chǎn)能為266.5萬噸、產(chǎn)量為197萬噸，占比分別為49.22%、46.90%。產(chǎn)能占比略有下降而產(chǎn)量占比大幅提升，其原因是國內(nèi)部分過剩產(chǎn)能清出，有機(jī)硅相關(guān)產(chǎn)品價格回升，國內(nèi)龍頭企業(yè)充分受益維持高位開工率生產(chǎn)。國內(nèi)有機(jī)硅企業(yè)逐步占據(jù)全球有機(jī)硅行業(yè)的主導(dǎo)地位，行業(yè)正趨向于寡頭壟斷的競爭格局。

2011-2017年我國有機(jī)硅單體產(chǎn)能、產(chǎn)量在全球產(chǎn)能中的占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年全球有機(jī)硅產(chǎn)量為420萬噸，需求為477萬噸，供給缺口較大，且產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長，市場呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的局面。主要因為2017年邁圖德國15萬噸產(chǎn)能、韓國KCC11萬噸產(chǎn)能、日本道康寧4萬噸產(chǎn)能未能正常生產(chǎn)，且中國的山西三佳、江蘇弘博合計28萬噸產(chǎn)能長久停工所致。其中大部分產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)可能性較低，且2018年僅有浙江中天的7萬噸新產(chǎn)能投入生產(chǎn)，市場供不應(yīng)求局面大概率會持續(xù)相當(dāng)長的一段時間。

2011-2017年全球有機(jī)硅單體產(chǎn)量、需求（萬噸）及其增速

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2006年商務(wù)部對國外有機(jī)硅單體征13%-22%的反傾銷稅，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的供給短缺，導(dǎo)致國內(nèi)有機(jī)硅單體價格一路上揚(yáng)。隨后大量資本進(jìn)入有機(jī)硅行業(yè)，促使有機(jī)硅單體產(chǎn)能飛速上漲，從2018年的81萬噸上升至2016年的279.5萬噸。這也導(dǎo)致了行業(yè)產(chǎn)能過剩，惡性競爭致使產(chǎn)品價格下跌，大批工廠停工倒閉。因此，我國有機(jī)硅單體產(chǎn)能增速逐年放緩，并于2017年出現(xiàn)負(fù)增長。2017年有機(jī)硅單體的產(chǎn)能增速為-4.65%，產(chǎn)量增速為12.57%。產(chǎn)能負(fù)增長而產(chǎn)量大幅增長的原因是部分過剩產(chǎn)能清出，需求穩(wěn)步增加，有機(jī)硅相關(guān)產(chǎn)品價格回升，國內(nèi)龍頭企業(yè)充分受益維持高位開工率生產(chǎn)。這也表明有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)供給結(jié)構(gòu)逐年改善。

2011-2017年我國有機(jī)硅單體產(chǎn)能、產(chǎn)量（萬噸）及其增速

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2017年國內(nèi)有機(jī)硅廠商開工率大部分在90%左右，而有機(jī)硅單體生產(chǎn)裝置連續(xù)開車周期為35至40天，每次停車需檢修3至4天，因此當(dāng)前技術(shù)水平下行業(yè)的極限開工率約為90%?？紤]到有機(jī)硅行業(yè)景氣度回升，供給結(jié)構(gòu)優(yōu)化，且2018年僅有浙江中天的7萬噸新產(chǎn)能投入生產(chǎn)，其他增加產(chǎn)能僅為產(chǎn)線技改，為應(yīng)對市場需求的穩(wěn)步增長，相關(guān)企業(yè)開工率仍將維持在90%左右的高位。

2011-2018年有機(jī)硅單體開工率

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近年來，中國以外的地區(qū)沒有新增有機(jī)硅單體產(chǎn)能，且部分國外廠商因裝置老化檢修未能正常生產(chǎn)，而有機(jī)硅消費(fèi)的年均增長率約達(dá)到5.8%。因此未來全球的需求缺口將由中國補(bǔ)充。就2011年至2017年的進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看，進(jìn)出口量呈現(xiàn)反向增長，出口增速穩(wěn)中有升，進(jìn)口增速逐漸負(fù)增長，其中2017年的進(jìn)口增速為-4.35%，出口增速為50%。這主要受益于國內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)能的擴(kuò)張及性能的提升。隨著2018年全球有機(jī)硅供不應(yīng)求的局面仍將持續(xù)，我們預(yù)計屆時國內(nèi)有機(jī)硅單體的出口量將達(dá)到65萬噸，同比增速為54.76%。

2012-2018年我國有機(jī)硅單體進(jìn)出口量（萬噸）及其增速

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2011年至2014年，國內(nèi)有機(jī)硅單體需求由134萬噸穩(wěn)步增長至179萬噸，其中2013年需求增速為17.48%；2015年需求略有下滑至167萬噸，之后2017年需求繼續(xù)上漲至180萬噸，需求增速為5.88%。十三五期間，隨著有機(jī)硅產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，國內(nèi)各大有機(jī)硅廠家發(fā)展進(jìn)程的加快，有機(jī)硅單體的需求將持續(xù)增長，我們預(yù)計2018年國內(nèi)需求為204萬噸，需求同比增加13.33%。

2011-2018年我國有機(jī)硅單體需求量（萬噸）及其增速

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我國有機(jī)硅產(chǎn)品90%以上依靠國內(nèi)市場消費(fèi)。從有機(jī)硅深加工產(chǎn)品來看，主要產(chǎn)品為硅橡膠和硅油，占比分別66%、21%。2015年，硅橡膠中的高溫膠消費(fèi)量在37.5萬噸左右，同比增幅21%，室溫膠消費(fèi)量在49.5萬噸左右，同比增幅13.5%；硅油的消費(fèi)量在25萬噸左右，同比增幅13.64%。從有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域來看，建筑和電子器件行業(yè)占比分別為34%、29%，合計占比達(dá)63%，是國內(nèi)有機(jī)硅消費(fèi)的主要領(lǐng)域。

我國有機(jī)硅深加工產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

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我國有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域

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由于長期的供給過剩。有機(jī)硅的價格（以甲基硅氧烷，DMC為例）子2011年至2015年持續(xù)下行，大部分企業(yè)逐漸出現(xiàn)虧損。隨著近年過剩產(chǎn)能持續(xù)清出，需求穩(wěn)定增長，有機(jī)硅價格子2016年年初探底回升，呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的趨勢，其峰值達(dá)30000元/噸以上，創(chuàng)出近十年新高。近期因有機(jī)硅企業(yè)進(jìn)入檢修旺季，總計約100萬噸產(chǎn)能先后停車檢修，推動相關(guān)產(chǎn)品價格進(jìn)一步上漲。

2010-2018年甲基硅氧烷（DMC）價格變化情況（人民幣）