2018年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    一、我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的歷次發(fā)展周期

    財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)行業(yè)從1979年恢復(fù)以來，保費(fèi)增長(zhǎng)和承保盈利有一定的變化規(guī)律，以此為參考可將財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展劃分為5個(gè)周期。

    1979至1996年為恢復(fù)發(fā)展期。全國(guó)保險(xiǎn)會(huì)議召開以后，財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入從4.6億元增長(zhǎng)到了452.5億元，年平均增速超過GDP增速，此時(shí)第三者責(zé)任保險(xiǎn)作為法定保險(xiǎn)對(duì)待，奠定了車險(xiǎn)為主的行業(yè)基礎(chǔ)。

    1997年至2002年為競(jìng)爭(zhēng)形成期。 保險(xiǎn)公司數(shù)量增加到了23家，競(jìng)爭(zhēng)格局形成并加劇， 保險(xiǎn)費(fèi)率由此不斷下滑至3.29%，保費(fèi)年收入年均增速小于11%，慢于GDP增速。

    2003年至2009年為高速增長(zhǎng)期。2003年開始保費(fèi)收入進(jìn)入了高速增長(zhǎng)期，車險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)等一系列政策利好不斷出臺(tái)，再加上汽車銷量的高速增長(zhǎng)，至2009年保費(fèi)收入增長(zhǎng)至2875.83億元。

    2010年至2014年為盈利發(fā)展期。2008年70號(hào)文的出臺(tái)保障了保險(xiǎn)公司進(jìn)入盈利發(fā)展階段。

    2015年以來為平穩(wěn)增長(zhǎng)期，2017年財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模已達(dá)10,541億元，增速為13.76%。

我國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)周期性發(fā)展（%）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及未來發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

我國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入（億元）及其增速（%）

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    二、車險(xiǎn)一家獨(dú)大，非車險(xiǎn)增速更高

    我國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)主要有機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)等組成。 截止2017年，機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)占比 74%，仍是財(cái)險(xiǎn)的最主要險(xiǎn)種。占比第二大的是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，占比僅 4.5%，企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)也都只占財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的小部分。財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)車險(xiǎn)獨(dú)大，其他險(xiǎn)種跟進(jìn)的特點(diǎn)。

2016年財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)組成情況

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    在目前財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，車險(xiǎn)無疑仍是占比最高、對(duì)行業(yè)影響最大的子板塊。車險(xiǎn)保費(fèi)近年來的發(fā)展趨勢(shì)和財(cái)險(xiǎn)整體發(fā)展趨勢(shì)趨同， 2007年我國(guó)車險(xiǎn)保費(fèi)1484億元，而2017年已經(jīng)達(dá)到7521億元，增長(zhǎng)407%。這主要得益于我國(guó)汽車保有量持續(xù)增長(zhǎng)，2017年底汽車保有量已達(dá)3.1億輛。

我國(guó)汽車保有量（億輛）及其增速（%）

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    相較于車險(xiǎn)，非車險(xiǎn)在近年來發(fā)展更快。我國(guó)車險(xiǎn)保費(fèi)近10年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.9%，責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)復(fù)合增長(zhǎng)率為20.6%，信用保證保險(xiǎn)復(fù)合增長(zhǎng)率為23.68%。在近三年，車險(xiǎn)保費(fèi)復(fù)合增長(zhǎng)率為10.16%，責(zé)任保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)復(fù)合增長(zhǎng)率分別為20.1%與13.1%?？梢娯?cái)險(xiǎn)行業(yè)主要的非車險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)速度大于車險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)速度。預(yù)計(jì)這個(gè)趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)保持，車險(xiǎn)占財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)比例將持續(xù)降低。

非車險(xiǎn)發(fā)展迅速（%）

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車險(xiǎn)保費(fèi)占財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)比重（%）

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    三、行業(yè)集中度提升，龍頭效應(yīng)顯著

    中國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)龍頭公司的優(yōu)勢(shì)極其明顯。主要體現(xiàn)在綜合成本率和市場(chǎng)占有率方面。 2007-2017年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)三大巨頭財(cái)險(xiǎn)公司共占財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)份額的65%左右，這一數(shù)據(jù)有所波動(dòng)，但在十年來相對(duì)穩(wěn)定。 2012年保險(xiǎn)牌照逐漸放開以來，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有所加劇，三大龍頭企業(yè)的市占率略有下滑。

    但商車費(fèi)改以來，龍頭公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)再次體現(xiàn)， 2016年以來市場(chǎng)集中度再次提升。

財(cái)險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中度（%）

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    龍頭公司優(yōu)勢(shì)另一反面體現(xiàn)在綜合成本率。平安產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)2017年綜合成本率分別為96.2%， 97%和98.8%，在行業(yè)中處于優(yōu)勢(shì)地位。大部分中小型險(xiǎn)企的綜合成本率高于100%。在監(jiān)管逐漸加嚴(yán)的環(huán)境下，規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)將會(huì)使龍頭公司受到的影響變小，強(qiáng)者保持強(qiáng)勢(shì)。龍頭險(xiǎn)企在綜合成本率上的優(yōu)勢(shì)也使其占有了市場(chǎng)上大部分營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

中國(guó)財(cái)險(xiǎn)，平安財(cái)險(xiǎn)，太保財(cái)險(xiǎn)與行業(yè)平均綜合成本率歷年數(shù)據(jù)（%）

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    財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的大部分利潤(rùn)歸屬于龍頭公司。在2016年，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)排前十的財(cái)險(xiǎn)公司占財(cái)險(xiǎn)行業(yè)總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比例高達(dá)98.66%，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)這前四家營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占總利潤(rùn)達(dá)87%。有34家財(cái)險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為負(fù)，在年鑒統(tǒng)計(jì)的80家財(cái)險(xiǎn)公司中占很大比例。

2016年前十財(cái)險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比

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    再細(xì)看三家上市財(cái)險(xiǎn)公司在近年來的市場(chǎng)表現(xiàn)，人保財(cái)險(xiǎn)近五年來的市場(chǎng)份額略有下滑， 平安產(chǎn)險(xiǎn)呈現(xiàn)了漲勢(shì)，太保產(chǎn)險(xiǎn)則維持穩(wěn)定。

三家財(cái)險(xiǎn)公司市場(chǎng)占有率情況（%）

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    市場(chǎng)領(lǐng)先的財(cái)險(xiǎn)公司在成本節(jié)省上、品牌效應(yīng)上具有很顯著的優(yōu)勢(shì)，而成本管理的成功與否是財(cái)險(xiǎn)、車險(xiǎn)企業(yè)能否取得承保利潤(rùn)的關(guān)鍵性因素。 規(guī)模較小的企業(yè)由于需要在渠道上耗費(fèi)更多的成本，所以其費(fèi)用率居高不下，無法達(dá)到較低的綜合成本率，在未來的競(jìng)爭(zhēng)中將處于劣勢(shì)。