2018年我國寵物行業(yè)現(xiàn)狀及寵物電商市場規(guī)模分析【圖】

    中國寵物市場經(jīng)過近25年發(fā)展，終端消費規(guī)模已超1220億元，近10年CAGR44%，預(yù)計未來行業(yè)仍將快速增長：1）投資熱度不減，資本支撐企業(yè)擴張。2015-18年，行業(yè)融資金額每年翻番，優(yōu)秀寵物企業(yè)也漸涌上市潮，佩蒂股份、中寵股份、天地薈相繼于2017年上市，新三板部分公司瑞鵬股份、天元寵物也欲轉(zhuǎn)板，國產(chǎn)第一主糧比瑞吉也已排隊報批IPO。2）養(yǎng)寵滲透率仍在提升。目前行業(yè)城鎮(zhèn)養(yǎng)寵率約為15%，行業(yè)養(yǎng)寵人數(shù)逐年增加。亞寵展數(shù)據(jù)顯示，2017年參展觀眾已破14億，近三年平均保持32%以上的增長。

寵物行業(yè)近三年融資金額一覽（億元）

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國寵物行業(yè)分析與投資決策咨詢報告》

近10年亞寵展參會廠商、觀眾人數(shù)大幅增加

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    從主要寵物企業(yè)2017年和2018年Q1數(shù)據(jù)來看，收入端迅速增長，2017年平均增幅約為23.7%，2018年Q1將近40%；而利潤端則出現(xiàn)明顯分化，2016-2018年Q1，除佩蒂股份利潤增速穩(wěn)步提升外，其余寵物企業(yè)則呈現(xiàn)一定下滑，主要原因系：1）產(chǎn)品差異所致。較之其余寵物食品，佩蒂主要以咬膠為主，雞肉占比原材料比例較小，能有效應(yīng)對雞肉價格上漲壓力。且產(chǎn)品不斷升級，能相對保持市場溢價。2）國內(nèi)市場投入力度差別。

主要寵物企業(yè)2016、2017、2018年Q1收入增速

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主要寵物企業(yè)2016、2017、2018年Q1歸母凈利增速

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匯率影響下，主要寵物出口企業(yè)17、18年財務(wù)費用壓力巨大（%）

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    隨著科學(xué)養(yǎng)寵觀念的升級，消費者對寵物食品的品質(zhì)更為看重。過往由于質(zhì)量問題，中國寵物市場主要以進口糧為主，隨著國產(chǎn)品牌質(zhì)量的不斷提升，以比瑞吉、耐威克為代表的主糧企業(yè)已躋身行業(yè)第一梯隊，而在零食領(lǐng)域，以乖寶為代表的國產(chǎn)品牌市占率已超瑪氏。

比瑞吉、耐威克等品牌已躋身主糧行業(yè)第一梯隊

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乖寶等品牌零食市占率領(lǐng)先

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    隨著80、90后逐漸成為寵物消費的主體，其對寵物食品的包裝也提出了更高的要求。符合年輕人審美的簡約風(fēng)、萌寵風(fēng)或者能直接讓購買者感受到食材新鮮、喚起和寵物相處場景的包裝設(shè)計層出不窮。而在概念上，主打健康天然的產(chǎn)品漸受歡迎，如比瑞吉新近上的無谷犬糧，即以“還原天性（貓狗祖先食肉為主，不食谷物）、爆發(fā)味蕾”為主要的概念點進行營銷，該產(chǎn)品的售價遠高于比瑞吉其余系列犬糧。而為了解決“寵物零食=不健康不營養(yǎng)”的誤區(qū)，零食廠商在生產(chǎn)和營銷中也更為注重產(chǎn)品的營養(yǎng)配比，寵物零食主糧化已成為部分廠商創(chuàng)新的方向。    

    2017年線上寵物消費占比已達38%（國外僅為5%），僅在淘寶天貓平臺寵物行業(yè)銷售額121億元，同比增長71%。其中，瘋狂的小狗、耐威克等國產(chǎn)主糧品牌上量迅速，瑪氏品牌線上銷售甚至略有下滑，進口品牌市占率全面下降。

我國寵物消費線上渠道近年增長迅猛（%）

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2016-2017年，我國寵物行業(yè)淘寶、天貓銷售同比增長71%

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    線下寵物門店在提供一站式服務(wù)、進行消費者教育、提高消費者體驗和黏性上有先天優(yōu)勢，近年來在美國市場銷售增速持續(xù)快于傳統(tǒng)渠道，未來該渠道對于中國市場拓建亦至關(guān)重要。我國擁有將近7萬家寵物門店，可選擇實物體驗好、便捷性高（固定店鋪，離家近）、服務(wù)能力較佳（如寵物美容等）的大型連鎖廠商進行滲透，適當進行試吃促銷。中寵股份通過參股美聯(lián)眾合即開始了其在專業(yè)渠道領(lǐng)域的滲透，美聯(lián)眾合和瑞鵬旗下?lián)碛袑⒔?00家寵物醫(yī)院，可有效助力公司處方糧產(chǎn)品的推廣并可從專業(yè)角度，增加對其產(chǎn)品的推薦性。 

線下渠道中消費者最為注重服務(wù)體驗

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    目前寵物醫(yī)院處于快速并購階段，以瑞鵬、瑞派為代表的企業(yè)正在加速跑馬圈地。瑞鵬、瑞派17年寵物醫(yī)院增幅約為100%、143%，18年仍在繼續(xù)擴張。而從其經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，后起之秀瑞派寵物經(jīng)過14、15年連年虧損后，16年也扭虧為盈，17年管理的規(guī)模效應(yīng)漸顯，并購步伐加速下管理費用已有下降趨勢。隨著大品牌市占率的穩(wěn)步上升，預(yù)計19/20年企業(yè)將漸迎品牌紅利期，寵物醫(yī)院凈利率將進一步上升。

國內(nèi)主要寵物醫(yī)院介紹

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