2018年中國TPU下游應用領域行業(yè)概況及行業(yè)關聯(lián)度分析【圖】

    隨著傳統(tǒng)橡塑材料逐漸被環(huán)保材料取代，TPU 消費量將持續(xù)增長。TPU 的下游主要應用領域為電子電器、鞋材、薄膜、電線電纜、汽車配件、醫(yī)療設備、合成革等。TPU 行業(yè)的技術發(fā)展方向、規(guī)模及競爭格局、增長速度、利潤水平等直接取決于下游行業(yè)的市場需求，以下分別就電子電器、鞋材、薄膜、電線電纜、汽車配件等主要下游應用領域的行業(yè)發(fā)展情況進行說明。

    （1）電子電器

    ①行業(yè)概況

    2011 年，我國電子電器制造業(yè)（電子器件制造、電子元件制造、視聽設備制造、家用電力器具制造、非電力家用器具制造、照明器具制造）主營業(yè)務收入為42,894.11 億元，2014 年為56,332.33 億元，2011~2014年復合增長率為9.51%。

    隨著近年來移動通信技術、Wi-Fi 等技術的不斷成熟，移動互聯(lián)網(wǎng)市場迅速壯大，由此進一步帶動了智能移動終端的普及與發(fā)展，手機產(chǎn)業(yè)保持持續(xù)高速增長。2016年全球智能手機出貨量達14.7億部，其中來自中國的手機品牌合計出貨量高達6.29 億部，占全球比重超過四成，并囊括全球前十大手機品牌中的七個席次，預計到2020 年出貨量預計將達19.2億部。同時智能手機的全球市場占有率將會繼續(xù)提高。2013 年以來，全球智能手機出貨量如下圖所示：

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國TPU行業(yè)深度調研及投資戰(zhàn)略研究報告》

    中國智能手機出貨量也呈明顯的上升趨勢，2016 年國內智能手機出貨量情況如下圖所示：

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    ②行業(yè)關聯(lián)度分析

    電子電器行業(yè)是TPU 材料下游產(chǎn)業(yè)中最大用戶之一，電子電器零部件中就有不少產(chǎn)品就是TPU 產(chǎn)品。此外，TPU 材料憑借其環(huán)保性能，優(yōu)良的彈性、韌性、耐低溫性能、優(yōu)異的手感，廣泛運用于電子硬件材料的裝飾、包膠、防護。

    2013 年以來，智能可穿戴設備市場迎來了爆發(fā)性的增長，尤其是智能手環(huán)、智能手表和智能眼鏡三大產(chǎn)品，占到智能可穿戴設備70%以上的市場份額。2016年，全球智能可穿戴設備進一步增長，出貨量達到1.02 億部。到2021 年，全球可穿戴設備的年出貨量將增長到2.5 億臺，可穿戴智能設備市場前景廣闊。

2014-2021 年全球可穿戴設備出貨量如下圖所示：

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    （2）鞋材

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    我國是全球第一大鞋業(yè)產(chǎn)地和出口國，產(chǎn)量占全球總量的60%，出口量占全球鞋產(chǎn)品總量的50%，其中聚氨酯鞋材是出口的主要品種之一。2014 年我國制鞋業(yè)主營業(yè)務收入為6,899.60 億元，2015 年1~12 月規(guī)模及以上制鞋企業(yè)4,505家，累計完成銷售收入7,437.75 億元，同比增長6.97%。

    2015 年我國全年鞋類產(chǎn)量140 億雙，出口98.7 億雙（貿易額511.2 億美元），進口9,700 萬雙（24.6億美元），內銷市場消費量預計38 億雙（消費總額3,500 億元）。鞋靴零件及類似品出口2.7 億千克，貿易額24.1 億美元。

1988年-2015年中國鞋類出口情況如下（單位：雙）：

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    由于TPU 可塑性強、耐磨、易于著色，同時又符合鞋材輕便、舒適的基本要求，今后幾年內EVA 在鞋材領域的應用將逐步被TPU 所替代，TPU 在鞋材領域尤其是較高耐磨要求的鞋底材料中的應用前景十分廣闊。

2014 年以來鞋材行業(yè)TPU 總消耗量如下圖所示：
單位：噸

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    B、發(fā)泡TPU 關聯(lián)度分析

    鞋底材料的技術創(chuàng)新，是鞋業(yè)界的重要創(chuàng)新點。ETPU 相比傳統(tǒng)TPU，具有輕質、卓越彈性和減震特性，制成的鞋底可有效吸收跑步過程中對足部的沖擊，為足部提供良好的減震效果，ETPU 材質的高回彈效應可反饋大量能量，為跑步者帶來良好體驗。

    （3）薄膜

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    2016 年的全球塑料薄膜需求量為6,130萬噸，預測到2021 年，該數(shù)字將達到7,330 萬噸。近年來我國塑料薄膜產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展趨勢，為國民經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。全國規(guī)模以上企業(yè)塑料薄膜總產(chǎn)量從2008 年的590.10 萬噸增長到2013 年的1,089.30 萬噸，年復合增長率達13.04%；塑料薄膜工業(yè)總產(chǎn)值從2008 年的1,363.38 億元增長到2013年的2,495.68 億元，年復合增長率達12.85%。2015 年，全國塑料薄膜的整個市場規(guī)模（含規(guī)模以上及以下）已達3,838.5 億元，保持平穩(wěn)增長的良好發(fā)展態(tài)勢。

    2013 年全球TPU 薄膜市場消費量為4.68 萬噸2016 年至2024 年期間，全球TPU 薄膜市場的年均復合增長率將達到6.8%，預計估價從2015 年的286.8 億元增到2024 的516.9 億元。

    ②行業(yè)關聯(lián)度分析

    TPU 薄膜是一種新型塑料薄膜材料，在塑料薄膜產(chǎn)業(yè)中只占極小的一部分。但TPU 薄膜具有非常優(yōu)異的綜合性能和可自然降解的環(huán)保性特征，未來發(fā)展?jié)摿薮?。隨著環(huán)保要求和居民消費能力的不斷提高，TPU 薄膜對各種可替代產(chǎn)品的替代效應將會逐步顯現(xiàn)。以中國為主導的亞太地區(qū)是全球最大的TPU 薄膜市場，2016 年消費量超過5 萬噸。截至2014 年，我國TPU薄膜市場消費量已達19.6 億元、TPU 熱熔膠膜市場消費量已達6.2 億元；智研咨詢預測，2018 年國內TPU 薄膜市場規(guī)模將達到28.7 億元；此外，至2018 年，TPU 熱熔膠膜的市場規(guī)模也將成長到14.5 億元。

    2013-2016 年薄膜行業(yè)TPU 消耗量的復合增長率約為24.11%。率捷咨詢統(tǒng)計資料顯示，2017 年第一季度薄膜行業(yè)TPU 消耗量超過10,000 噸，相較于2016 年第一季度增長率約28.5%，據(jù)業(yè)內人士預測，TPU 薄膜仍然是一個熱點行業(yè)，TPU 消耗量和附加值都將持續(xù)升溫。

2013 年-2017 年一季度，我國薄膜行業(yè)TPU 消耗量如下圖所示：
單位：噸

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    TPU 在薄膜行業(yè)的消耗量逐年增加，隨著薄膜行業(yè)的持續(xù)發(fā)展及國家環(huán)保政策的推進，TPU 薄膜的行業(yè)滲透率極高，在食品、醫(yī)療、汽車、農業(yè)中均有涉及，TPU 在該領域的應用前景廣闊。

    （4）電線電纜

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    電線電纜是用以傳輸電(磁)能、信息和實現(xiàn)電磁能轉換的線材產(chǎn)品，廣泛應用于國民經(jīng)濟各個部門，為各產(chǎn)業(yè)、國防建設和重大建設工程等提供重要配套。

    我國電線電纜行業(yè)在大量技術引進、消化吸收以及自主研發(fā)的基礎上，已經(jīng)形成巨大的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品品種滿足率和國內市場占有率均超過90%。電線電纜制造大型企業(yè)在市場競爭力方面具有明顯的優(yōu)勢，市場發(fā)展迅速。

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    電線電纜的主要原材料為銅、鋁等金屬材料，以及橡塑材料。其中，橡塑材料占比達20%。2010 年至2015 年中國電線電纜產(chǎn)量的復合增長率達到9.8%，2016 年中國電線電纜產(chǎn)量更是達到了567.78 億米。

    ②行業(yè)關聯(lián)度分析

    目前的線纜護套材料除了傳統(tǒng)的PVC、橡膠等，更多的彈性體材料也逐步加入到該市場的競爭，除了優(yōu)于前者的性能外，應用領域廣也成為其主要競爭力。

    2015 年熱塑性彈性體在整個線纜護套料市場中占比僅有2%，而國內電線電纜企業(yè)消耗TPU 量呈現(xiàn)加速增長趨勢，2013年至2015年TPU用量的復合增長率為10.5%。2015年-2017年，我國TPU線纜料使用量如下圖所示：

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    隨著環(huán)保政策不斷收緊，線纜料回收、降解將成為一個巨大的問題，而TPU材料作為一種可降解材料，有得天獨厚的優(yōu)勢，未來TPU 在線纜行業(yè)的用量將不斷增長。

2017年TPU線纜料終端下游分布情況如下圖所示：

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    TPU 具有良好的硬度、低溫柔韌性、耐磨、耐撕裂和耐候性等優(yōu)異性能，能夠延長線纜的耐久力和使用壽命，而其耐高/低溫性更是電線電纜材料所需性能的關鍵。未來TPU 線纜將廣泛應用于風電、太陽能、海洋工程、高鐵、地鐵、工業(yè)自動化與環(huán)保電器等高端電線電纜領域。

    （5）汽車配件

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長、關聯(lián)度高、消費拉動大，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)。2015 年度我國汽車產(chǎn)銷量分別為2,483.80 萬輛和2,459.76 萬輛；2016 年汽車產(chǎn)銷呈較快增長，產(chǎn)銷量分別為2,811.9 萬輛和2,802.8 萬輛，同比增長分別為14.5%、13.7%。我國已連續(xù)8 年汽車總銷量世界第一，市場體量十分龐大。

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    ②行業(yè)關聯(lián)度分析

    TPU 的耐磨性、耐彎曲疲勞性、高彈性突出，可用于各種汽車零部件，如用于換檔拉桿手柄、各種聯(lián)軸節(jié)的軸套和墊圈、各種線束的接插件、螺旋伸縮電線、電纜護套、齒形帶、轉向拉桿的護套和墊片、懸掛聯(lián)合鉸鏈、液壓氣動、懸掛隔膜、減震隔膜、減震器、彈簧限位塊等，還可與其他塑料或橡膠復合使用，用于汽車保險杠、安全氣囊、防塵罩等部件。

    歐美轎車平均使用30~50 千克/輛聚氨酯材料（含TPU、聚氨酯泡沫、膠粘劑、涂料等），國內轎車平均使用20 千克/輛。2013 年我國汽車產(chǎn)量為2,211.68 萬輛，同比增長14.8%，汽車工業(yè)聚氨酯消費量為39 萬噸左右。預計到2020 年，中國的新車銷售規(guī)模將達到3 千萬輛，為位列全球第二大市場的美國的2 倍。

    隨著我國經(jīng)濟發(fā)展與消費升級，高端汽車的市場需求將快速增長，車用TPU市場潛力巨大。從全球應用范圍來看，歐美地區(qū)TPU 產(chǎn)品發(fā)展起步較早，技術較為成熟，在高端領域應用更為廣泛，目前汽車上應用占總量已超過15%，而亞太地區(qū)TPU 產(chǎn)品在汽車上的應用還不到10%，因此我國車用TPU 市場前景廣闊。