2018年中國智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀行業(yè)發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    Q1 智能手機(jī)出貨 2808.3 萬部，同比下降 28.6%，引發(fā)市場對今年智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的悲觀情緒。 一季度行業(yè)處于全面去庫存，隨著 3 月新機(jī)發(fā)布，未來環(huán)比改善趨勢確立，產(chǎn)業(yè)鏈將逐步回暖。

    時間回到 2012 年下半年，處于功能機(jī)向智能機(jī)全面升級的市場爆發(fā)迎來了第一次庫存積壓。此后 2013 年至 2018 年，每年一季度出貨量均會出現(xiàn)較大幅度的跌落， 中國智能手機(jī)市場年初庫存消化成為常態(tài)。

中國智能手機(jī)市場月度出貨數(shù)據(jù)

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國智能手機(jī)行業(yè)市場競爭格局及未來發(fā)展趨勢報告》

    1、 2012 年末-2013 年智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展分析

    行業(yè)在空前繁榮的背景下，涌現(xiàn)了大量智能手機(jī)品牌，多數(shù)為低配置國產(chǎn)山寨機(jī)。隨著蘋果跨時代產(chǎn)品 iPhone 4S（2011 年 10 月發(fā)布， 2012 年 1 月在國內(nèi)發(fā)售）橫空出世，智能手機(jī)配置出現(xiàn)新的標(biāo)桿，其中 CPU 與 GPU 均由單核升級為雙核，開啟了智能手機(jī)多核處理器的序幕。

    雙核以及后續(xù)四核、八核處理器的問世，使得手機(jī)性能大幅提升，能夠輕松應(yīng)對并行多任務(wù)處理和高品質(zhì)多媒體、多視窗應(yīng)用，契合消費(fèi)者需求。 同時， 4 英寸以上的屏幕尺寸開始受到消費(fèi)者歡迎， 3.5 英寸手機(jī)逐步退出市場。 從結(jié)果來看，手機(jī)屏幕平均尺寸由 3 英寸增長到 4 英寸用了五年時間，從 4 英寸到 5 英寸僅用了 2 年時間，而后者加速的時點(diǎn)始于 2012 年。 中國市場具備更強(qiáng)的特殊性， 在于用戶對大屏手機(jī)需求遠(yuǎn)超全球其他主要市場。因此，4 英寸+1GHz 的大屏、雙核手機(jī)迅速擊敗市場上的 3.5 英寸+800MHz 的小尺寸、單核手機(jī)，造成老舊手機(jī)大量積壓。

    2、 2014 年智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展分析

    2014 年是智能手機(jī)歷史上重要的一年，不僅首個季度就迎來了 4G 進(jìn)、 2G 退的換機(jī)大潮， 但由于消費(fèi)者偏好急速轉(zhuǎn)向，使得 4G 手機(jī)十分緊俏，而 2G 手機(jī)大量降價促銷去庫存。 而且就全年而言， 高端市場的首次飽和使得全球市場出貨量都首次出現(xiàn)了明顯的增長放緩，使得市場對智能手機(jī)后續(xù)發(fā)展第一次出現(xiàn)了悲觀情緒。

中國智能手機(jī)分類出貨情況（單位：萬部）

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    國內(nèi)中華酷聯(lián)+魅米 OV 都實(shí)施了進(jìn)取型產(chǎn)品策略， 多核處理器+5.5 寸千元機(jī)直接奪取中小品牌賴以生存的用戶群體。 由于市場擴(kuò)容速度有限，國產(chǎn)安卓品牌的相互侵蝕，不僅讓傳統(tǒng)秋季行業(yè)受影響，且四季度庫存水位升高。

    3、 2015 年-2017 年智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展分析

    事實(shí)上， 2014 之后兩年中國市場成熟度向北美、歐洲看齊， 國產(chǎn)智能手機(jī)依然走出了較高的出貨量增速。 2015 年之后，智能手機(jī)進(jìn)入了創(chuàng)新引領(lǐng)需求的階段。 智能手機(jī)市場擁有大量品牌和機(jī)型，是買方屬性強(qiáng)烈的市場，消費(fèi)者用腳投票。智能手機(jī)重大創(chuàng)新與升級，如高清攝像頭、指紋識別、金屬/玻璃機(jī)身、全面屏、超長續(xù)航等功能的大范圍普及， 解決了消費(fèi)者長期以來的痛點(diǎn)，意味著老舊與落后機(jī)型的成批淘汰，使得庫存水平短時間大幅提升。最終庫存通過降價的方式或通過海外市場輸出消化。

    梳理了過去各大品牌代表機(jī)型的價格變動，剔除了市場表現(xiàn)不好、 發(fā)布不久即降價的情況。若不考慮渠道促銷，蘋果一般為一年一降價（官方定價），上一代 iPhone 在次年秋季發(fā)布新機(jī)后價格下調(diào) 15%-20%。安卓方面，三星與 OPPO 旗艦價格調(diào)整較快，一般在 4-6 個月， HVM 一般在 5-8 個月。降價意味著去庫存， 從時間規(guī)律上看，通常與新機(jī)發(fā)布相關(guān)。 秋季為蘋果新機(jī)發(fā)布旺季，安卓品牌則上下半年均有機(jī)型推出，市場整體呈現(xiàn)上下半年較為規(guī)律的淡旺季切換。

    智能手機(jī)供應(yīng)商在 2018 年第一季度的出貨量總計為 3.343 億部，與去年同期的 3.444 億部相比下降 2.9%。中國市場是這一下降的最大推動力，本季度出貨量不到 1 億部，這從 2013 年第三季度開始從未有過的情況。

全球智能手機(jī)季度出貨（單位：百萬臺）

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    去庫存結(jié)束，備貨旺季即將到來。 2017 年全面屏?xí)r代揭開序幕， 由于全面屏設(shè)計向中低端手機(jī)滲透速度極快，千元機(jī)紛紛打出全面屏銷售口號，而部分未能更上創(chuàng)新節(jié)奏的品牌面臨市場競爭力的削弱，是本輪去庫存力度較大的原因之一。

全球智能手機(jī)指紋識別與全面屏滲透率

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    2017 年上半年，安卓品牌旗艦發(fā)布紛紛靠后，使得前兩個季度國內(nèi)市場銷售的主力是2016 年旗艦機(jī)型，隨著 OPPO、 vivo 新旗艦的推出，三四季度新機(jī)銷量份額迅速提升，例如三季度 R11（2017.6 發(fā)布）份額 3.5%，四季度 X20 Plus（2017.9 發(fā)布）份額 2.1%。
隨著安卓旗艦機(jī)的發(fā)布， 18Q2 新機(jī)銷量有望帶動行業(yè)回暖， 供應(yīng)鏈新一輪備貨開啟，預(yù)計二季度消費(fèi)者需求與供應(yīng)鏈企業(yè)業(yè)績將出現(xiàn)環(huán)比改善。

2017 年國內(nèi)市場一季度智能手機(jī)前十大熱銷機(jī)型份額

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2017 年國內(nèi)市場二季度智能手機(jī)前十大熱銷機(jī)型份額

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    近期披露的一季報信息中，智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對二季度展望較為樂觀。

智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈18上半年歸母凈利及同比增速走勢

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智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上半年經(jīng)營業(yè)績預(yù)計梳理（單位：億元）

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    蘋果公布的 18FY 二季度財報（18Q1）中顯示，公司實(shí)現(xiàn)營收為 611.37 億美元，比去年同期 528.96 億美元增長 16%，其中 iPhone 出貨量為 5220 萬部，略高于此前預(yù)期。同時，二季度營收指引在 515 億至 535 億美元，超出市場預(yù)期。

iPhone 季度出貨情況（單位：萬臺）

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消費(fèi)者更換手機(jī)因素統(tǒng)計

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    換機(jī)周期并不會無限制拉長，中國用戶平均換機(jī)周期已達(dá)到 2.7 年，而所有品牌中平均換機(jī)周期最長的蘋果一般在 3-4 年。并且，從國內(nèi)用戶 iPhone 保有量看， 2016 年至今發(fā)布的機(jī)型占比約為 32.3%，而發(fā)布兩年以上的機(jī)型占比為 67.7%，主要為 iPhone 6 系列及 iPhone 6S 系列?？紤]到蘋果手機(jī)較長的銷售生命周期，可以大體上認(rèn)為約有一半左右的機(jī)器面臨陸續(xù)的更換需求。

國內(nèi)市場 iPhone 各機(jī)型保有占比變化

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國內(nèi)市場 iPhone 各機(jī)型保有量占比 （2017Q4）

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    國產(chǎn)品牌中華為、小米各機(jī)型保有量較為平均， T5 保有量在 25%-30%。 OPPO、 vivo中 2016 年發(fā)布的機(jī)型占比在 30%以上： vivo—X9（11 月）、 Y66（12 月）、 X7（6 月）、Y67（11 月）； OPPO—R9（3 月）、 R9s（10 月）、 A57（11 月）。

國產(chǎn)智能手機(jī)品牌前五大保有機(jī)型（2017Q4）

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    安卓品牌特別是 OV 的換機(jī)時點(diǎn)在 18 年末至 19 年上半年到來，由于 OV 在2016 年是銷售高峰，三四線城市用戶基數(shù)龐大，有望在明年帶來一輪迭代行情。

    二、智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展趨勢分析

    回顧智能手機(jī)發(fā)展歷程，先后經(jīng)歷了 APP 紅利、通訊技術(shù)紅利、渠道紅利（運(yùn)營商、互聯(lián)網(wǎng)、線下）、創(chuàng)新紅利和消費(fèi)升級紅利，這些因素大大提升了消費(fèi)者的換機(jī)需求。時至今日，上述紅利或順應(yīng)新環(huán)境繼續(xù)發(fā)力，或進(jìn)入短期低潮，或已然成為歷史， 但是必須注意到新的增長紅利正在來臨。

    1、智能手機(jī)用戶規(guī)模情況分析預(yù)測

    用戶基數(shù)是智能手機(jī)黃金十年成長的核心動力。 用戶數(shù)雖然已經(jīng)不是新生紅利，卻依然是智能手機(jī)未來 5-10 年穩(wěn)健發(fā)展的土壤和源動力。全球適齡用戶基數(shù)增長、人均手機(jī)保有量提升以及智能手機(jī)滲透率提升。 2017 年全球手機(jī)使用量91.70 億臺，其中 55.60 億臺為智能手機(jī)，預(yù)計到 2023 年全球手機(jī)使用量將達(dá)到 107.20億臺，其中 88.30 億臺為智能手機(jī)。

全球手機(jī)分地區(qū)使用量（單位：百萬臺）

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    已有大市場增長穩(wěn)健，潛在大市場正在孕育。 中國及東北亞地區(qū)是目前最龐大的兩個市場，增速為 5%左右。 非洲、印度、中東、中東歐以及東南亞&太平洋等地區(qū)目前使用基數(shù)較小，但未來六年復(fù)合增速達(dá)到 10%以上，其中印度、中東&非洲、東南亞市場 2023年左右有望成長到當(dāng)前中國市場的體量。

全球智能手機(jī)分地區(qū)使用量（單位：百萬臺）

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    2、智能化趨勢

    社交功能是第一次換機(jī)的核心需求。 智能手機(jī)最初的爆發(fā)式增長來源于對功能機(jī)的替代。 智能手機(jī)與功能機(jī)最本質(zhì)的區(qū)別在于豐富的 APP 資源，使得手機(jī)實(shí)現(xiàn)了超越單一通話和短信成為以社交為核心的功能載體，這成為智能手機(jī)替代功能機(jī)第一次大潮的核心動力。

2012 年用戶購買智能手機(jī)原因調(diào)查

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    如星火燎原一般，智能手機(jī)在手機(jī)出貨占比由 2012 年初的 44.4%迅速提升至 2014 年初的 88.1%。

國內(nèi)市場智能手機(jī)滲透率

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    智能手機(jī)正處于再度智能化的始點(diǎn)。 由于 AI 專用芯片或 AI 模塊植入終端，使得邊緣智能計算能力大幅提升， 將解決物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)尚未成熟下大數(shù)據(jù)和云計算在智能手機(jī)應(yīng)用依賴云端局限性，智能計算在終端應(yīng)用即邊緣計算有望提前到來。軟硬件結(jié)合全新體驗(yàn)對智能手機(jī)的二次顛覆。 AI 手機(jī)意味著軟硬件結(jié)合的全新終端，硬件方面從處理器到傳感器，軟件方面從系統(tǒng)到 APP， 為智能手機(jī)開啟了下一個提升用戶體驗(yàn)和終端可靠性的新周期。 目前來看，最先實(shí)現(xiàn)突破的是圖像識別和語音識別，其次 是 AR、健康監(jiān)測等，圖像與語音領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)將率先迎來變革。相信智能手機(jī)與成熟的 AI 技術(shù)、應(yīng)用的結(jié)合，是喬布斯時代以來智能硬件的第二次顛覆。