2018年中國K12教育行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析【圖】

    1、財政性教育經費進入低增長階段

    2012 年中國財政性教育經費突破2萬億元，占 GDP 比重首次超過 4%。財政性教育經費占 GDP比重4%，是世界低收入國家財政教育經費投入的基本標準。中國財政性教育經費占 GDP 比重突破 4%后，短期財政教育經費占GDP 比重難以有明顯提升，2012—2016 年中國財政性教育經費占 GDP 比重一直維持在4%出頭水準，預計未來財政性教育經費投入增速總體與 GDP 增速接近。

1997-2016年中國財政性教育經費投入情況（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國K12教育行業(yè)運營態(tài)勢及發(fā)展趨勢研究報告》

    2011 年開始，中國經濟增速下臺階，長期高增長結束，經濟進入新常態(tài)， GDP增速回落至 7%以下。中國經濟進入發(fā)展新階段，GDP增速將會保持相對穩(wěn)定增長，教育投入占 GDP 比重相對穩(wěn)定，財政教育經費增速下降將是長期趨勢，預計未來財政教育經費增速將維持在 7%左右。

2007-2016年K12學校國家預算基建投資額占比

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    K12 學校教育經費主要依賴財政經費，經費中 80%以上來自國家財政撥款，尤其 K12 公立學校完全依賴財政撥款維持運營。國家教育財政經費投入降速，對高度依賴財政投入的 K12 學校影響顯著。

    K12 學校基建投資高度依賴于國家預算，目前 K12 學校基建投資 90%左右資金來源于國家預算支出，國家財政投入對全國 K12 學?；A建設和規(guī)模擴張起到決定作用。

    國家財政教育經費投入降速，對 K12 學校教育經費和基建投資影響顯著， 2011年以后 K12 學校財政教育經費和基建投資全面減速，財政教育經費和基建投資均保持較低增速甚至負增長。

2008—2016 年小學和中學基建投資增速

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    2、二胎潮和人口慣性疊加，K12學校生源進入持續(xù)擴張周期

    中國迎來新一輪出生人口波峰，本輪人口波峰主要源于“二胎潮”和上一輪人口波峰的慣性。新一輪出生人口波峰，將直接影響 K12 學校生源數(shù)量，從新生人口趨勢看，未來 5-10 年 K12 學校生源將持續(xù)擴張。

    2015 年中國全面放開二胎，2016 和 2017 年新生人口達到 1786 萬和 1723 萬。雖然放開二胎政策后新生人口數(shù)量不達預期，但是相比 2010—2015年，新生人口增幅超過 200 萬人，未來幾年二胎政策依然是新生人口增長的重要驅動力。

1981-2017 年中國新生兒數(shù)量（萬人）

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    中國上一輪新生人口波峰產生的慣性依然發(fā)揮作用。 1981—1996 年是中國上一輪出生人口數(shù)波峰，上一輪人口波峰階段出生人群，目前年齡集中于 22-37 歲區(qū)間的最佳生育期，未來 5 年新生人口增長將繼續(xù)受到人口慣性的影響。

2013—2024 年中國新生人口預測（萬人）

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    3、生源階段高峰和入學率提升，K12學校生源未來3年增量可觀

    短期看，2017—2020 年 K12 學校生源也將出現(xiàn)明顯擴張。根據(jù)人口數(shù)據(jù)和在校生數(shù)據(jù)推算， 2017—2020 年中國K12學校在校生（不包括幼兒園）數(shù)將增加 1,400萬人以上，在校生總數(shù)達到19,337萬人。

中國新生人口規(guī)模（單位：萬人）

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    根據(jù)中國歷年新生人口數(shù)據(jù)和畢業(yè)情況對小學生源情況進行預測。假設 2017—2020 年小學毛入學率維持 107%（此處毛入學率和國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)有出入，主要是統(tǒng)計方法原因。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)是根據(jù)學年數(shù)據(jù)，此處是根據(jù)年度數(shù)據(jù)。毛入學率高于 100%是源于存在相當數(shù)量非學齡段學生入學），畢業(yè)率維持 95%，預測結果如下：

小學在校生規(guī)模預測（單位：萬人）

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    根據(jù)歷年小學畢業(yè)生數(shù)據(jù)預測，假設 2017—2020 年小升初升學率為 98.5%，畢業(yè)率維持 97%，初中在校生數(shù)預測結果如下：

初中在校生規(guī)模預測（單位：萬人）

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    根據(jù)歷年初中畢業(yè)生數(shù)據(jù)預測，假設 2017—2020 年初升高（包含普通高中和職業(yè)中學）升學率分別為 96.2%、 96.4%、 96.6 和 96.8%，畢業(yè)率維持 89%，高中在校生數(shù)預測結果如下：

高中在校生規(guī)模預測（單位：萬人）

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    綜合小學、初中和高中在校生數(shù)預測數(shù)據(jù)，最終匯總結果如下：

中國基礎教育在校生規(guī)模預測（單位：萬人）

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    4、城鎮(zhèn)化和消費升級，助推品質化教育需求持續(xù)爆發(fā)

    中國目前依然處于快速城市化過程，農村人口持續(xù)向城鎮(zhèn)轉移。 2016 年中國城鎮(zhèn)人口占總人口比重達到 57.3%，和世界同類國家相比，城市化水平依然較低。目前中國城市化率每年增長 1%左右，隨著經濟持續(xù)發(fā)展，中國城市化率持續(xù)提升趨勢明確。
按照目前城市化率的趨勢，未來每年中國城鎮(zhèn)人口占總人口比例提升 1%，城市新增人口超過 1,600 萬。

中國城鎮(zhèn)人口占總人口比重

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    農村人口向城鎮(zhèn)轉移的同時，農村生源持續(xù)向城鎮(zhèn)學校轉移。根據(jù) 2016 年數(shù)據(jù)，全國實現(xiàn)城市化人口數(shù) 1,617 萬人，根據(jù)小學和初中學齡段在校學生占總人口比重 13.19%（2016 年全國人口 13.83 億人，小學和中學在校生 1.82 億人），城市化為城鎮(zhèn)學校帶來的生源增量約 160 萬人。生源的遷移將使得城鎮(zhèn)教育資源供給更加緊張，教育需求升級。

    居民消費持續(xù)升級，家庭教育支出持續(xù)增長。2016 年中國居民消費水平達到2.1 萬元， 2012—2016 年居民消費水平復合增速 9.6%，居民消費水平增速明顯高于 GDP 增速，居民消費升級趨勢明確。

中國居民消費水平（單位：元）

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    5、生均財政教育經費投入增速放緩，促進民辦教育勢在必行

    中國生均教育經費長期保持快速增長，2016 年小學、初中和高中生均財政預算教育事業(yè)經費分別為 0.94、 1.34 和 1.23 萬元， 10 年內生均教育經費增長顯著。根據(jù)經濟合作與發(fā)展組織數(shù)據(jù)顯示，全球創(chuàng)新指數(shù)排名前 20 位國家 2012 年生均教育經費投入水平為 1.29 萬美元，折合人民幣約 8 萬元，美國 1.55 萬美元，折合人民幣約 9.5 萬元。

    因此，中國在基礎教育領域教育投資依然處于低水平階段， K12 學校需要持續(xù)加大投資力度，提高教育投資水平。

2007-2016年 K12學校生均財政預算經費（萬元）

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2007-2016 年 K12 學校生均財政預算經費增速

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    2012 年后中國生均財政預算教育事業(yè)經費增速顯著下降，中國基礎教育經費80%依賴于財政投資，在未來幾年基礎教育生源擴張和教育品質化需求持續(xù)提升的背景下，基礎教育供需矛盾將加劇。

中國在校生數(shù)和教育經費投入情況

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    從趨勢看， 2017—2020年K12學校生源處于快速增長期，財政教育經費保持相對平穩(wěn)增長，生均教育經費增速將持續(xù)下滑，從而影響教育質量的持續(xù)提升，加劇教育供需矛盾。在此背景下需尋求教育投資主體的多元化，民辦教育將發(fā)揮越來越重要的作用，大力發(fā)展民辦教育勢在必行。