2018年中國動力電池行業(yè)需求及新能源汽車產(chǎn)量預測分析【圖】

    伴隨新能源汽車銷量增長，動力電池作為核心零部件也得到快速增長。從2015年新能源汽車銷量大幅增長后，國內(nèi)外動力電池市場也呈現(xiàn)爆發(fā)趨勢，電池廠商的產(chǎn)能、出貨量的大幅提升。

    我們預測到2025年，如果全球電動汽車年銷量的滲透率為10%，再假設乘用車的單車電池配臵40-50KWh，那么全球動力電池年度市場需求量為552-619GWh，相當于市場需求量平均每年增加60GWh。

    同樣，如果全球電動汽車年銷量的滲透率為15%，那么全球動力電池年度市場需求量為828-929GWh，市場需求量平均每年增加90-100GWh。

乘用車電池配臵需求預測

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國動力電池行業(yè)市場競爭格局及未來發(fā)展趨勢報告》

    以上測算基于以下假設：

    (1)中長期全球汽車銷量年均增速1-3%。那么增速為1%時，預計到2025年全球市場產(chǎn)量將達10,388萬輛；增速為2%時，到2025年產(chǎn)量為11,351萬輛；增速為3%時，產(chǎn)量為12,393萬輛，總之全球汽車年銷量將超過1億輛。

2016-2025E年全球汽車產(chǎn)量預測（單位：萬輛）

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    (2)乘用車、客車、專用車等銷售比例不變，其中乘用車占比最大為76%，專用車占比15%，客車5%。

各類型汽車銷售占比

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    (3)單車電池配比

    目前，純電動客車所需電池容量最大，純電動乘用車和專車所需電池容量相對較小，純電動汽車的電池容量是插電式混合動力汽車電池容量的3-6倍，說明純電動汽車電池的技術難度更高，價格更貴。

單車電池配比（單位：KWh）

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    一、中日韓壟斷動力電池市場，中國已有領先優(yōu)勢

    動力電池供應商以中日韓三國廠商為主，其中，以松下為代表的日本電池企業(yè)；以LG化學、三星SDI為代表的韓國廠商；以比亞迪為代表的中國企業(yè)。

中日韓壟斷全球動力電池市場

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    中國動力電池出貨量占到全球的70%左右。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年全球動力電池企業(yè)出貨量排名中，前10排名中有7家企業(yè)來自中國，依次為比亞迪、寧德時代、沃特瑪、國軒高科、力神、比克以及中航鋰電，合計市場份額為51%，而日本廠商松下的市場份額為16%，韓國廠家三星和LG市占率合計僅為8%。

2016全球動力電池企業(yè)出貨量排名

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    二、海外動力電池廠商在華設廠擴產(chǎn)

    近年來，松下、LG化學、三星SDI均在中美日韓等國家實現(xiàn)了基地布局，日韓動力電池廠商出貨量大幅增長，2016年松下、LG化學、三星SDI出貨量占國外市場的76%。

    三星、松下和LG等紛紛在大陸建廠擴產(chǎn)，大陸新能源汽車市場的超預期發(fā)展以及未來雙積分制實施后，我國動力電池市場是外資電池廠家必然要參與競爭的市場。

動力電池制造商持續(xù)建廠擴張產(chǎn)能

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    三、動力電池需求高增長，三元趨勢顯著

    2015-2016年，國內(nèi)新能源汽車分別實現(xiàn)產(chǎn)量37.9萬輛和51.7萬輛，對應動力電池出貨量為17.0GWh和30.5GWh。綜合考慮政策目標、積分制影響和車企銷售規(guī)劃等因素，我們預計2017-2020年新能源汽車產(chǎn)量分別為70萬輛、99萬輛、137萬輛和213萬輛，對應動力電池需求量分別為34GWh、47GWh、58GWh和88GWh。

2015-2020E年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量預測

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2015-2020E年國內(nèi)動力電池需求預測

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    據(jù)我們的不完全統(tǒng)計，即使不考慮電池材料領域的投資，2016年動力鋰電池領域總投資已經(jīng)超過374億元，國內(nèi)14家主流電池企業(yè)2017年規(guī)劃產(chǎn)能已達約75GWh，遠超下游需求。

    國內(nèi)優(yōu)質(zhì)的高端三元電池產(chǎn)品仍屬稀缺，從部分乘用車用三元電池屢屢不達標準可見一斑。因此目前國內(nèi)動力電池逐漸形成高端三元電池稀缺、磷酸鐵鋰與低端三元電池相對過剩的行業(yè)格局。

2015年各類動力電池配套量占比

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2016年各類動力電池配套量占比

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    四、動力電池市場集中度提升

    在動力電池激烈的行業(yè)競爭中，CATL、比亞迪等優(yōu)勢企業(yè)逐漸確立了自己的龍頭地位，行業(yè)集中度不斷提升。2016年與2017年1季度，國內(nèi)動力電池前三家企業(yè)合計出貨量占比超過50%；CATL也逐漸超過比亞迪，成為國內(nèi)動力電池龍頭。

國內(nèi)動力電池企業(yè)2016年市場份額

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國內(nèi)動力電池企業(yè)2017Q1市場份額

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    從2017年前5批車型目錄來看，在客車車型數(shù)量方面，CATL遙遙領先；在乘用車方面，CATL、比亞迪、孚能科技、國軒高科位居行業(yè)前列。由此可以預判，CATL有望繼續(xù)鞏固其國內(nèi)的龍頭地位。

2017年1-5批目錄電池企業(yè)配套客車車型數(shù)量

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2017年1-5批目錄電池企業(yè)配套乘用車車型數(shù)量

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    我們統(tǒng)計了主流動力電池企業(yè)在2015-2020年產(chǎn)能擴張及計劃情況，2016年新增產(chǎn)能約30-40GWh，而2017-2020年仍將新增190-240GWh，年均平均新增50-60GWh，年均擴產(chǎn)目標較2016年有大幅度提高，未來幾年仍然是動力電池擴張高峰。

2015-2020E年主流動力電池企業(yè)擴張計劃

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    在電池廠家產(chǎn)能快速擴張的同時，動力電池專用設備行業(yè)年均成倍增長。據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2014-2016年國產(chǎn)鋰電設備市場規(guī)模分別為38、75、130億元，年均同比接近100%增長，并預計到2020年，國產(chǎn)設備規(guī)模達到285億元，國產(chǎn)化率提高到80%左右，相比2013年年均復合增速為40%。

2013-2020E年國產(chǎn)動力電池設備市場規(guī)模

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    我們預計未來年均500億元市場規(guī)模。根據(jù)全球的動力電池需求量的測算，假設到2025年全球動力電池汽車滲透率達到15%-20%，按每1GWh動力電池投資額4-5億元推算，年均鋰電設備市場規(guī)模為400-600億元，相當于2016年市場規(guī)模的2倍多。

    假設到2030年全球動力電池汽車滲透率達到50%，再按每1GWh動力電池投資額4-5億元推算，全球年均鋰電設備市場規(guī)模為800-1,000億元，相當于2016年市場規(guī)模的4倍以上。

國產(chǎn)乘用車電池需求市場規(guī)模

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