2018年中國油料和食用植物油市場供需預(yù)測及行業(yè)發(fā)展趨勢【圖】

    一、全球油籽產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，品種間差異較大

    2016/17年度，全球油籽產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，供應(yīng)總體充裕。美國農(nóng)業(yè)部（USDA）數(shù)據(jù)顯示，2016/17年度，全球油籽產(chǎn)量達(dá)到5.73億噸，比上年度增加10.14%。其中，大豆產(chǎn)量為3.51億噸，比上年度增加12%；油菜籽產(chǎn)量為7206萬噸，比上年度增加1.4%；葵花籽產(chǎn)量為4761萬噸，比上年度增加18.1%；18.1%；花生產(chǎn)量為4277萬噸，比上年度增加5.8%；棉籽產(chǎn)量為3901萬噸，比上年度增加9.0%。由于大豆產(chǎn)量增幅較大，同時(shí)大豆占油籽總產(chǎn)量比重高達(dá)61.2%，也成為全球油籽產(chǎn)量和供應(yīng)增加的主要動力源。美國、巴西和阿根廷等主產(chǎn)國大豆種植面積和單產(chǎn)增加是全球大豆產(chǎn)量增加的主要原因[1]。油菜籽方面，2016/17年度，雖然歐盟和中國油菜籽產(chǎn)量同比分別下降6.6%和5.6%，降至2054萬噸和1350萬噸，但加拿大、印度油菜籽產(chǎn)量增幅明顯，同比增速分別為6.7%和19.8%，產(chǎn)量分別為1960萬噸和709萬噸，帶動全球油菜籽產(chǎn)量穩(wěn)中略增。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國食用植物油市場前景分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》

2004/05-2016/17年度全球油籽供需形勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

   受全球油籽產(chǎn)量及壓榨加工量同比增加影響，全球食用植物油產(chǎn)量也呈現(xiàn)穩(wěn)步增加趨勢。2016/17年度，全球食用植物油產(chǎn)量為1.89億噸，比上年度增加6.8%（圖2）。其中，棕櫚油產(chǎn)量為6480萬噸，比上年度增加10.1%，是食用植物油中產(chǎn)量和增幅均最大的品種；豆油產(chǎn)量為5386萬噸，比上年度增加4.4%；菜籽油產(chǎn)量為2799萬噸，比上年度增加1.0%；花生油產(chǎn)量為586萬噸，比上年度增加7.7%；葵花籽油產(chǎn)量為1822萬噸，比上年度增加18.5%。

2004/05-2016/17年度全球食用植物油供需形勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    受全球油籽豐產(chǎn)及庫存消費(fèi)比創(chuàng)歷史新高影響，2017年全球主要油籽價(jià)格仍延續(xù)弱勢，以震蕩為主。除供需基本面影響市場價(jià)格走勢外，2017年以來天氣因素影響全球油籽產(chǎn)量預(yù)期頻繁調(diào)整，也在很大程度上影響了全球油籽價(jià)格頻繁波動。2017年，加拿大油菜籽CNF價(jià)格累計(jì)上漲1.1%，年度內(nèi)波動幅度較大，價(jià)格最高時(shí)達(dá)到487美元/噸，最低為451美元/噸。

    2016/17年度全球食用植物油庫存消費(fèi)比下降，受此影響全球食用植物油年度均價(jià)較上年度小幅上漲，但由于上年度全球食用植物油價(jià)格前低后高、漲幅較大，2016/17年度全球食用植物油價(jià)格走勢呈總體小幅回落趨勢。2017年1-12月，馬來西亞24度棕櫚油FOB價(jià)由756美元/噸降至624美元/噸，下降17.5%；年內(nèi)均價(jià)為673美元/噸，同比漲11.8%。同時(shí)豆油方面，南美豆油CNF均價(jià)由869美元/噸降至808美元/噸，下降7.0%，年均價(jià)格為818美元/噸，同比漲2.8%；美國墨西哥灣豆油價(jià)格從773美元/噸降至727美元/噸，下降6.0%，年內(nèi)均價(jià)為727美元/噸，同比漲3.3%。此外，原油價(jià)格震蕩也成為短期內(nèi)影響國際市場食用植物油價(jià)格走勢的因素之一。

2015-2017年國際食用植物油價(jià)格走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    國內(nèi)市場，受國產(chǎn)油籽、油脂產(chǎn)需缺口仍然較大，以及全球大豆、棕櫚油供大于需，國際價(jià)格低位運(yùn)行等因素影響，預(yù)計(jì)2018年我國對食用油籽和油脂的進(jìn)口量繼續(xù)增加。據(jù)農(nóng)業(yè)部油料全產(chǎn)業(yè)鏈團(tuán)隊(duì)2017年12月預(yù)測，2017/18年度中國食用植物油產(chǎn)量為2781萬噸，較上年度增加45萬噸；進(jìn)口量為628萬噸（不考慮硬脂），較上年度增加50萬噸；國內(nèi)消費(fèi)量為3190萬噸，比上年度增加22萬噸；出口量為17萬噸，與上年持平。

    2018年國內(nèi)油籽、油脂價(jià)格將繼續(xù)受國際市場影響，品種走勢差異仍較突出。油籽：（1）油菜籽。2017年油菜秋冬種以來，受油菜籽上市價(jià)格總體保持高位運(yùn)行影響，2017/18年度農(nóng)戶種植積極性略有恢復(fù)，油菜籽播種面積小幅增加。氣候方面，江淮、江漢地區(qū)受陰雨影響稍明顯，但后期氣溫總體偏高，土壤墑情適宜，總體利于油菜籽生長。預(yù)計(jì)2018年油菜籽產(chǎn)量將同比增加，考慮到國產(chǎn)油菜籽總體供應(yīng)仍偏緊，國產(chǎn)油菜籽價(jià)格總體保持高位。（2）花生。受花生比較效益保持高位帶動產(chǎn)量連續(xù)增加影響，預(yù)計(jì)2018年花生價(jià)格延續(xù)弱勢震蕩格局，均價(jià)同比繼續(xù)走低。油脂：（1）菜籽油。國產(chǎn)油菜籽產(chǎn)能短期內(nèi)難以明顯恢復(fù)，在很大程度上繼續(xù)支撐國產(chǎn)菜籽油價(jià)格。2018年我國繼續(xù)啟動儲備菜籽油拍賣，受國外油籽、油脂市場行情走勢以及國內(nèi)儲備菜籽油拍賣出庫影響，菜籽油價(jià)格將受到一定抑制。短期內(nèi)價(jià)格走勢受儲備菜籽油出庫規(guī)模和速度影響。（2）豆油。全球大豆供需寬松格局延續(xù)，大豆價(jià)格將繼續(xù)受到抑制，受此影響，豆油價(jià)格延續(xù)弱勢震蕩格局。隨著USDA供需報(bào)告調(diào)高美國大豆年末庫存，又加之南美洲大豆產(chǎn)區(qū)迎來降雨，同時(shí)國內(nèi)豆油庫存居高不下仍有壓力，預(yù)計(jì)短期內(nèi)國內(nèi)豆油價(jià)格還將弱勢運(yùn)行。（3）棕櫚油。近期棕櫚油進(jìn)口利潤改善，國內(nèi)貿(mào)易商新增買船，國內(nèi)棕櫚油庫存上漲，預(yù)計(jì)短期內(nèi)國內(nèi)棕櫚油價(jià)格繼續(xù)偏弱運(yùn)行。