2018年中國(guó)新能源汽車下游需求市場(chǎng)分析【圖】

    17 年產(chǎn)銷兩旺，乘用車和專用車是主要增長(zhǎng)點(diǎn)，客車下滑。 根據(jù)數(shù)據(jù)， 17年新能源汽車產(chǎn)量 81.2 萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 58%。其中純電和插電乘用車分別生產(chǎn) 45.1 和10.2 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 84%和 41%。專用車生產(chǎn) 15.4 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 154%。純電和插電客車分別生產(chǎn) 8.9 萬(wàn)及 1.6 萬(wàn)臺(tái)，同比下滑 23%和 18%。乘用車的增長(zhǎng)主要來(lái)自非限購(gòu)城市的市場(chǎng)化需求啟動(dòng)，專用車的增長(zhǎng)主要由于 16 年同期的車型目錄空缺，同時(shí)新能源物流車路權(quán)優(yōu)勢(shì)驅(qū)動(dòng)，客車下滑主要由于 16 年底搶裝導(dǎo)致的需求透支。

乘用車及專用車高速增長(zhǎng)（銷量：輛）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)及投資前景分析報(bào)告》

EV 乘用車和專用車貢獻(xiàn)主要增量（銷量 ：輛）

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    一、乘用車供需情況分析

    1、 乘用車供給情況及非限購(gòu)城市需求啟動(dòng)

    A00 級(jí) EV 及 A 級(jí) PHEV 貢獻(xiàn)主要增量，非限購(gòu)城市需求逐步啟動(dòng)。17 年乘用車銷量 55.6 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 69%。增量主要來(lái)源于 A00 級(jí) EV 及 A 級(jí) PHEV，分別貢獻(xiàn) 84%和 21%的增量， A00 級(jí)在純電動(dòng)中比例由 45%提升至 67%。 A00 級(jí)主要反應(yīng)低速電動(dòng)車市場(chǎng)替代的旺盛需求，而 PHEV 則主要來(lái)自限購(gòu)城市的牌照效應(yīng)。在 17年交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)中，前十城市占比 56%，其中六大限購(gòu)城市占比 44%，山東、河南等傳統(tǒng)低速電動(dòng)車市場(chǎng)增長(zhǎng)顯著，銷量占比顯著提升。

A00 級(jí) EV 及 A 級(jí) PHEV 貢獻(xiàn)乘用車主要增量

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新能源車交強(qiáng)險(xiǎn)分城市：六大限購(gòu)城市占比 44%

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新能源車交強(qiáng)險(xiǎn)分省份：山東排名第四（低速電動(dòng)車集中）

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    2、乘用車市場(chǎng)需求情況分析

    在破壞性創(chuàng)新行業(yè)中，企業(yè)往往先著眼于被主流企業(yè)忽視的市場(chǎng)取得生存，并在不斷的工藝和產(chǎn)品改進(jìn)中，逐步縮小與主流客戶所需要的性能軌道的差距，進(jìn)而蠶食原有技術(shù)的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)顛覆。

    傳統(tǒng) A00 級(jí)燃油車型價(jià)格低，盈利能力差，車企紛紛退出，市場(chǎng)從 10 年的 200 萬(wàn)萎縮至 16 年的不足 40 萬(wàn)。但低價(jià)的私家車需求仍客觀存在，與此對(duì)應(yīng)的是低速電動(dòng)車蓬勃發(fā)展， 16 年全國(guó)銷量已經(jīng)超過(guò) 100 萬(wàn)。 17 年 A00 級(jí)純電動(dòng)車型包含補(bǔ)貼后下探至低速電動(dòng)車價(jià)格帶，但在質(zhì)量、性能和安全性上有顯著的優(yōu)勢(shì)，因此實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。 從破壞性創(chuàng)新行業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律來(lái)看，現(xiàn)階段， A00 級(jí)車型以替代低速電動(dòng)車為市場(chǎng)切入點(diǎn)，其快速發(fā)展有一定合理性。

    不過(guò)政策已在發(fā)揮其更高的引導(dǎo)作用，盡快技術(shù)軌道正加速向上躍遷。 A 級(jí)以上車型方是燃油車的銷量主體，具備主流客戶所需要的性能特征，真正實(shí)現(xiàn)顛覆需要新能源車在這一市場(chǎng)進(jìn)行快速滲透。

    特斯拉 model3 巨大的訂單規(guī)模證明市場(chǎng)并不缺乏需求，只是缺乏優(yōu)質(zhì)供給。正如一般破壞性創(chuàng)新行業(yè)的顛覆者往往是新企業(yè)一樣，過(guò)去主流乘用車企業(yè)對(duì)新能源汽車投入較為謹(jǐn)慎，資本和技術(shù)實(shí)力較弱的車企反而成為市場(chǎng)的供應(yīng)者，供給端一直缺乏優(yōu)質(zhì)車型。直到政府開(kāi)始規(guī)劃并出臺(tái)雙積分長(zhǎng)效機(jī)制，才迫使車企加大投入。 18 年大量新車型上市將改善供給環(huán)境，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)需求。

    二、客車：公交需求情況及座位客車電動(dòng)化市場(chǎng)空間分析

    公交是現(xiàn)階段新能源客車需求主體， 16 年底搶裝導(dǎo)致需求透支15 年開(kāi)始， 公交車成品油漲價(jià)補(bǔ)助與新能源推廣數(shù)量掛鉤，電動(dòng)化率大幅提升。 17 年 1-11 月新能源客車中公交客車銷量占比已達(dá) 70%，是現(xiàn)階段需求主體。 17 年補(bǔ)貼政策大幅調(diào)整，導(dǎo)致在 16 年最后兩月公交客車集中沖量，透支 17 年部分需求，從而導(dǎo)致 17 年新能源客車銷量下滑。

17 年一季度銷量明顯低于往年同期（輛）

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    新能源客車短期有望恢復(fù)性增長(zhǎng)，長(zhǎng)期增量空間仍較大。 按 15 年 5 月發(fā)布的《財(cái)政部關(guān)于完善城市公交車成品油價(jià)格補(bǔ)助政策的通知》，城市公交車成品油價(jià)格補(bǔ)助中的漲價(jià)補(bǔ)助以 13 年為基礎(chǔ)逐年遞減，并要求新增及更換的公交車中新能源公交車比重逐年提升，否則進(jìn)一步削減 20%補(bǔ)助額度，推升燃油公交車運(yùn)營(yíng)成本提升。同時(shí)對(duì)新能源公交給予運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼，提升新能源公交車運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)性，兩者將推動(dòng)公交客車電動(dòng)化率進(jìn)一步提升。

    預(yù)計(jì)隨著 16 年的透支效應(yīng)減弱， 18 年新能源客車將開(kāi)始恢復(fù)性增長(zhǎng)。長(zhǎng)期來(lái)看，客車整體年銷量在 30 萬(wàn)輛左右， 17 年前 11 個(gè)月整體電動(dòng)化率 34%左右， 其中銷量占比較高的座位客車電動(dòng)化率較低。隨著成本下降和技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)客車經(jīng)濟(jì)性提升， 預(yù)計(jì)座位客車電動(dòng)化率也有望進(jìn)一步提升。

15-19 年新能源公交運(yùn)營(yíng)予以補(bǔ)助（萬(wàn)元/輛/年）

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新增及更換的公交車中新能源公交車比重逐年提升

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座位客車在傳統(tǒng)客車銷量占比高， 電動(dòng)化提升空間大

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座位客車在傳統(tǒng)客車銷量占比高， 電動(dòng)化提升空間大

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    三、專用車：短期路權(quán)是核心驅(qū)動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)性將驅(qū)動(dòng)物流車電動(dòng)化加速

    路權(quán)是短期核心驅(qū)動(dòng)力， 18 年仍將維持高速增長(zhǎng)。 從各大城市的交通管理制度來(lái)看，燃油貨車的限行、限號(hào)、限制進(jìn)城已經(jīng)成為常態(tài)，而對(duì)新能源物流車則往往不限行，給予通行便利。在這些城市，使用新能源物流車將極大地提升物流配送效率，這對(duì)以服務(wù)與速度為比拼基礎(chǔ)的物流配送行業(yè)而言優(yōu)勢(shì)十分明顯。

    17 年，新能源物流車上牌主要集中在此類城市中，表明現(xiàn)階段路權(quán)優(yōu)勢(shì)是純電動(dòng)物流車市場(chǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。 17 年累計(jì)生產(chǎn) 15.4 萬(wàn)輛專用車中，僅 8.7 萬(wàn)輛上交交強(qiáng)險(xiǎn)，這意味著大量專用車在完成銷售后尚未上牌進(jìn)入實(shí)際運(yùn)營(yíng)，因此 18 年上半年預(yù)計(jì)將以消化存量車型為主。全年來(lái)看， 下游物流車運(yùn)營(yíng)商仍處于大規(guī)模擴(kuò)張階段，電動(dòng)物流車運(yùn)營(yíng)規(guī)模效應(yīng)明顯，未來(lái)新能源汽車牌照也將限量， 目前運(yùn)營(yíng)商仍處于圈地階段，因此電動(dòng)物流車 18 年仍將維持高增長(zhǎng)。

新能源物流車上牌集中于路權(quán)優(yōu)勢(shì)城市

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    菜鳥(niǎo)、京東等巨頭入局，將加速物流車電動(dòng)化。 物流車市場(chǎng)空間巨大， 輕客及輕卡為物流車主體， 年銷量在 200 萬(wàn)輛左右。 電動(dòng)物流車作為生產(chǎn)工具， 契合應(yīng)用場(chǎng)景需求的車型產(chǎn)品、合理的充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施布局及智能的調(diào)度運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)是取得經(jīng)濟(jì)性的關(guān)鍵。 傳統(tǒng)物流車運(yùn)營(yíng)商各自為政，缺乏所需的技術(shù)、資本等資源，難以實(shí)現(xiàn)模式突破。菜鳥(niǎo)、京東等巨頭入局，將加快實(shí)現(xiàn)電動(dòng)物流車的經(jīng)濟(jì)性應(yīng)用。

    17 年 5 月，菜鳥(niǎo)啟動(dòng)“ACE”計(jì)劃， 聯(lián)合上汽、東風(fēng)等車企， 5 年內(nèi)打造 100 萬(wàn)輛綠色智慧物流汽車， 研發(fā)的新車已于 17 年 4 月在深圳和成都兩個(gè)城市進(jìn)行了試點(diǎn)。 以深圳為例，單車行駛距離減少了約 30%，空駛率降低 10%，成本節(jié)省超過(guò)兩成。 京東物流也宣布要組建新能源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟， 表示其用了 4 年左右時(shí)間和國(guó)內(nèi)外 6 家汽車廠商研發(fā)的電動(dòng)貨車，目前取得重大突破， 未來(lái) 5 年內(nèi)京東物流計(jì)劃將體系內(nèi)幾十萬(wàn)輛車替換為新能源車。 預(yù)計(jì)物流車電動(dòng)化將進(jìn)一步加速。