2018年我國(guó)丙烯行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量及市場(chǎng)需求分析【圖】

    丙烯是重要化學(xué)原料，市場(chǎng)規(guī)模大，2017年世界丙烯產(chǎn)能約1.34億噸。從地域上來(lái)看，亞太、北美、西歐一直以來(lái)是丙烯的主要生產(chǎn)和消費(fèi)地，但近來(lái)來(lái)亞太地區(qū)產(chǎn)能增速明顯快于北美及西歐。2015年，亞太地區(qū)已集中了全球48.2%的丙烯產(chǎn)能，而2010年這一數(shù)字僅為32.1%。從增速來(lái)看，根據(jù)中石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，2016-2017年全球丙烯產(chǎn)能增速約為4%，預(yù)計(jì)2018年全球產(chǎn)能將達(dá)到1.4億噸，產(chǎn)能增速約為4.5%。

世界丙烯產(chǎn)能變化情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)丙烯行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

世界丙烯產(chǎn)能分布

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    丙烯需求增速同樣圍繞4%上下波動(dòng)，據(jù)中石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，2016、2017年全球丙烯需求增速分別為5.4%、3.9%，預(yù)計(jì)2018年全球丙烯的需求增速約4.5%，需求量將達(dá)1.1億噸，開工率達(dá)78.3%，則屆時(shí)全球丙烯產(chǎn)量1.09億噸，仍有100萬(wàn)噸的供需缺口。

丙烯需求量與GDP增長(zhǎng)同步

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    國(guó)內(nèi)丙烯產(chǎn)能與消費(fèi)的地域分布具有高度一致性，華東地區(qū)是國(guó)內(nèi)丙烯產(chǎn)能最集中的地區(qū)，占比為26%，其次為山東、西北，占比分別為18%、15%；而華東、山東、西北同樣為國(guó)內(nèi)丙烯消費(fèi)最集中的地區(qū)，占比分別為27%、18%、15%。產(chǎn)能與消費(fèi)的地域分布高度一致，丙烯產(chǎn)品得以就近得到有效消化。

丙烯產(chǎn)消量（萬(wàn)噸）和進(jìn)口依賴度（%）

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原材料在丙烯生產(chǎn)中占比約80%

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    從存量角度來(lái)看，2017年國(guó)內(nèi)LPG產(chǎn)量?jī)H3677萬(wàn)噸，而表觀消費(fèi)量達(dá)5390萬(wàn)噸，供需缺口達(dá)1713萬(wàn)噸，從邊際角度來(lái)看，2013-2017年LPG產(chǎn)量年增速均值為10.31%，表觀消費(fèi)量增速均值為17.06%，供給增速慢于需求；另一方面，丙烷脫氫裝置對(duì)于原料品質(zhì)有較高要求（丙烷純度97%，硫100μL/L以下），而我國(guó)濕性油田伴生氣資源較匱乏，國(guó)內(nèi)LPG基本來(lái)自煉廠氣，受原料、工藝和產(chǎn)品抽提深度不同的影響，組成復(fù)雜，丙烷含量不穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)供不應(yīng)求疊加丙烷脫氫工藝對(duì)LPG質(zhì)量的高要求，使得國(guó)內(nèi)LPG進(jìn)口依賴性較高，國(guó)內(nèi)PDH企業(yè)原料也多依賴進(jìn)口。2012年起國(guó)內(nèi)LPG進(jìn)口占比持續(xù)走高，2012年國(guó)內(nèi)LPG進(jìn)口數(shù)量占比僅13.50%，2017年已升至34.23%，因此國(guó)內(nèi)PDH企業(yè)LPG成本受國(guó)際價(jià)格影響較大。

國(guó)內(nèi)LPG產(chǎn)量變化情況

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國(guó)內(nèi)LPG進(jìn)口依賴度較高

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    美國(guó)是世界LPG的主要出口國(guó)，龐大的LPG供應(yīng)量為出口提供保障，頁(yè)巖氣革命帶動(dòng)美國(guó)天然氣凝析液（NGL）產(chǎn)量迅猛增長(zhǎng)，從2010年的200萬(wàn)桶/日大幅上升至2016年的375萬(wàn)桶/日，增幅88%。而液化石油氣約占美國(guó)NGL供應(yīng)的50%，同期美國(guó)來(lái)自天然氣處理廠的LPG供應(yīng)增加了64%，2016年達(dá)到151萬(wàn)桶/日，約4687萬(wàn)噸；LPG出口便利，美國(guó)對(duì)LPG出口沒(méi)有政策方面的限制，也不需要通過(guò)美國(guó)能源部的審批，因此，自2011年起美國(guó)已成為液化石油氣的凈出口國(guó)，2017年美國(guó)LPG：丙烷/丙烯出口量已達(dá)3.3億桶。龐大的出口量為世界LPG供給提供保障，也使得世界LPG價(jià)格中樞下移，中國(guó)LPG進(jìn)口價(jià)由2012年的905美元/噸大幅下跌至2017年的499美元/噸。

美國(guó)LPG出口量2012年起迎來(lái)爆發(fā)，LPG價(jià)格中樞下移

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    根據(jù)數(shù)據(jù)，2016年全球天然氣產(chǎn)量為3.55萬(wàn)億立方米，約合25億噸，全球LPG供應(yīng)量?jī)H2.95億噸；國(guó)內(nèi)2017年天然氣及LPG的產(chǎn)量分別為0.9、0.3億噸，若LPG價(jià)格出現(xiàn)暴漲，或加速燃?xì)馐袌?chǎng)向LNG轉(zhuǎn)投而加大石化原料市場(chǎng)LPG權(quán)重。因此，未來(lái)天然氣供給的穩(wěn)健增長(zhǎng)利好PDH產(chǎn)業(yè)盈利能力的提升。

民用燃料為國(guó)內(nèi)LPG主要下游應(yīng)用

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國(guó)內(nèi)天然氣體量遠(yuǎn)大于LPG

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