2018年中國炭黑行業(yè)進出口數(shù)量及市場集中度分析（圖）

    炭黑是碳元素的一種存在形式，基本粒子尺寸在10nm~100nm 之間。由于炭黑能改善輪胎胎面的耐磨性，極大地提高輪胎行駛里程、膠料的拉伸強度和撕裂強度等物理性能，因此炭黑廣泛應用于制造各種類型的輪胎和其他橡膠制品，是橡膠工業(yè)不可缺少的原料。炭黑工業(yè)對于促進汽車工業(yè)的發(fā)展和改善居民生活都具有重要的意義。

    炭黑下游主要應用為汽車輪胎行業(yè)，占到炭黑使用量的67.5%，一條輪胎的重量30%是炭黑。雖然自16 年下半年以來，由于天膠價格的波動，輪胎行業(yè)盈利普遍較差，但實際需求并未萎縮。2016 年，全國汽車輪胎總產(chǎn)量約6.1 億條，同比增長7.9%；據(jù)業(yè)內(nèi)預測，2017 年，中國輪胎產(chǎn)量可達到6.35 億條，同比增長4.1%。未來新車銷售和售后維修市場將繼續(xù)驅動輪胎行業(yè)產(chǎn)量穩(wěn)定增長。炭黑在輪胎成本中占比不到10%，需求彈性小，有議價空間，輪胎需求增加將拉動炭黑需求繼續(xù)上行。

2014 年-2017 年10 月國內(nèi)炭黑產(chǎn)量（萬噸）

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國炭黑市場專項調研及投資前景預測報告》

近一年山西地區(qū)炭黑、煤焦油價格和價差（元/噸）

資料來源：公開資料整理

    注：價差=炭黑價格-1.65*煤焦油價格

    2016 年，國內(nèi)炭黑實際產(chǎn)量約407 萬噸，同比增長4.22%；2017 年1-10 月，國內(nèi)炭黑實際產(chǎn)量約307 萬噸，略低于去年同期。我國炭黑產(chǎn)能主要分布在山東、河北、天津，炭黑生產(chǎn)對空氣污染嚴重，2016 年下半年以來，環(huán)保高壓導致炭黑生產(chǎn)成本上升和供給收縮，驅動炭黑價格一路上漲，當前再次創(chuàng)出新高，與去年同期相比上漲了53.54%。主要原料煤焦油受焦化限產(chǎn)影響，價格仍在上漲，對炭黑產(chǎn)品價格形成重要支撐。比較炭黑和煤焦油價差，發(fā)現(xiàn)價格傳導機制比較順暢，綜合來看，預計未來炭黑行業(yè)盈利性將繼續(xù)上升。

    炭黑生產(chǎn)的主要原材料為煤焦油、蒽油、乙烯焦油等原料油，蒽油是煤焦油進一步加工的產(chǎn)品。國內(nèi)炭黑裝置主要以煤焦油和蒽油為主要原料，國外炭黑裝置多用乙烯焦油為主要原料。近兩年，炭黑進口增長速度較快，但絕對量仍然較小，對國內(nèi)市場影響不大。出口方面，在當前的原料成本情況下，國內(nèi)煤焦油法產(chǎn)能已經(jīng)失去了對國外乙烯焦油法的成本優(yōu)勢，國內(nèi)偏緊的供需狀態(tài)，都決定了未來炭黑出口增速不會有太大增長。

2011 年-2017 年前三季度炭黑進出口數(shù)量（萬噸）

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    炭黑行業(yè)基本產(chǎn)業(yè)政策指導方向為：炭黑行業(yè)以淘汰落后、提高產(chǎn)業(yè)集中度為重點，具體包括不再新建5 萬噸以下炭黑廠、不再建設產(chǎn)能在2 萬噸以下的炭黑生產(chǎn)裝置；限期淘汰總規(guī)模在5 萬噸以下、技術裝備落后、能耗高、排放超標、作業(yè)環(huán)境不好的炭黑廠；立即淘汰規(guī)模在1.5 萬噸以下的干法造粒的生產(chǎn)裝置；培育5-7 個規(guī)模在50 萬噸左右，可與跨國炭黑公司抗衡的炭黑集團。今年8 月，河北發(fā)布《炭黑行業(yè)大氣污染物排放標準》，對炭黑行業(yè)大氣污染物排放濃度限值，提出了更嚴格的要求。

    今年采暖季，“2+26”城市涉及炭黑企業(yè)共計17 家，累計年產(chǎn)能251.2 萬噸，各省市發(fā)布的限產(chǎn)文件中明確要求停車或減產(chǎn)的炭黑企業(yè)相對較少，僅4 家，其中2 家要求限產(chǎn)50%以上，另2 家要求停車。從下表中可以看出，小產(chǎn)能企業(yè)受環(huán)保限產(chǎn)的影響會更大。

2017 年采暖季炭黑企業(yè)限產(chǎn)情況

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    當前，國家從產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保標準兩個方面都擠壓了小型、技術落后的炭黑生產(chǎn)企業(yè)的生存空間，加速了落后產(chǎn)能整合和出清，炭黑市場集中度有望進一步提升。對于產(chǎn)能在10 萬噸以下的企業(yè)，投資配套合乎環(huán)保標準的環(huán)保裝置并不劃算，徹底關停也許是更好的選擇，大型炭黑企業(yè)也將獲得更多的市場份額，對下游客戶議價能力增強，炭黑經(jīng)營狀況將繼續(xù)改善。