2018年我國再生資源行業(yè)市場現(xiàn)狀及回收總值測算【圖】

    我國當(dāng)前再生資源循環(huán)利用產(chǎn)值尚存較大提升空間，整體而言，我國的再生資源回收利用率較低，主要品種的回收率甚至低于60%，與部分發(fā)達(dá)國家的80%-90%存在顯著的差距。同時(shí)，由于受制于技術(shù)水平及市場化運(yùn)作程度等因素，回收利用產(chǎn)業(yè)鏈的附加值較低，未盡到物盡其用，造成資源的浪費(fèi)。工信部于2016年7月印發(fā)《工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016–2020年）》，旨在到2020年將主要再生資源利用率提升至75%。隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)，“十三五”期間對再生資源利用率的提升要求推動(dòng)了行業(yè)健康化發(fā)展，有利于拉動(dòng)整體產(chǎn)值提升。

主要再生資源回收品種已回收量與目標(biāo)量對比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國再生資源行業(yè)市場分析預(yù)測及投資方向研究報(bào)告》

2016年主要再生資源回收價(jià)值占比情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國的再生資源回收渠道較為分散，由于行業(yè)特殊的性質(zhì)，在全國各地設(shè)立回收網(wǎng)點(diǎn)投入大量人力、物力并不利于公司整體盈利，因而行業(yè)的龍頭企業(yè)在全國的業(yè)務(wù)占比均不高，呈現(xiàn)分散化的趨勢。當(dāng)前國家通過推廣產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)以期實(shí)現(xiàn)行業(yè)的渠道整合，“十二五”期間國家的政策支持期杠桿作用，以示范性效應(yīng)推動(dòng)全國范圍的推廣。事實(shí)上，當(dāng)前的企業(yè)建設(shè)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)有別于國家先前的概念，在規(guī)模上遠(yuǎn)不及國家大產(chǎn)業(yè)園區(qū)的規(guī)劃，在回收種類上，以廢鋼、廢塑料為主。當(dāng)前許多企業(yè)希望通過建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)來獲得一些回收來源，但回收渠道整合力度不夠，全國各地也缺乏較良好的經(jīng)驗(yàn)，未來或有改善的可能。

    另外，在地域分布上，我國百強(qiáng)再生資源回收企業(yè)分區(qū)域發(fā)展不平衡，華東區(qū)域、華南以及華北區(qū)域?yàn)榛厥盏闹饕獊碓矗?015年百強(qiáng)企業(yè)數(shù)分別占比30%、13%和25%，經(jīng)營額分別為52.98%、13.13%和13.67%。

    我國的鋼鐵基礎(chǔ)使用年限比較長，2003-2004年開始使用的部分鋼鐵尚未進(jìn)入報(bào)廢期，預(yù)期2020年前后有一個(gè)增長，據(jù)我們測算，2020年廢鋼的回收量約在2-2.5億噸，相較2018年增長幅度為33.3%-66.7%之間，電爐占比將增長至20%-30%。自2020年之后，每年廢鋼的回收量將基本維穩(wěn)，不會(huì)出現(xiàn)暴增或暴跌的情況。廢鋼的本質(zhì)是大宗商品，在價(jià)格方面，由于2016年大宗商品整體價(jià)格提高，促進(jìn)鋼企以及相關(guān)再生資源企業(yè)盈利回升。廢鋼作為再生資源回收的主要品種，有望實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升，這給行業(yè)的發(fā)展帶來了蓬勃利好。

我國粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)上升趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國再生資源回收行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化滯后，大多數(shù)再生資源品種沒有相應(yīng)產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)及檢與標(biāo)準(zhǔn)的支撐，特別是廢舊紡織品、廢玻璃、廢紙等品種，以及在深加工環(huán)節(jié)，相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)重缺失。再生資源標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)業(yè)政策脫節(jié)，頂層設(shè)計(jì)未能將資源產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接好，流于表面未能引起企業(yè)足夠的重視；已制定的一些標(biāo)準(zhǔn)受制于其范圍與力度，企業(yè)缺乏執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的積極性，行業(yè)的規(guī)范化水平亟待提升。

再生資源上下游

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    針對我國當(dāng)前再生資源行業(yè)發(fā)展不規(guī)范等問題，近年來相關(guān)法律法規(guī)頻出。2015年9月出臺(tái)《再生資源回收體系建設(shè)中長期規(guī)劃（2015-2020）》，旨在提升再生資源回收行業(yè)規(guī)范化水平和規(guī)模化程度，構(gòu)建多元化回收、集中分揀和拆解、安全儲(chǔ)存運(yùn)輸和無害化處理的完整的先進(jìn)的回收體系；2017年1月，工信部、商務(wù)部、科技部三部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)再生資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出建成管理制度健全、技術(shù)裝備先進(jìn)、產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)突出、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、健康有序發(fā)展的再生資源產(chǎn)業(yè)體系；2017年5月，國家發(fā)改委等14部位發(fā)布《循環(huán)發(fā)展引領(lǐng)行動(dòng)》，提出了主要細(xì)化指標(biāo)：（1）到2020年，主要資源產(chǎn)出率比2015年提高15%，主要廢棄物循環(huán)利用率達(dá)到54.6%左右；（2）一般工業(yè)固體廢物綜合利用率達(dá)到73%，農(nóng)作物秸稈綜合利用率達(dá)到85%，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到3萬億元；（3）75%的國家級(jí)園區(qū)和50%的省級(jí)園區(qū)開展循環(huán)化改造。

近年來發(fā)布的再生資源法律法規(guī)梳理

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    截至2016年底，我國廢鋼鐵、廢有色金屬、廢塑料、廢輪胎、廢紙、廢棄電器電子產(chǎn)品、報(bào)廢汽車、廢舊紡織品、廢玻璃、廢電池十大廢棄物回收總量約為2.56億噸，同比增長3.7%，回收總值約5902.8億元，同比增長14.7%；預(yù)計(jì)到2021年，我國主要再生資源利用總量將達(dá)到3.25億噸，復(fù)合增速5%。“十三五”期間，隨著再生資源回收體系的逐步完善以及市場化程度的逐步提高，再生資源行業(yè)將會(huì)延續(xù)前幾年的景氣度。據(jù)我們估算，再生資源回收價(jià)值將超過萬億元，復(fù)合增速逾10%。

2013–2016再生資源回收總量及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013–2016再生資源回收總值及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年再生資源回收總值估算

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    由于2017年國內(nèi)基建固定資產(chǎn)投資額增速1較前幾年穩(wěn)中略降，全年投資額17.31萬億元，同比增長14.93%，增速較上年同期略降0.78pct。具體來看，基建領(lǐng)域中水利、環(huán)境等領(lǐng)域近年一直保持較高的景氣度，2017年投資額8.2萬億元，同比增長21.2%且近年投資增速均保持20%以上，而交通運(yùn)輸在2017年增速也較上年同期提高5.3pct至14.8%，而電力等領(lǐng)域則由于去產(chǎn)能疊加盈利能力下降等因素有所下滑，但投資額占比相對其他兩領(lǐng)域較低。但整體來看，近年基建投資仍對國內(nèi)投資產(chǎn)生了積極的拉動(dòng)作用。

基建固定資產(chǎn)投資仍保持穩(wěn)健較高增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

基建投資中水利等領(lǐng)域景氣度較高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    PPP經(jīng)歷了粗放發(fā)展后，在2017年迎來了行業(yè)的大力規(guī)范和整治，在一系列政策文件下發(fā)后雖然整體規(guī)模仍保持增長，但投資金額增速明顯放緩。截至2017年末，全國PPP收錄項(xiàng)目共有14424個(gè)，同比增長28.1%；總投資額為18.2萬億元，同比增長34.8%，顯著低于2016年60%以上的增速。

政策驅(qū)動(dòng)下PPP行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    同時(shí)，第四批PPP示范項(xiàng)目于2018年2月初發(fā)布，第四批示范項(xiàng)目評(píng)選門檻顯著提高，申報(bào)數(shù)1226個(gè)，較第三批增加52個(gè)，但評(píng)選出的示范項(xiàng)目較第三批項(xiàng)目數(shù)量減少23%至396個(gè)，投資總額也減少35%至7588.44億元。但第四批示范項(xiàng)目69.2%的高落地率卻遠(yuǎn)高于第三批項(xiàng)目公布時(shí)42.9%的落地率，高門檻、高落地率都預(yù)示著PPP已經(jīng)進(jìn)入了保量提質(zhì)的階段。

第四批示范項(xiàng)目入選門檻提高，入選量減少

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

第四批項(xiàng)目公布時(shí)較第三批同期落地率提高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年全年一帶一路沿線國家新建合同額達(dá)2652.9億美元，同比增長14.5%，雖然2018年1月增速有所下滑，但整體來看，一帶一路沿線新簽合同金額占比逐年提高，且增速普遍高于非一帶一路地區(qū)的對外承包工程項(xiàng)目規(guī)模。

一帶一路沿線的項(xiàng)目承包金額增速相對更高，且占比逐年增加

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    在2017年年初簽約額增速下滑的背景下，5月的一帶一路峰會(huì)為其增添了新動(dòng)力，而從簽約合同金額增速上也明顯反映出了此次峰會(huì)對項(xiàng)目承包的強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)力。峰會(huì)在深化項(xiàng)目合作、加強(qiáng)金融合作等領(lǐng)域均獲得重大成果，其中與中亞、中東等地簽署的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)改造、專項(xiàng)貸款、專項(xiàng)投資基金等扶持，對工程項(xiàng)目承包的簽約起到了重要刺激作用。2019年將召開的第二次峰會(huì)則有助于進(jìn)一步將政策優(yōu)惠落實(shí)，起到持續(xù)的激勵(lì)作用。